Cổ phiếu của công ty thương mại điện tử tung hứng Shopify Inc. (SHOP) đã giảm hơn 6% trong vài phút sau khi phát hành thu nhập trước thị trường vào thứ ba, mặc dù công ty đã đánh bại ước tính lợi nhuận quý IV cao bằng sáu xu mỗi cổ phiếu. Shopify đã báo cáo doanh thu nội tuyến nhưng không thể đưa ra hướng dẫn quý đầu tiên hoặc năm tài chính 2019, đánh dấu lần đầu tiên những ước tính đó không được đưa ra cao hơn kể từ đợt chào bán công khai ban đầu năm 2015.
Có khả năng cổ phiếu đang bị bán tháo vì hướng dẫn trong năm tài chính nội tuyến đang làm dấy lên lo ngại rằng quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng của Shopify đang chậm lại và sẽ không còn hỗ trợ tỷ lệ giá so với thu nhập (P / E) đáng kinh ngạc của nó. Tăng trưởng chậm lại là sự kết hợp với động lực nóng vì nó thường báo hiệu rằng một công ty đã trưởng thành và đang thu hút một loạt các đối thủ cạnh tranh sẽ chiếm thị phần.
Bảng xếp hạng hàng tuần của SHOP (2015 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã công khai ở mức 28 đô la vào tháng 5 năm 2015 và bước vào một phạm vi giao dịch ngay lập tức với sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên trên và mức kháng cự thấp ở mức 40 đô la. Nó đã phá vỡ ngưỡng kháng cự vào tháng 9 năm 2016 nhưng bị đình trệ nhanh chóng trên đỉnh hỗ trợ mới, đi ngang vào tháng 1 năm 2017, khi nó diễn ra trong một xu hướng tăng mạnh thu hút giá thầu ổn định, gần gấp ba lần giá cổ phiếu trong vòng chưa đầy 10 tháng.
Áp lực mua giảm xuống trên 120 đô la vào tháng 9 năm 2017, mang lại sự thoái lui vào tháng 1 năm 2018, khi những người mua cam kết quay trở lại, gây ra một đột phá tháng hai đã tăng hơn 50 điểm vào mức cao của tháng 7 ở mức 176, 60 đô la. Hành động giá kể từ thời điểm đó đã bị giới hạn trong phạm vi giao dịch theo chiều ngang với sự hỗ trợ gần $ 115. Các cổ phiếu đã đăng một mức cao mới danh nghĩa chỉ trên mức kháng cự tháng bảy đầu tuần này, kéo trở lại vào buổi sáng hôm nay.
Cuộc biểu tình vào tháng 7 năm 2018 đã theo dõi một đường xu hướng (đường màu đen) đã bị vi phạm vào tháng 10 trên biểu đồ số học và tháng 8 trên biểu đồ logarit. Nó đã kể lại rằng mức kháng cự vào tháng 1 năm 2019 trong một xung lực mua dọc đã mang gần 60 điểm trong bảy tuần. Hành động một chiều này đã thu hút nhiều tay yếu, nâng tỷ lệ cược cho một cú trượt sâu có thể bỏ qua đường xu hướng và đạt mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) trong 50 tuần vào giữa 140 đô la.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tuần đã vượt qua chu kỳ mua vào đầu tháng 1 và bước vào vùng bán quá mức chỉ ba tuần sau đó. Suy thoái sáng nay có thể kích hoạt một sự giao nhau trong xu hướng giảm dự đoán bốn đến sáu tuần yếu tương đối. Chỉ báo hàng tháng bước vào chu kỳ mua cùng một lúc nhưng vẫn chưa đạt đến mức quá mua. Xung đột giữa các khung thời gian này dự đoán một băng cân bằng hơn trong suốt phần còn lại của quý đầu tiên.
Biểu đồ hàng ngày của SHOP (2017 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên xu hướng tăng bắt đầu vào tháng 2 năm 2016, hỗ trợ phạm vi 2018 ở mức thoái lui.382 gần $ 116 (đường màu đỏ). Vùng giá đó phù hợp tốt với mức thoái lui.618 của xung lực tăng bắt đầu vào tháng 10 năm 2017, nêu bật tầm quan trọng của hành động giá giữa $ 115 và $ 124. Điều đó có ý nghĩa bởi vì nó cũng đánh dấu mức độ của đột phá tháng 2 năm 2018 trên ngưỡng kháng cự năm tháng.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 9 năm 2017 và giảm mạnh vào tháng 10 sau khi người bán ngắn của nhà hoạt động Andrew Left và Citeon Research của ông phát hành một video giảm giá về công ty. Hành động giá đã tạo ra một chuỗi các phân kỳ giảm giá kể từ sự kiện đó, với giá chạm mức cao mới trong khi OBV tụt xuống gần mức 2016. Sự phân kỳ cuối cùng được thiết lập chỉ trong tuần này, khi cổ phiếu đạt mức cao mới danh nghĩa nhưng chỉ báo không thể xuyên qua các đỉnh tháng ba, tháng bảy hoặc tháng mười hai.
Các cổ phiếu đã ổn định vào giữa $ 160 trước tiếng chuông mở cửa hôm thứ ba. Một lần thoát có thể gặp khó khăn khi xuyên qua $ 170, trong khi người bán có thể dễ dàng giảm giá vào EMA 50 ngày ở mức $ 155. Sẽ khó có thể bỏ qua sự phân kỳ khối lượng giảm trừ khi cổ phiếu hướng về mức 200 đô la với khối lượng lớn bởi vì họ cảnh báo rằng hành động giá 12 tháng có thể khắc một mô hình đứng đầu mà cuối cùng mang lại sự phân chia thành hai chữ số.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Shopify đang bán tháo sau khi công ty không thể đưa ra hướng dẫn năm 2019, trong khi cấu trúc khối lượng dài hạn cho thấy tiền thông minh đã bước sang một bên.
