Đường cong Laffer là gì?
Đường cong Laffer là một lý thuyết được phát triển bởi nhà kinh tế học bên cung Arthur Laffer để chỉ ra mối quan hệ giữa thuế suất và số tiền thu thuế của các chính phủ. Đường cong được sử dụng để minh họa cho lập luận của Laffer rằng đôi khi việc cắt giảm thuế suất có thể làm tăng tổng doanh thu thuế.
Chìa khóa chính
- Đường cong Laffer mô tả mối quan hệ giữa thuế suất và tổng doanh thu thuế, với mức thuế tối ưu giúp tối đa hóa tổng doanh thu thuế của chính phủ. Nếu thuế quá cao dọc theo Đường cong Laffer, thì họ sẽ không khuyến khích các hoạt động bị đánh thuế, chẳng hạn như công việc và đầu tư, đủ để thực sự giảm tổng doanh thu thuế. Trong trường hợp này, việc cắt giảm thuế sẽ vừa kích thích kinh tế vừa tăng thu nhập thuế. Đường cong Laffer được sử dụng làm cơ sở cho việc cắt giảm thuế trong những năm 1980 với thành công rõ ràng, nhưng bị chỉ trích trên cơ sở thực tế trên cơ sở các giả định đơn giản của nó, và trên căn cứ kinh tế mà tăng thu nhập chính phủ có thể không phải luôn luôn là tối ưu.
Hiểu đường cong Laffer
Đường cong Laffer dựa trên ý tưởng kinh tế rằng mọi người sẽ điều chỉnh hành vi của họ khi đối mặt với các ưu đãi được tạo ra bởi thuế suất thuế thu nhập. Thuế suất thuế thu nhập cao hơn làm giảm động lực làm việc và đầu tư so với tỷ lệ thấp hơn. Nếu hiệu ứng này đủ lớn, điều đó có nghĩa là ở một mức thuế suất nào đó, và việc tăng thêm tỷ lệ sẽ thực sự dẫn đến giảm tổng doanh thu thuế. Đối với mỗi loại thuế, có một tỷ lệ ngưỡng trên đó khuyến khích sản xuất giảm dần, do đó làm giảm số tiền doanh thu mà chính phủ nhận được.
Với thuế suất 0%, doanh thu thuế rõ ràng sẽ bằng không. Khi thuế suất tăng từ mức thấp, doanh thu thuế của chính phủ cũng tăng. Cuối cùng, nếu mức thuế đạt 100%, được thể hiện là cực hữu trên Đường cong Laffer, tất cả mọi người sẽ chọn không làm việc vì mọi thứ họ kiếm được sẽ thuộc về chính phủ. Do đó, điều chắc chắn là tại một thời điểm nào đó trong phạm vi mà doanh thu thuế dương, nó phải đạt đến điểm tối đa. Điều này được thể hiện bằng T * trên biểu đồ bên dưới. Ở bên trái của T *, việc tăng thuế suất làm tăng doanh thu nhiều hơn so với việc bù đắp cho hành vi của người lao động và nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc tăng tỷ lệ vượt quá T * sẽ khiến mọi người không làm việc nhiều hoặc không làm gì cả, do đó làm giảm tổng doanh thu thuế.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Do đó, ở bất kỳ mức thuế nào ở bên phải của T *, việc giảm thuế suất sẽ thực sự làm tăng tổng doanh thu. Hình dạng của Đường cong Laffer, và do đó, vị trí của T * phụ thuộc vào sở thích của người lao động và nhà đầu tư cho công việc, giải trí và thu nhập, cũng như công nghệ và các yếu tố kinh tế khác. Các chính phủ muốn ở điểm T * vì đó là điểm mà chính phủ thu được số tiền thuế tối đa trong khi mọi người tiếp tục làm việc chăm chỉ. Nếu thuế suất hiện tại nằm ở bên phải của T *, thì việc giảm thuế suất sẽ vừa kích thích tăng trưởng kinh tế bằng cách tăng khuyến khích làm việc và đầu tư, vừa tăng thu nhập của chính phủ vì nhiều công việc và đầu tư hơn có nghĩa là cơ sở thuế lớn hơn.
