Giám đốc điều hành của Goldman Sachs Group Inc. (GS) David Solomon đã thực hiện nhiều bước kể từ khi nắm quyền vào tháng 10 để tái định vị ngân hàng Phố Wall để phát triển. Nhưng trong khi cổ phiếu của Goldman đã tăng khoảng 25% trong năm nay, đi trước thị trường, nhiều người hoài nghi không thể tin được rằng sự quay vòng của Goldman là bền vững. Bất chấp những lợi ích gần đây, cổ phiếu của Goldman đã đi gần như không nơi nào trong bốn năm qua khi thị trường rộng lớn hơn và một số đồng nghiệp ngân hàng của nó đã tiến lên.
Một con gấu
Giờ đây, bậc thầy ngân hàng được kính trọng rộng rãi Dick Bove đã gia nhập những người hoài nghi bằng cách hạ thấp xếp hạng của mình từ mua để giữ ngân hàng, như Bloomberg đã vạch ra. Bove nói rằng Goldman, từng được coi là công ty hàng đầu của Phố Wall, đối mặt với bốn thách thức lớn - và sẽ - cản trở sự quay vòng của ngân hàng. Những thách thức này là sự hỗn loạn trong quản lý, sự thất bại trong việc thích ứng các doanh nghiệp cốt lõi của nó với một thị trường thay đổi, chậm chạp trong việc thích ứng công nghệ kỹ thuật số và một "tâm lý tinh hoa" không đồng bộ với thị trường tài chính ngày nay. "Nhiệm vụ này khá lớn và rõ ràng sẽ mất nhiều thời gian và công sức hơn để đưa công ty vào một khóa học âm thanh hơn, ông đã viết Bove trong một ghi chú gần đây. Tôi rất tôn trọng CEO David Solomon vì ông dường như hiểu rõ vấn đề mà Goldman Sachs đang gặp phải và anh ấy đang di chuyển mạnh mẽ để sửa nó.
Thách thức trước mắt, Bove nói, là vòng hỗn loạn quản lý mới nhất tại Goldman. Một tá đối tác đã đàm phán để rời công ty sau những đánh giá mới, nội bộ đòi hỏi các giám đốc điều hành phải đạt được các mục tiêu cụ thể do CEO Solomon đặt ra, theo CNBC. Các đối tác của Goldman mang về nhà ít nhất 1 triệu đô la tiền bồi thường hàng năm. Số lượng chuyến khởi hành là lớn bất thường và có thể tăng lên khoảng 15% đối tác của Goldman vào cuối năm nay. Việc loại bỏ các vị trí này báo hiệu cho một mức độ hỗn loạn không lành mạnh, theo ông Bove, theo Bloomberg.
Trong khi đó, Bove nói rằng việc Goldman không thích nghi với các hoạt động kinh doanh và sản phẩm cốt lõi của mình đã dẫn đến doanh thu thấp hơn so với một thập kỷ trước. Ngân hàng cũng đã thất bại trong việc thích ứng các hoạt động kinh doanh của mình với thế giới kỹ thuật số mà ông gọi là Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư. "Kết quả là, Goldman bị tụt hậu kỹ thuật số ở hai trong số ba doanh nghiệp chính của mình: quản lý thương mại và đầu tư. Nhà phân tích của Odeon Capital cho biết, tích cực hơn vào các quỹ ETF và bán nhiều sản phẩm hơn tạo ra nguồn doanh thu định kỳ.
Cái gì tiếp theo
Thách thức lớn nhất đối với Goldman có thể là văn hóa. Bove nói rằng ngân hàng phải chuyển từ "tâm lý tinh hoa" trường học cũ, được đặc trưng bởi các đối tác giàu có của họ, và tập trung vào những gì ông gọi là "tâm lý công nhân" bằng cách tập trung vào các cổ đông và nhân viên.
