Mục lục
- Hoàn trả quỹ tương hỗ
- Lợi nhuận hàng năm
- Lợi nhuận hàng năm
- Điểm mấu chốt
Liệu lợi nhuận hàng năm của một quỹ tương hỗ có tốt hay không là một đánh giá tương đối dựa trên mục tiêu đầu tư của từng nhà đầu tư và điều kiện kinh tế và thị trường chung. Ngoài ra, các quỹ tương hỗ có nghĩa là được đánh giá theo điểm chuẩn như chỉ số rộng hoặc thước đo giá trị khác - vì vậy nếu S & P 500 giảm 3% trong một năm và quỹ tương hỗ vốn hóa lớn chỉ giảm 2, 5%, có thể xem xét một sự trở lại "tốt", tương đối nói. Ở đây, chúng tôi giải nén cách đánh giá lợi nhuận quỹ tương hỗ trên cả cơ sở hàng năm và hàng năm.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư thường muốn biết liệu họ có nhận được lợi tức tốt từ các quỹ tương hỗ của mình hay không. Lợi nhuận của quỹ thực tế có thể được đo lường trên cơ sở hàng năm trong suốt một năm, hoặc hàng năm khi xem xét lợi nhuận vài năm. phải luôn luôn được đánh giá dựa trên tiêu chuẩn và chiến lược đầu tư đã nêu. Do đó, một quỹ vốn nhỏ không nên được đánh giá so với S & P 500 là chỉ số vốn hóa lớn.
Hoàn trả quỹ tương hỗ
Hầu hết các quỹ tương hỗ đều nhắm đến các nhà đầu tư dài hạn và tìm kiếm sự tăng trưởng tương đối trơn tru, nhất quán với ít biến động hơn so với thị trường nói chung. Trong lịch sử, các quỹ tương hỗ có xu hướng kém hơn so với mức trung bình của thị trường trong các thị trường tăng giá, nhưng chúng vượt trội so với mức trung bình của thị trường trong các thị trường gấu. Các nhà đầu tư dài hạn thường có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn và thường quan tâm nhiều hơn đến việc giảm thiểu rủi ro trong các khoản đầu tư quỹ tương hỗ của họ so với mức tối đa hóa lợi nhuận.
Đối với một quỹ tương hỗ, lợi nhuận "tốt" phần lớn được xác định bởi kỳ vọng của nhà đầu tư cá nhân và mức lợi nhuận mong muốn. Hầu hết các nhà đầu tư có thể hài lòng với lợi nhuận gần như phản ánh lợi nhuận trung bình của toàn thị trường và một con số đáp ứng hoặc vượt quá mục tiêu đó sẽ tạo thành lợi nhuận hàng năm tốt. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn sẽ thất vọng bởi mức lợi tức đầu tư đó.
Điều kiện kinh tế và hiệu quả của thị trường cũng là những cân nhắc quan trọng trong việc xác định lợi tức đầu tư tốt. Ví dụ, trong trường hợp thị trường gấu nghiêm trọng trong năm với cổ phiếu giảm trung bình 10 đến 15%, một nhà đầu tư quỹ nhận ra lợi nhuận 3% trong năm có thể coi đó là một khoản lợi nhuận tuyệt vời. Trong điều kiện thị trường khác biệt và tích cực hơn, nhà đầu tư sẽ không hài lòng với mức lợi nhuận tương tự.
Để có được một bức tranh rõ ràng về lợi nhuận của quỹ tương hỗ theo thời gian, các nhà đầu tư nên hiểu sự khác biệt giữa lợi nhuận hàng năm và lợi nhuận hàng năm. Lợi nhuận hàng năm được định nghĩa là phần trăm thay đổi trong một khoản đầu tư trong khoảng thời gian một năm. Lợi nhuận hàng năm là phần trăm thay đổi trong một khoản đầu tư được đo trong các khoảng thời gian ngắn hơn hoặc dài hơn một năm nhưng được quy định là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm.
Lợi nhuận hàng năm
Tính toán lợi nhuận hàng năm của một công ty hoặc khoản đầu tư khác cho phép các nhà đầu tư phân tích hiệu suất trong bất kỳ năm nào mà khoản đầu tư được tổ chức. Tính toán lợi nhuận hàng năm được sử dụng thường xuyên hơn giữa các nhà đầu tư vì việc tính toán tương đối đơn giản so với lợi nhuận hàng năm. Để tính lợi nhuận hàng năm, trước tiên hãy xác định giá ban đầu của khoản đầu tư vào đầu thời gian nắm giữ và giá của khoản đầu tư vào cuối giai đoạn một năm. Giá ban đầu được trừ vào giá cuối cùng để xác định thay đổi giá của khoản đầu tư theo thời gian.
Sự thay đổi giá đó sau đó được chia cho giá ban đầu của khoản đầu tư. Ví dụ: một khoản đầu tư có giá cổ phiếu là 50 đô la vào ngày 1 tháng 1 tăng lên 75 đô la vào ngày 31 tháng 12 cùng năm có sự thay đổi về giá 25 đô la. Số tiền đó chia cho giá ban đầu là 50 đô la dẫn đến mức tăng 0, 5 hoặc 50% trong năm. Mặc dù lợi nhuận hàng năm cung cấp cho các nhà đầu tư tổng thay đổi về giá trong khoảng thời gian một năm, nhưng tính toán không tính đến sự biến động của giá cổ phiếu trong thời gian tới.
Lợi nhuận hàng năm
Ngược lại, lợi nhuận hàng năm được sử dụng theo nhiều cách khác nhau để đánh giá hiệu suất theo thời gian. Để tính tỷ lệ lợi nhuận hàng năm, trước tiên hãy xác định tổng lợi nhuận. Đây là cách tính tương tự như lợi nhuận hàng năm, như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tổng lợi nhuận = giá đầu tư ban đầu (kết thúc giá đầu tư price giá đầu tư ban đầu)
nhưng được dựa trên thời gian nắm giữ đầu tư đầy đủ bất kể nó ngắn hơn hay dài hơn một năm.
Từ đó, tổng lợi nhuận hàng năm có thể được xác định bằng cách cắm các giá trị tương ứng vào phương trình sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận hàng năm = (1 + TR) N1 1where: TR = tổng lợi nhuận
Biến N đại diện cho số lượng thời gian được đo và số mũ 1 đại diện cho đơn vị của một năm được đo. Ví dụ: một công ty có giá ban đầu là 1.000 đô la và giá kết thúc là 2.500 đô la trong thời gian bảy năm sẽ có tổng lợi nhuận là 150 phần trăm (2.500 - 1.000 / 1.000). Lợi nhuận hàng năm tương đương với 14%, với 7 thay thế cho biến N:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác (1 + 1, 5) 71 1 = 0, 14
Điểm mấu chốt
Trước khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ, các nhà đầu tư nên hiểu mục tiêu cá nhân của mình cho khoản đầu tư trong khoảng thời gian quy định. Nếu một nhà đầu tư biết lợi nhuận kỳ vọng của họ, họ có thể đo lường hiệu suất của quỹ tương hỗ trong các khoảng thời gian cụ thể và xác định liệu hiệu suất của khoản đầu tư có đáp ứng mục tiêu của họ hay không.