Đường cong Laffer giải thích
Bài thuyết trình đầu tiên về Đường cong Laffer đã được thực hiện trên một chiếc khăn giấy vào năm 1974 khi tác giả của nó đang nói chuyện với các nhân viên cấp cao của chính quyền của Tổng thống Gerald Ford về đề xuất tăng thuế giữa thời kỳ bất ổn kinh tế đã nhấn chìm đất nước. Vào thời điểm đó, hầu hết đều tin rằng việc tăng thuế suất sẽ làm tăng doanh thu thuế.
Laffer phản bác rằng càng lấy nhiều tiền từ một doanh nghiệp trong số mỗi đô la thu nhập bổ sung dưới dạng thuế, thì càng ít tiền sẽ sẵn sàng đầu tư. Một doanh nghiệp có nhiều khả năng tìm cách bảo vệ vốn của mình khỏi thuế hoặc di dời tất cả hoặc một phần hoạt động ra nước ngoài. Các nhà đầu tư ít có khả năng mạo hiểm vốn của họ nếu phần trăm lợi nhuận lớn hơn được thực hiện. Khi người lao động nhìn thấy một phần ngày càng tăng của tiền lương của họ do nỗ lực tăng lên, họ sẽ mất động lực để làm việc chăm chỉ hơn. Kết hợp những thứ này lại có thể có nghĩa là tổng doanh thu sẽ giảm nếu thuế suất được tăng.
Laffer lập luận thêm rằng hiệu quả kinh tế của việc giảm động lực làm việc và đầu tư bằng cách tăng thuế suất sẽ gây thiệt hại trong thời điểm tốt nhất và thậm chí tồi tệ hơn giữa nền kinh tế trì trệ. Lý thuyết này, kinh tế học về phía cung, sau này trở thành nền tảng cho chính sách kinh tế của Tổng thống Ronald Reagan, dẫn đến một trong những cắt giảm thuế lớn nhất trong lịch sử. Trong thời gian tại vị, chính phủ liên bang hàng năm thu thuế từ 344 tỷ đô la năm 1980 đến 550 tỷ đô la năm 1988, và nền kinh tế bùng nổ.
Đường cong Laffer
Là đường cong Laffer quá đơn giản là một lý thuyết?
Có một số vấn đề cơ bản với Đường cong Laffer - đáng chú ý là nó quá đơn giản trong các giả định của nó. Đầu tiên, rằng doanh thu thuế tối ưu hóa thuế suất tối đa T * là duy nhất và tĩnh, hoặc ít nhất là ổn định. Thứ hai là hình dạng của Đường cong Laffer, ít nhất là trong vùng lân cận của mức thuế hiện tại và T * được biết đến hoặc thậm chí có thể biết đối với các nhà hoạch định chính sách. Cuối cùng, việc tối đa hóa hoặc thậm chí tăng doanh thu thuế là một mục tiêu chính sách mong muốn.
Trong trường hợp đầu tiên, sự tồn tại và vị trí của T * phụ thuộc hoàn toàn vào hình dạng của Đường cong Laffer. Khái niệm cơ bản của Đường cong Laffer chỉ yêu cầu doanh thu thuế bằng 0 ở mức 0% và 100% và dương ở giữa. Nó không nói gì về hình dạng cụ thể của đường cong tại các điểm nằm trong khoảng từ 0% đến 100% hoặc vị trí của T *. Hình dạng của Đường cong Laffer thực tế có thể khác biệt đáng kể so với đường cong đỉnh đơn giản, đơn giản thường được mô tả. Nếu đường cong có nhiều đỉnh, điểm phẳng hoặc điểm không liên tục, thì có thể tồn tại nhiều T *. Nếu đường cong bị lệch sâu sang trái hoặc phải, T * có thể xảy ra ở các mức thuế cực cao như thuế suất 1% hoặc thuế suất 99%, điều này có thể khiến chính sách tối đa hóa doanh thu thuế bị xung đột nghiêm trọng với công bằng xã hội hoặc các mục tiêu chính sách khác. Hơn nữa, giống như khái niệm cơ bản không nhất thiết ngụ ý một đường cong có hình dạng đơn giản, nó không ngụ ý rằng Đường cong Laffer của bất kỳ hình dạng nào sẽ là tĩnh. Đường cong Laffer có thể dễ dàng thay đổi và thay đổi hình dạng theo thời gian, điều đó có nghĩa là để tối đa hóa doanh thu, hoặc chỉ cần tránh doanh thu giảm, các nhà hoạch định chính sách sẽ phải liên tục điều chỉnh thuế suất.
