Mối tương quan giữa các cặp hàng hóa và tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới là phổ biến. Ví dụ, đồng đô la Canada (CAD) có liên quan đến giá dầu do xuất khẩu, trong khi Nhật Bản dễ bị ảnh hưởng bởi giá dầu vì nước này nhập khẩu hầu hết dầu. Tương tự, Úc (AUD) và New Zealand (New Zealand) có mối quan hệ chặt chẽ với giá vàng và giá dầu. Mặc dù các mối tương quan (tích cực hoặc tiêu cực) có thể là đáng kể, nhưng nếu các nhà giao dịch ngoại hối muốn kiếm lợi nhuận từ họ, điều quan trọng là phải đặt thời gian "giao dịch tương quan" đúng cách. Sẽ có những lúc mối quan hệ tan vỡ, và những lần như vậy có thể rất tốn kém cho một nhà giao dịch không hiểu những gì đang xảy ra. Nhận thức được mối tương quan, theo dõi nó và thời điểm nó rất quan trọng để giao dịch thành công dựa trên phân tích liên thị trường được cung cấp bằng cách kiểm tra các mối quan hệ tiền tệ và hàng hóa.
Hướng dẫn: Giao dịch Forex
Quyết định quan hệ tiền tệ và hàng hóa nào đối với thương mại
Không phải tất cả các mối tương quan tiền tệ / hàng hóa là giá trị giao dịch. Thương nhân cần phải tính đến hoa hồng và chênh lệch, phí bổ sung, thanh khoản và cũng có thể truy cập thông tin. Tiền tệ và hàng hóa được giao dịch nhiều sẽ dễ dàng tìm kiếm thông tin hơn, sẽ có chênh lệch nhỏ hơn và thanh khoản có nhiều khả năng là đầy đủ.
Canada là một nước xuất khẩu dầu lớn, và do đó nền kinh tế của nó bị ảnh hưởng bởi giá dầu và số lượng mà nó có thể xuất khẩu. Nhật Bản là nhà nhập khẩu dầu lớn, và do đó giá dầu và lượng dầu phải nhập ảnh hưởng đến nền kinh tế Nhật Bản. Do ảnh hưởng lớn của dầu đối với Canada và Nhật Bản, CAD / JPY có mối tương quan tích cực với giá dầu. Cặp này có thể được theo dõi cũng như USD / CAD. Nhược điểm là CAD / JPY thường có mức chênh lệch cao hơn và ít thanh khoản hơn USD / CAD. Vì dầu có giá bằng đô la Mỹ trên khắp thế giới, đồng đô la biến động tác động đến giá dầu (và ngược lại). Do đó, USD / CAD cũng có thể được theo dõi khi hai nước là nhà nhập khẩu và xuất khẩu dầu lớn.
Hình 1: CAD / JPY so với giá dầu điều chỉnh. Biểu đồ hiển thị dữ liệu hàng tuần từ năm 2007 đến năm 2010.
Nguồn: TD Ameritrade
Hình 1 cho thấy có những lúc cặp tiền tệ và dầu chuyển hướng. Giá dầu được điều chỉnh. Hình 2 sử dụng giá dầu chưa được điều chỉnh và qua năm 2010, có thể thấy một mối tương quan mạnh mẽ cho thấy điều quan trọng là phải theo dõi mối tương quan trong thời gian thực với dữ liệu thương mại thực tế.
Hình 2: CAD / JPY so với tương lai dầu chưa được điều chỉnh (tỷ lệ phần trăm). YTD (2010), hàng ngày.
Nguồn: TD Ameritrade.
Úc là một trong những nhà sản xuất vàng lớn trên thế giới. Kết quả là nền kinh tế của nó bị ảnh hưởng bởi giá vàng và nó có thể xuất khẩu bao nhiêu. New Zealand là một đối tác thương mại lớn với Úc và do đó rất dễ bị biến động trong nền kinh tế của Úc. Điều này có nghĩa là New Zealand cũng bị ảnh hưởng nhiều bởi mối quan hệ với vàng của Úc. Năm 2008, Úc là nhà sản xuất vàng lớn thứ tư trên thế giới. Năm 2009, Mỹ là khách hàng mua vàng lớn thứ ba. Do đó, AUD / USD và NZD / USD phù hợp để giao dịch liên quan đến giá vàng.
