Trong khi quỹ phòng hộ quay trở lại vượt xa thị trường rộng lớn hơn trong nửa đầu năm, sự biến động giữa các cổ phiếu phổ biến nhất, đòn bẩy ròng thấp trong một thị trường tăng giá và đặt cược thảm hại của các vị trí ngắn tập trung đã đảo ngược xu hướng đó, theo Danh mục đầu tư gần đây của Goldman Sachs Báo cáo nghiên cứu chiến lược.
Giám sát xu hướng quỹ phòng hộ hàng quý của Goldman Sachs, phát hành hôm thứ Hai, đã phân tích nắm giữ 830 quỹ phòng hộ với 2, 3 nghìn tỷ đô la vị thế vốn chủ sở hữu vào đầu quý ba. Báo cáo cho biết, quỹ phòng hộ chứng khoán trung bình giảm 1% từ đầu năm đến nay (17) cho đến ngày 17 tháng 8, so với lợi nhuận 8% của S & P 500 so với cùng kỳ. Giỏ VIP của Goldman's Hedge Fund của các vị trí dài phổ biến nhất cũng đã làm tụt lại thị trường rộng hơn 1%.
28% của tất cả các quỹ phòng hộ FB sở hữu trong quý 3
Khoảng 28% tổng số quỹ phòng hộ trong mẫu báo cáo nắm giữ cổ phần của công ty truyền thông xã hội khổng lồ Facebook Inc. (FB) Mặc dù điều này là trước khi kết quả thu nhập đáng thất vọng của FB. Gã khổng lồ công nghệ bước vào quý 3 với tư cách là cổ phiếu quỹ phòng hộ phổ biến nhất, và là một vị trí danh mục đầu tư top 10 cho gần 100 quỹ phòng hộ. Sự sụt giảm 19% của Facebook vào cuối tháng 7 đã xé toạc lợi nhuận của quỹ phòng hộ, xem xét trọng số danh mục đầu tư trung bình của Facebook trong số các quỹ sở hữu nó là 4%.
Đặt cược ngắn tập trung vào các cổ phiếu đã có lợi nhuận mạnh cũng đã cân nhắc về các quỹ phòng hộ. Goldman chỉ ra rằng một rổ 50 cổ phiếu trong Russell 3000 với vốn hóa thị trường trên 1 tỷ đô la và lãi suất ngắn hạn cao nhất khi một phần nổi đã tăng gấp ba lần lợi nhuận của S & P 500 để đảm bảo lợi nhuận 21% so với đầu năm.
Báo cáo cũng cho thấy rằng trong khi các quỹ phòng hộ tiếp tục giữ trọng lượng ròng lớn nhất trong công nghệ thông tin, thì độ nghiêng ròng lớn nhất của họ hiện đang hướng tới chăm sóc sức khỏe. Xu hướng này được cho là do sự kết hợp của sự biến động gần đây trong lĩnh vực CNTT, hoạt động M & A và giảm bớt các mối quan tâm chính sách đã nâng cổ phiếu chăm sóc sức khỏe trong những tháng gần đây, thưởng cho các quỹ phòng hộ rủi ro, Goldman viết.