Điều này dẫn đến sự chỉ trích thứ hai, rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ không thể quan sát được hình dạng của Đường cong Laffer, vị trí của T *, liệu có tồn tại nhiều T * hay không và liệu Đường cong Laffer có thể thay đổi theo thời gian hay không. Điều duy nhất các nhà hoạch định chính sách có thể quan sát một cách đáng tin cậy là thuế suất hiện tại và các khoản thu doanh thu liên quan (và các kết hợp tỷ lệ và doanh thu trong quá khứ). Các nhà kinh tế có thể đoán hình dạng có thể là gì, nhưng chỉ có thử nghiệm và lỗi thực sự có thể tiết lộ hình dạng thực sự của đường cong và chỉ ở những mức thuế thực sự được thực hiện. Tăng hoặc giảm thuế suất có thể di chuyển tỷ lệ về phía T *, hoặc có thể không. Ngoài ra, nếu Đường cong Laffer có bất kỳ hình dạng nào ngoài parabola đơn giản, đỉnh đơn, thì doanh thu thuế tại các điểm giữa thuế suất hiện tại và T * có thể có bất kỳ phạm vi giá trị nào cao hơn hoặc thấp hơn doanh thu ở mức hiện tại và giống nhau hoặc thấp hơn T *. Việc tăng doanh thu thuế sau khi thay đổi tỷ lệ sẽ không nhất thiết báo hiệu rằng tỷ lệ mới gần với T * hơn (cũng không phải là sự giảm tín hiệu doanh thu mà nó còn ở xa hơn). Thậm chí tệ hơn, vì những thay đổi chính sách thuế được thực hiện và áp dụng theo thời gian, hình dạng của Đường cong Laffer có thể thay đổi; các nhà hoạch định chính sách không bao giờ có thể biết liệu sự gia tăng doanh thu thuế để đáp ứng với thay đổi thuế suất có phải là một sự di chuyển dọc theo Đường cong Laffer về phía T * hay sự thay đổi của Đường cong Laffer, với T * mới. Các nhà hoạch định chính sách cố gắng tiếp cận T * sẽ thực sự mò mẫm trong bóng tối sau khi mục tiêu di chuyển.
Cuối cùng, không rõ ràng trên cơ sở kinh tế rằng tối đa hóa hoặc tăng thu nhập của chính phủ (bằng cách chuyển sang T * trên Đường cong Laffer) thậm chí là một mục tiêu thích hợp để chọn mức thuế. Đây có thể dễ dàng là trường hợp chính phủ có thể đáp ứng nhu cầu chưa được đáp ứng của công dân và cung cấp bất kỳ hàng hóa công cộng cần thiết nào ở mức doanh thu thấp hơn mức tối đa có thể có được từ nền kinh tế, có thể thấp hơn nhiều tùy thuộc vào vị trí của T *. Nếu vậy, sau đó đưa ra các vấn đề về đại lý chính được nghiên cứu kỹ lưỡng, tìm kiếm tiền thuê và các vấn đề kiến thức phát sinh từ việc phân bổ nguồn lực theo hướng chính trị, đặt thêm tiền vào kho bạc công cộng vượt quá mức tối ưu xã hội này có thể chỉ tạo thêm chi phí xã hội không cần thiết, không hiệu quả, và giảm cân chết. Tối đa hóa doanh thu thuế của chính phủ bằng cách đánh thuế tại T * cũng có thể sẽ tối đa hóa các chi phí này. Một mục tiêu phù hợp hơn có thể là đạt được doanh thu thuế tối thiểu cần thiết để chỉ đạt được những mục tiêu chính sách cần thiết về mặt xã hội, dường như hoàn toàn trái ngược với mục đích của Đường cong Laffer.