Hình 3: AUD / USD so với tương lai vàng điều chỉnh (tỷ lệ phần trăm). Biểu đồ hiển thị dữ liệu hàng tuần từ 2007 đến 2010
Nguồn: TD Ameritrade
Trong khi Úc là một trong những nhà xuất khẩu dầu có khối lượng nhỏ hơn trong năm 2009, thì trong suốt năm 2010, AUD / USD cũng có mối tương quan tích cực với giá dầu, và sau đó vào tháng 9 đã chuyển hướng.
Hình 4: AUD / USD so với tương lai dầu chưa điều chỉnh (tỷ lệ phần trăm). YTD (2010), hàng ngày.
Nguồn: TD Ameritrade
Mối quan hệ hàng hóa tiền tệ có thể thay đổi theo thời gian. Các mối quan hệ hàng hóa tiền tệ khác có thể được tìm thấy bằng cách tìm kiếm các nhà sản xuất chính của bất kỳ hoạt động xuất khẩu nào, cũng như các nhà nhập khẩu chính của cùng một mặt hàng. Tỷ giá chéo tiền tệ giữa nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu đáng để xem xét về mối tương quan với hàng hóa.
Quyết định công cụ nào để giao dịch
Khi biết loại tiền tệ và hàng hóa nào có mối quan hệ mạnh mẽ, các nhà giao dịch cần quyết định cặp tiền tệ có thể giao dịch nào họ sẽ thực hiện giao dịch hoặc nếu họ sẽ giao dịch hàng hóa và tiền tệ. Điều này sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố bao gồm phí và khả năng tiếp cận thị trường nhất định của nhà giao dịch. Các biểu đồ cho thấy hàng hóa thường biến động nhiều hơn của các công cụ.
Nếu có thể truy cập, một nhà giao dịch có thể giao dịch cặp hàng hóa và tiền tệ từ một tài khoản do việc sử dụng rộng rãi các hợp đồng hàng hóa để lấy chênh lệch (CFD). (Xem Cách đầu tư vào hàng hóa để biết thêm về chủ đề này)
Theo dõi sự tương quan cho "vết nứt"
Nó cũng rất quan trọng để chỉ ra rằng chỉ vì một mối quan hệ tồn tại "trung bình" theo thời gian, không có nghĩa là mối tương quan mạnh mẽ tồn tại ở mọi thời điểm. Mặc dù các cặp tiền tệ này đáng để theo dõi vì xu hướng tương quan cao của chúng đối với một loại hàng hóa, sẽ có lúc mối tương quan mạnh mẽ không tồn tại và thậm chí có thể đảo ngược trong một thời gian.
Một cặp hàng hóa và tiền tệ có mối tương quan tích cực cao trong một năm, có thể phân kỳ và trở nên tương quan ngược chiều trong năm tới. Các thương nhân tham gia vào giao dịch tương quan nên nhận thức được khi nào một mối tương quan mạnh và khi nào nó đang dịch chuyển.
Giám sát tương quan có thể được thực hiện khá dễ dàng với các nền tảng giao dịch hiện đại. Một chỉ báo tương quan có thể được sử dụng để hiển thị mối tương quan thời gian thực giữa hàng hóa và cặp tiền trong một khoảng thời gian nhất định. Một nhà giao dịch có thể muốn nắm bắt các phân kỳ nhỏ trong khi hai công cụ vẫn có mối tương quan cao về tổng thể. Khi sự phân kỳ tiếp tục và mối tương quan suy yếu, một nhà giao dịch cần lùi lại và hiểu rằng mối tương quan này có thể đang trong giai đoạn xấu đi; đã đến lúc bước ra lề hoặc thực hiện một cách tiếp cận giao dịch khác để thích ứng với thị trường thay đổi.
Hình 5: CAD / JPY so với tương lai dầu và chỉ báo tương quan. Biểu đồ hiển thị dữ liệu hàng tuần từ 2008 đến 2010.
Nguồn: TD Ameritrade
Hình 5 cho thấy CAD / JPY hàng tuần cũng như chỉ báo tương quan (15 giai đoạn) so sánh nó với tương lai dầu. Phần lớn thời gian chỉ báo cho thấy mối tương quan mạnh mẽ trong khu vực 0, 80, nhưng vẫn có những lúc mối tương quan giảm xuống. Khi chỉ báo giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định (ví dụ 0, 5), mối tương quan không mạnh và nhà giao dịch có thể đợi tiền tệ và hàng hóa thiết lập lại mối tương quan mạnh. Phân kỳ có thể được sử dụng cho tín hiệu thương mại, nhưng cần lưu ý rằng sự phân kỳ có thể kéo dài trong thời gian dài.
