Tỷ lệ tín dụng thu nhập (ECR) là gì?
Tỷ lệ tín dụng thu nhập (ECR) là cách tính lãi hàng ngày mà ngân hàng trả cho tiền gửi của khách hàng. Tỷ lệ tín dụng thu nhập thường tương quan với tỷ lệ tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (tín phiếu).
ECR là mức giá mà các ngân hàng áp đặt để bù đắp phí dịch vụ. Do người gửi tiền để lại số dư trong các tài khoản phi lãi suất, ngân hàng sẽ áp dụng ECR cho các số dư đó và sử dụng như một khoản tín dụng cho các dịch vụ. Ví dụ: một thủ quỹ của công ty có số dư thu được 250.000 đô la nhận được 2% ECR sẽ kiếm được 5.000 đô la để bù đắp dịch vụ. ECR thường được ghi có tự động.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ tín dụng thu nhập (ECR) là lãi suất được tính bởi các ngân hàng cũng tính đến tiền mà họ nắm giữ trong các tài khoản không chịu lãi. Các khoản này được tính trên cơ sở hàng ngày và thường được gắn với giá trái phiếu chính phủ có rủi ro thấp. ECR thường được các ngân hàng sử dụng để tín dụng cho khách hàng dịch vụ, giảm phí hoặc cung cấp ưu đãi cho người gửi tiền mới.
Hiểu tỷ lệ tín dụng thu nhập
Các ngân hàng có thể sử dụng ECR để giảm phí khách hàng phải trả cho các dịch vụ ngân hàng khác. Chúng có thể bao gồm kiểm tra và tiết kiệm tài khoản, thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng, cho vay kinh doanh, dịch vụ thương mại bổ sung (như xử lý và thu thập thẻ tín dụng, đối chiếu và báo cáo) và dịch vụ quản lý tiền mặt (ví dụ: bảng lương).
ECR được thanh toán trên các quỹ nhàn rỗi, giúp giảm phí dịch vụ ngân hàng. Khách hàng có số tiền gửi và số dư lớn hơn có xu hướng trả phí ngân hàng thấp hơn. ECR có thể nhìn thấy trên hầu hết các phân tích tài khoản thương mại và báo cáo thanh toán của Hoa Kỳ.
Các ngân hàng có thể có toàn quyền quyết định trợ cấp thu nhập. Mặc dù tỷ lệ tín dụng thu nhập có thể bù đắp phí, nhưng điều quan trọng đối với người gửi tiền là lưu ý rằng họ chỉ bị tính phí cho các dịch vụ bạn sử dụng, không kết hợp với các dịch vụ khác.
Lịch sử tỷ lệ tín dụng thu nhập
Khái niệm về tỷ lệ tín dụng thu nhập bắt nguồn từ Quy định Q (Reg Q), trong đó cấm các ngân hàng trả lãi tiền gửi trong việc kiểm tra tài khoản (được thiết lập cho mục đích giao dịch). Theo Đạo luật Glass-Steagall năm 1933 , nhiều người hy vọng hành vi này sẽ hạn chế cho vay nặng lãi và các hành động săn mồi như vậy.
Đạo luật này sau đó đã hỗ trợ người tiêu dùng trong việc giải phóng tiền từ việc kiểm tra tài khoản và chuyển chúng sang các quỹ thị trường tiền tệ. Theo Quy định Q, nhiều ngân hàng đã quyết định cung cấp các khoản tín dụng USD đô la mềm trên các tài khoản phi lợi nhuận này để bù đắp cho các dịch vụ ngân hàng.
Thông thường, ECR được áp dụng đối với số dư "đã thu thập", không phải số dư "sổ cái" hoặc "nổi". Tài khoản Lockbox và các tài khoản lưu ký khác đã trôi nổi vì phải mất thời gian để các khoản tiền gửi bị xóa. Trong khi các mặt hàng này là "nổi", tiền không có sẵn. Số dư thu thập là những gì bạn đã xóa và có sẵn để chuyển nhượng hoặc đầu tư.
Trong lịch sử, các ngân hàng đặt tỷ lệ tín dụng thu nhập của họ để xấp xỉ tỷ lệ hóa đơn T trong 90 ngày. Các ngân hàng thương mại cũng khấu trừ yêu cầu dự trữ lên tới 13%. Vào giữa những năm 2000, khi Fed hạ yêu cầu dự trữ xuống 0, nhiều ngân hàng đã loại bỏ kiểu tóc này.
Tỷ lệ tín dụng thu nhập và lãi suất tăng
Kể từ năm 2019, lãi suất ở Hoa Kỳ được dự báo sẽ giảm một cách khiêm tốn. Ngược lại, tốc độ tăng trưởng lãi suất tín dụng dự kiến sẽ không giữ được tốc độ như vậy.
Khi các quỹ thị trường tiền tệ mang lại gần bằng không (ví dụ, những gì xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008), tài khoản tiền gửi, cung cấp ECR, có thể trở nên hấp dẫn hơn đối với thủ quỹ của công ty. Tuy nhiên, trong thời điểm tỷ lệ tăng, những thủ quỹ này có thể tìm kiếm các công cụ tài chính có năng suất cao hơn ECR. Chúng có thể bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ (một lần nữa) hoặc thậm chí các quỹ trái phiếu thanh khoản và tương đối an toàn.
