Omega là gì?
Omega là thước đo giá cả tùy chọn, tương tự như người Hy Lạp tùy chọn đo lường các đặc điểm khác nhau của chính tùy chọn đó. Omega đo lường phần trăm thay đổi trong giá trị của tùy chọn đối với phần trăm thay đổi trong giá cơ bản. Theo cách này, nó đo lường đòn bẩy của một vị trí quyền chọn.
Công thức như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác = Phần trăm thay đổi trong thay đổi SPercent trong V trong đó: V = Giá của tùy chọnS = Giá dưới
Omega là công cụ phái sinh thứ ba của giá quyền chọn và là công cụ phái sinh của gamma. Nó còn được gọi là độ đàn hồi.
Chìa khóa chính
- Đạo hàm thứ ba của giá quyền chọn, Omega đo lường tác động của đòn bẩy của quyền chọn.Omega không phải lúc nào cũng được tham khảo giữa các nhà máy quyền chọn. Biến này được sử dụng thường xuyên nhất bởi các nhà tạo lập thị trường quyền chọn hoặc các nhà giao dịch quyền chọn lớn, tinh vi.
Cách thức hoạt động của Omega
Thương nhân sử dụng các tùy chọn vì nhiều lý do, nhưng một trong những điều quan trọng nhất là đòn bẩy. Ví dụ, một khoản đầu tư nhỏ vào tùy chọn cuộc gọi cho phép nhà giao dịch kiểm soát giá trị đồng đô la lớn hơn của bảo mật cơ bản. Nói cách khác, giao dịch quyền chọn giao dịch ở mức 25, 00 đô la mỗi hợp đồng, hoặc 250 đô la, có thể kiểm soát 100 cổ phiếu của một giao dịch chứng khoán ở mức 50 đô la một cổ phiếu với giá trị 5.000 đô la. Người nắm giữ có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua 100 cổ phiếu đó với một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào một ngày nhất định.
Để thấy đòn bẩy hoạt động, giả sử cổ phiếu của Ford Motor Co. tăng 7% trong một khoảng thời gian nhất định và tùy chọn cuộc gọi của Ford tăng 3% trong cùng thời gian đó. Omega của tùy chọn cuộc gọi là 3 ÷ 7 hoặc 0, 43. Điều này có nghĩa là cứ mỗi 1% cổ phiếu Ford di chuyển, tùy chọn cuộc gọi sẽ di chuyển 0, 43%.
Tùy chọn Hy Lạp
Omega được tính toán dựa trên hai trong số các tùy chọn tiêu chuẩn Hy Lạp, Delta và Gamma. Tập hợp các số liệu này cho cảm giác về rủi ro và phần thưởng của hợp đồng quyền chọn đối với các biến khác nhau. Tùy chọn phổ biến nhất của người Hy Lạp là:
Delta (Δ): Thay đổi giá trị tùy chọn đối với thay đổi về giá cơ bản.
Theta (Θ): Thay đổi giá trị tùy chọn liên quan đến thay đổi trong thời gian hết hạn.
Rho (ρ): Thay đổi giá trị quyền chọn đối với thay đổi lãi suất phi rủi ro.
Omega (Ω): Phần trăm thay đổi trong giá quyền chọn đối với phần trăm thay đổi trong giá cơ bản.
Vega (v): Thay đổi giá trị tùy chọn đối với thay đổi trong biến động cơ bản. (Vega không phải là tên của một lá thư Hy Lạp.)
Một tiếng Hy Lạp phổ biến khác là biến số bậc hai, gamma (): đạo hàm của delta, nó đo lường sự thay đổi của delta đối với sự thay đổi của giá cơ bản.
Mối quan hệ với Delta
Gamma của một tùy chọn cũng là tốc độ thay đổi trong đồng bằng của nó và có thể được gọi là đồng bằng của đồng bằng.
Phương trình của omega cũng có thể được thể hiện:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Ω = ∂S∂V × VS
Cho rằng phương trình của delta là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Δ = ∂S∂V
omega có thể được thể hiện dưới dạng delta như:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Ω = Δ × VS