Chỉ báo tương quan có thể được điều chỉnh cho khung thời gian mà một nhà giao dịch đang giao dịch. Một khoảng thời gian tính toán dài hơn sẽ làm mịn kết quả và tốt hơn cho các nhà giao dịch dài hạn. Việc rút ngắn thời gian tính toán sẽ làm cho bộ tách chỉ báo nhưng cũng có thể cung cấp các tín hiệu ngắn hạn và cho phép giao dịch tương quan trên các khung thời gian nhỏ hơn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem Phân kỳ: Giao dịch có lợi nhuận cao nhất. )
Thời điểm giao dịch tiền tệ / hàng hóa
Khi xem xét các biểu đồ trước, rõ ràng thời gian và chiến lược là cần thiết để điều hướng các mối tương quan biến động giữa tiền tệ và hàng hóa. Mặc dù việc nhập và xuất chính xác sẽ được xác định bởi nhà giao dịch và sẽ phụ thuộc vào việc họ đang giao dịch hàng hóa, tiền tệ hay cả hai, một nhà giao dịch nên lưu ý một số điều khi nhập và thoát giao dịch tương quan.
- Là tiền tệ và hàng hóa hiện đang tương quan? Làm thế nào về thời gian? Một tài sản dường như dẫn đầu khác? Là giá cả phân kỳ? Là một loại tài sản tạo mức cao hơn, ví dụ, trong khi lớp tài sản khác không tạo được mức cao hơn? Nếu đây là trường hợp, hãy đợi hai người bắt đầu di chuyển cùng nhau một lần nữa.
Sử dụng một công cụ xác nhận xu hướng. Nếu sự phân kỳ xảy ra, hãy đợi một xu hướng xuất hiện (hoặc đảo ngược) trong đó xu hướng tiền tệ và hàng hóa theo kiểu tương quan phù hợp của chúng.
Hình 6: USD / CAD so với CFD dầu
Nguồn: Giao dịch CFD
Bằng cách theo dõi mối tương quan, một số giao dịch có thể đã được xác nhận trên thị trường USD / CAD và dầu theo khung thời gian như trong Hình 6. Trong khi người ta có thể giao dịch các cặp trong thời gian tương quan, khung thời gian cụ thể này đã thấy một số phân kỳ. Khi tiền tệ và hàng hóa tự sắp xếp lại, các xu hướng lớn đã phát triển. Bằng cách theo dõi sự phá vỡ các đường xu hướng ở cả hàng hóa và tiền tệ, hoặc bằng cách chờ đợi một loại tài sản tham gia xu hướng tương quan của loại tài sản khác (được đánh dấu bằng mũi tên màu xanh), một số xu hướng lớn có thể đã được nắm bắt. Điều này tương tự như việc theo dõi các phân kỳ trong chỉ báo tương quan và sau đó thực hiện giao dịch theo hướng xu hướng khi hàng hóa và tiền tệ được sắp xếp lại. Các hàng hóa, tiền tệ hoặc cả hai có thể được giao dịch.
Điểm mấu chốt về tiền tệ giao dịch và tương quan hàng hóa
Mối tương quan giữa tiền tệ và hàng hóa không phải là một khoa học chính xác. Thông thường các mối tương quan bị phá vỡ và thậm chí có thể đảo ngược trong thời gian dài. Thương nhân phải thận trọng trong việc theo dõi tương quan cho các cơ hội. Các chỉ số tương quan hoặc biểu đồ giám sát là hai cách để hoàn thành nhiệm vụ này. Sau khi phân kỳ, chờ đợi hàng hóa và tiền tệ phù hợp với xu hướng tương ứng của chúng có thể là một tín hiệu mạnh mẽ - tuy nhiên các nhà giao dịch phải chấp nhận rằng sự phân kỳ có thể tồn tại lâu dài. Mối quan hệ có thể thay đổi theo thời gian khi các quốc gia thay đổi xuất khẩu hoặc nhập khẩu, và điều này sẽ ảnh hưởng đến mối tương quan. Điều quan trọng nữa là các nhà giao dịch xác định cách họ sẽ thực hiện giao dịch, cho dù bằng tiền tệ, hàng hóa hoặc cả hai.
Để đọc liên quan, hãy xem Backtesting và Forward tests: Tầm quan trọng của Tương quan.
