Biến động Stochastic có nghĩa là gì?
Biến động ngẫu nhiên đề cập đến thực tế là sự biến động của giá tài sản không phải là hằng số, như được giả định trong mô hình định giá tùy chọn Black Scholes. Mô hình biến động ngẫu nhiên cố gắng khắc phục sự cố này với Black Scholes bằng cách cho phép biến động thay đổi theo thời gian.
Từ "stochastic" dùng để chỉ một cái gì đó được xác định ngẫu nhiên và có thể không được dự đoán chính xác. Trong bối cảnh mô hình hóa ngẫu nhiên, nó đề cập đến các giá trị liên tiếp của một biến ngẫu nhiên không độc lập. Ví dụ về các mô hình biến động ngẫu nhiên bao gồm mô hình Heston, mô hình SABR và mô hình GARCH.
Hiểu về biến động ngẫu nhiên (SV)
Các mô hình biến động ngẫu nhiên cho các tùy chọn đã được phát triển do cần phải sửa đổi mô hình Black Scholes để định giá tùy chọn, điều này đã không tính đến sự biến động về giá của bảo mật cơ bản. Mô hình Black Scholes cho rằng sự biến động của bảo mật cơ bản là không đổi, trong khi các mô hình biến động ngẫu nhiên có tính đến thực tế là biến động giá của bảo mật cơ sở biến động. Mô hình biến động ngẫu nhiên coi biến động giá là một biến ngẫu nhiên. Việc cho phép giá thay đổi trong các mô hình biến động ngẫu nhiên đã cải thiện độ chính xác của các tính toán và dự báo.
