Vào cuối tháng 4, có gần 7.400 sản phẩm trao đổi (ETP), bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), được liệt kê trên toàn thế giới với tổng tài sản trị giá 4.969 nghìn tỷ đô la được quản lý.
Trong nghiên cứu mới được công bố đầu tuần này, BlackRock, Inc. (BLK), nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nhấn mạnh một số yếu tố có thể đẩy tài sản ETF toàn cầu vượt quá 12 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2023. BlackRock là công ty mẹ của iShares, thế giới nhà tài trợ ETF lớn nhất. Nghiên cứu cho thấy rằng tài sản ETF toàn cầu sẽ tăng lên 6 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2019 và 7 nghìn tỷ đô la vào cuối năm sau trước khi đạt 8, 5 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2021.
Nếu những dự báo đó chứng minh chính xác, điều đó sẽ tiếp tục xu hướng tăng trưởng tuyệt vời cho các quỹ ETF, bắt đầu thế kỷ này với chỉ 100 tỷ đô la trong tài sản kết hợp được quản lý, theo dữ liệu của BlackRock. Trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2018, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đối với tài sản ETF toàn cầu là gần 19%.
"Sự tăng trưởng của ETF thường chỉ được quy cho hiệu suất mạnh mẽ của các chỉ số chứng khoán đơn giản so với các nhà quản lý tích cực kế thừa kể từ cuộc khủng hoảng tài chính, " BlackRock nói. "Quan điểm này ngụ ý sai rằng các nhà đầu tư đã từ bỏ nỗ lực của họ để đánh bại thị trường và rằng sự tăng trưởng của quỹ ETF trong tương lai phụ thuộc vào việc chọn cổ phiếu mờ nhạt."
Người quản lý tài sản lưu ý rằng một chất xúc tác chính cho tăng trưởng ETF là tầm quan trọng ngày càng tăng của phân bổ tài sản đối với lựa chọn bảo mật cá nhân. Các quỹ ETF đã trở thành công cụ phân bổ tài sản được ưa chuộng vì nhiều công cụ có tính thanh khoản, có tỷ lệ chi phí thấp và cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với vô số loại tài sản, bao gồm một số loại trước đây đắt tiền hoặc khó truy cập.
Các yếu tố khác
Các nhà đầu tư tổ chức dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng tài sản ETF trên nhiều mặt. "Các tổ chức toàn cầu như các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, quản lý tài sản và các khoản tài trợ ngày càng sử dụng các quỹ ETF làm công cụ cho đầu tư chiến thuật bên cạnh các phương tiện đầu tư dài hạn, " BlackRock nói. "Khoảng một phần ba các nhà đầu tư tổ chức Hoa Kỳ được khảo sát trong năm 2017 có kế hoạch tăng phân bổ ETF trong năm tới. Một cuộc khảo sát tập trung vào châu Âu cho thấy 40% các tổ chức có kế hoạch tăng phân bổ ETF của họ trong cùng kỳ."
Các chiến lược dựa trên yếu tố, hoặc beta thông minh, cũng được kỳ vọng sẽ giúp các quỹ ETF tiếp tục lấy tài sản từ các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. "Một số yếu tố, chẳng hạn như giá trị, truy nguyên nguồn gốc của chúng từ những năm 1920. Các quỹ ETF trong những năm gần đây đã mở rộng quyền truy cập vào các yếu tố được khen thưởng khác, bao gồm động lượng, chất lượng, kích thước và độ biến động thấp", theo BlackRock. (Để biết thêm, hãy xem: Khảo sát xác nhận quỹ đạo tăng trưởng Beta thông minh .)
Phí
Như đã được ghi nhận rộng rãi, phí thấp là một yếu tố then chốt đằng sau các nhà đầu tư từ bỏ các quỹ hoạt động đắt tiền hơn cho các quỹ chỉ số và quỹ ETF. Trong khi phí đang giảm trên toàn vũ trụ, các quỹ ETF thụ động và quỹ chỉ số rẻ hơn đáng kể so với các đối thủ tích cực của họ.
"Dòng tiền minh họa cho một vòng quay kéo dài hàng thập kỷ từ các quỹ tương hỗ tích cực vào các quỹ ETF, chủ yếu bằng cổ phiếu của Hoa Kỳ: Khoảng 930 tỷ đô la đã thoát khỏi các quỹ đầu tư được quản lý tích cực của Hoa Kỳ từ năm 2009 đến 2017, trong khi khoảng 848 tỷ đô la chuyển vào các quỹ ETF tương đương trong cùng thời kỳ", BlackRock nói. Năm ngoái, chỉ một trong 10 quỹ ETF hàng đầu về tài sản mới được thêm vào có tỷ lệ chi phí từ 0, 20% trở lên. Năm nay, con số đó cũng là một. (Để đọc thêm, hãy xem: Tối thiểu hóa phí ETF .)
