Cổ phiếu của FedEx Corporation (FDX) đã giảm như một tảng đá vào tháng 12, giảm gần 50 điểm và 20% chỉ sau sáu phiên. Sự tung hứng của Amazon.com, Inc. (AMZN) một lần nữa là đáng trách, với các nhà phân tích lấy dự đoán năm 2019 để phản ứng với việc ra mắt dịch vụ giao hàng Prime Air. Một sự rút lui rộng rãi trong vận tải đã làm tăng thêm áp lực bán, với một cuộc di cư của cổ đông làm giảm chỉ số trung bình vận tải của Dow Jones xuống mức thấp nhất trong 52 tuần.
Cổ phiếu có thể đấu tranh để tìm người mua cam kết sau báo cáo thu nhập ngày 18 tháng 12 vì các chủ đề vĩ mô giảm giá đang hoạt động, làm giảm tác động của bảng cân đối kế toán của công ty. Ngoài ra, gã khổng lồ giao hàng đã giảm gần 25% từ đầu năm đến nay và đang giao dịch hơn 30% dưới mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1, dự đoán rằng nhiều chủ sở hữu sẽ tận dụng luật thuế và bán cổ phiếu trước cuối năm.
Công ty dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3, 95 đô la trên 17, 7 tỷ đô la doanh thu quý hai sau khi đánh bại doanh thu nhưng thiếu ước tính lợi nhuận bởi một biên độ rộng trong tháng Chín. Cổ phiếu bị tụt xuống với khối lượng lớn sau báo cáo đó và không bao giờ nhìn lại, khắc hai đợt bán trong ba tháng qua. Với cấu trúc giá giảm này, sẽ cần một rổ chất xúc tác tích cực cho các kỹ thuật bán quá mức để khởi động và nâng cổ phiếu trở lại trên 200 đô la.
Biểu đồ dài hạn FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
Cổ phiếu đã kết thúc xu hướng tăng 16 năm ở mức 120 đô la năm 2006 và thất bại trong nỗ lực đột phá năm 2007, điền vào mô hình đứng đầu đã phá vỡ nhược điểm trong năm 2008. Mức hỗ trợ từ năm 2002 ở mức thấp 30 đô la được tổ chức qua sự sụp đổ kinh tế, tạo ra giai đoạn đối với sóng phục hồi hình chữ V bị đình trệ ở mức trên 90 đô la vào năm 2010. Phải mất ba năm để đạt được mức kháng cự đó và một vài tháng nữa để vượt qua ngưỡng kháng cự năm 2006, tạo ra một xu hướng tăng mạnh lên trên 180 đô la vào năm 2015.
Sự điều chỉnh tiếp theo đã tìm thấy sự hỗ trợ dưới mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 tháng trong năm 2016, thiết lập một sàn giao dịch trên 130 đô la trước một đột phá sau cuộc bầu cử tổng thống. Cầu thang chứng khoán đã bước lên cao hơn vào tháng 1 năm 2018, đạt mức tăng ấn tượng trước khi đảo ngược mức gần $ 275 và bước vào một sự suy giảm hiện đã khắc sâu bốn đợt bán và một loạt các mức cao thấp và biến động thấp hơn. Một lần thoát là quá hạn sau lần lặn mũi gần đây nhất, nhưng mô hình bị hỏng dự đoán thời điểm khó khăn cho những con bò đực trong tương lai gần.
Bộ tạo dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã không chuyển sang đọc kỹ thuật vượt bán kể từ năm 2009, thay vào đó đảo ngược ba lần ngay phía trên đường tín hiệu. Bây giờ nó đã rơi vào vùng lân cận đó một lần nữa, cho thấy rằng nó sẽ mất ít tin tức tốt hơn để kích hoạt một sự giao nhau tăng. Tuy nhiên, áp lực bán vừa phá vỡ một kênh suy giảm kéo dài một năm (đường màu đen), thiết lập mức kháng cự nặng có khả năng từ chối các nỗ lực để nâng cổ phiếu trở lại trên 200 đô la.
Sự điều chỉnh cũng đã vi phạm mức thoái lui 50% của xu hướng tăng hai năm, vốn đã được điều chỉnh hẹp với EMA 50 tháng. Sự cố này đã tạo ra một làn sóng tín hiệu bán sẽ mất sức mua đáng kể để khắc phục. May mắn cho những con bò còn lại, hành động giá trên các thanh giá hàng tháng không được xác nhận cho đến khi tháng mới bắt đầu, vì vậy người mua vẫn còn hai tuần nữa để một cuộc biểu tình của ông già Noel khởi động và nâng cổ phiếu FedEx trở lại trên mức hỗ trợ bị phá vỡ.
Sự đảo ngược chính bắt đầu ngay dưới đường EMA 50 tháng vào các năm 2010, 2011, 2013 và 2016. Tất cả những sự kiện này, ngoại trừ năm 2013, cần vài tháng để hoàn thành các vòng quay tăng. Các chất tương tự này cho chúng ta không nên kỳ vọng nhiều vào năm 2019, ngay cả khi cổ phiếu đã được in mức thấp nhất của năm 2018. Do đó, thật khó để khuyên bạn nên tiếp xúc lâu dài hoặc sau khi có thu nhập, đặc biệt là với thuế cuối năm- mùa bán hàng trên đường chân trời.
Điểm mấu chốt
Sự phục hồi của FedEx đã quá hạn sau khi sụt giảm tháng 12, nhưng báo cáo thu nhập của tuần tới không có khả năng vượt qua những cơn gió ngược do lo lắng về sự suy giảm kinh tế và việc Amazon tham gia vào ngành kinh doanh vận chuyển hàng không.
