Quỹ bán lẻ SPDR S & P (XRT) có thể hoàn thành mô hình tăng gấp đôi sáu năm trong những tuần tới và bị phá vỡ, tham gia vào thị trường gấu đầu tiên của ngành kể từ năm 2008. Cả juggernauts thương mại điện tử và siêu thị hộp lớn đều có thể mất điểm trong thời kỳ suy thoái thế tục, bao gồm các công ty hàng đầu Amazon.com, Inc. (AMZN) và thành phần Dow Walmart Inc. (WMT). Đáng ngại hơn, sự suy giảm có thể kéo dài trong nhiều năm, do quy mô và phạm vi lớn của mô hình giảm giá.
Chiến tranh thương mại sẽ đổ lỗi nếu một sự cố xảy ra, với mức thuế mới nhất của Tổng thống Trump được thiết lập để ảnh hưởng đến tất cả các loại hàng hóa bán lẻ và tiêu dùng. Những nhiệm vụ này sẽ đóng vai trò như một loại thuế lớn đối với tiêu dùng, buộc người Mỹ phải mua ít hàng hóa hơn hoặc ăn hết tiền tiết kiệm của gia đình với tốc độ nhanh hơn. Mặc dù vậy, nhiều lực lượng tự nhiên hơn cũng đang hoạt động, với việc mở rộng 10 năm trở nên lâu dài và các cổ phiếu bán lẻ nhạy cảm với chu kỳ kinh tế.
TradingView.com
Quỹ bán lẻ SPDR S & P mở cửa kinh doanh ở mức 18, 65 đô la vào tháng 6 năm 2006 và bước vào một xu hướng tăng khiêm tốn, đứng đầu ở mức thấp 20 đô la trong năm 2007. Một sự suy giảm ổn định đã tăng tốc trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, khiến quỹ giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 7, 41 đô la. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào năm 2010, trước một cuộc biểu tình bị đình trệ ở mức thấp $ 50 vào năm 2015. Nó đã kiểm tra mức đó và nổ ra vào tháng 8 năm 2018, thêm ít hơn hai điểm trước khi đột phá không thành công.
Quỹ đã thiết lập hỗ trợ theo chiều ngang trong 30 đô la trên năm 2013 và đã bị trả lại ở mức đó bốn lần trong sáu năm qua. Lần nảy cuối cùng diễn ra vào tháng 12 năm 2018, nhưng sự tăng giá đã không đạt được lực kéo, bị đình trệ tại điểm giữa của đợt bán tháo quý IV. Một sự suy giảm tháng năm đã kết thúc trong một mức của mức đó, mang lại một sự phục hồi thậm chí còn yếu hơn mà tiết lộ ít quan tâm mua. Các mức thuế mới nhất đã khiến quỹ giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng theo quỹ đạo có thể phá vỡ sàn giao dịch.
TradingView.com
Lợi nhuận mỏng như dao cạo của Amazon có thể chịu áp lực khi điều chỉnh thuế quan, với các kệ điện tử được lấp đầy bởi hàng nhập khẩu của Trung Quốc. Cổ phiếu đã tăng trở lại đỉnh bong bóng năm 2000 vào năm 2007 và bùng phát vào năm 2010, bước vào một xu hướng lịch sử tăng tốc vào đầu năm 2018. Nó đã đăng một mức cao nhất mọi thời đại ở mức 2.050, 50 đô la vào tháng 9 và giảm mạnh xuống 10 - tháng thấp trong tháng mười hai.
Cổ phiếu đã khắc một mô hình phục hồi hình chữ V vào tháng 7, chỉ chững lại 15 điểm dưới mức đỉnh 2018. Nó đã từ bỏ hơn 250 điểm kể từ thời điểm đó và giảm qua mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) lần thứ ba trong năm tháng, nêu bật một mô hình kỹ thuật xấu đi có thể mang lại chuyến đi thứ hai xuống mức thấp trong tháng 12. Đổi lại, hành động giá đó có thể hoàn thành một mô hình hàng đầu gấp đôi báo hiệu sự kết thúc của xu hướng tăng kéo dài một thập kỷ.
TadingView.com
Walmart đã rút ra một trong những mô hình tăng giá nhất của ngành, với nhiều cổ đông hy vọng nó sẽ được hưởng lợi từ sự bất hạnh của các đối thủ, giống như năm 2008 và 2009. Nhưng chuỗi siêu lớn có thể phải đối mặt với mức nén biên lớn hơn Amazon, với hàng nhập khẩu của Trung Quốc ước tính 70% đến 80% của tất cả hàng hóa. Do đó, các cổ đông tự mãn có thể phải đối mặt với một sự thức tỉnh thô lỗ, bị cuốn vào vòng xoáy đi xuống, xóa sạch lợi ích lâu dài.
Cổ phiếu cuối cùng đã xóa mức kháng cự nhiều thập kỷ trong những năm 70 đô la năm 2017, nâng lên 110 đô la vào tháng 1 năm 2018 và bán xuống mức thấp 80 đô la vào tháng Năm. Nó đã phá vỡ trên mức cao trước đó vào tháng 6 năm 2019, đăng một mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 115, 49, nhưng bây giờ đã thất bại trong việc phá vỡ. Hành động giảm giá này cho thấy một chuyến đi vào mức thấp năm 2019, có khả năng hoàn thành một mô hình hàng đầu gấp đôi, với một sự cố nhắm mục tiêu trên 50 đô la.
Điểm mấu chốt
Các cổ phiếu bán lẻ đang hoàn toàn rút lui sau thông báo thuế quan mới nhất và có thể thâm nhập thị trường gấu trong những năm tới.
