Khi thị trường chứng khoán trở nên biến động, các nhà đầu tư trở nên lo lắng. Trong nhiều trường hợp, điều này khiến họ rút tiền ra khỏi thị trường và giữ nó bằng tiền mặt. Tiền mặt có thể được nhìn thấy, cảm nhận và chi tiêu theo ý muốn và có tiền trong tay khiến nhiều người cảm thấy an tâm hơn.
Nhưng nó thực sự an toàn như thế nào? Đọc để tìm hiểu xem tiền của bạn là tốt hơn trên thị trường hoặc dưới nệm của bạn.
chìa khóa
- Mặc dù nắm giữ hoặc chuyển sang tiền mặt có thể cảm thấy tốt về mặt tinh thần và giúp tránh biến động thị trường chứng khoán ngắn hạn, nhưng không chắc là sẽ khôn ngoan trong thời gian dài. Một khi bạn rút tiền ra khỏi một cổ phiếu giảm giá, bạn chuyển từ mất giấy sang tổn thất thực tế.ash không tăng giá trị; Trên thực tế, Lạm phát làm xói mòn sức mua của nó theo thời gian. Giảm giá sau các bể thị trường có nghĩa là bạn đã mua cao và đang bán thấp chiến lược đầu tư tồi tệ nhất thế giới. Thu thập hơn tiền mặt, xem xét cân bằng lại tỷ lệ nắm giữ của bạn trong thời gian ngừng hoạt động.
Lợi ích của việc nắm giữ tiền mặt
Chắc chắn có một số lợi ích để giữ tiền mặt. Khi thị trường chứng khoán rơi tự do, nắm giữ tiền mặt giúp bạn tránh thua lỗ thêm. Ngay cả khi thị trường chứng khoán không giảm vào một ngày cụ thể, luôn có khả năng nó có thể giảm xuống hoặc sẽ có ngày mai. Khả năng này được gọi là rủi ro hệ thống, và nó hoàn toàn có thể tránh được bằng cách nắm giữ tiền mặt.
Tiền mặt cũng nhẹ nhàng về mặt tâm lý. Trong thời gian khó khăn, bạn có thể nhìn thấy và chạm vào nó. Không giống như số dư giảm dần nhanh chóng trong tài khoản môi giới của bạn, tiền mặt sẽ vẫn còn trong túi của bạn hoặc trong tài khoản ngân hàng của bạn vào buổi sáng.
Tuy nhiên, trong khi chuyển sang tiền mặt có thể cảm thấy tốt về mặt tinh thần và giúp bạn tránh biến động thị trường chứng khoán ngắn hạn, không có khả năng là một bước đi khôn ngoan trong dài hạn.
Khi thua lỗ không thực sự là mất mát
Khi tiền của bạn được đầu tư vào chứng khoán và thị trường chứng khoán đi xuống, bạn có thể cảm thấy như mình đã mất tiền. Nhưng bạn thực sự không có. Tại thời điểm này, bạn chỉ bị mất giấy.
Tuy nhiên, nếu bạn bán cổ phần của mình và chuyển sang tiền mặt, bạn sẽ khóa lỗ: Chúng chuyển từ giấy tờ thành hiện thực. Trong khi thua lỗ giấy không cảm thấy tốt, các nhà đầu tư dài hạn chấp nhận rằng thị trường chứng khoán tăng và giảm. Duy trì vị trí của bạn khi thị trường xuống là cách duy nhất mà danh mục đầu tư của bạn sẽ có cơ hội được hưởng lợi khi thị trường hồi phục. Một bước ngoặt trên thị trường có thể đưa bạn trở lại mức hòa vốn và thậm chí có thể đặt lợi nhuận vào túi của bạn. Ngược lại, nếu bạn bán hết hàng, sẽ không có hy vọng phục hồi.
Lạm phát là một kẻ giết người tiền mặt
Mặc dù có tiền mặt trong tay (hoặc danh mục đầu tư của bạn) có vẻ như là một cách tuyệt vời để ngăn chặn thua lỗ của bạn, tiền mặt không thể chống lại lạm phát. Lạm phát là tốc độ tăng giá hàng hóa và dịch vụ. Nó ít kịch tính hơn một vụ tai nạn, nhưng cuối cùng, tác động có thể tàn phá không kém.
Bạn có thể nghĩ rằng tiền của bạn an toàn khi có tiền, nhưng theo thời gian, giá trị của nó bị xói mòn khi lạm phát ăn sâu vào sức mua của nó. Tất nhiên, lạm phát có thể tác động đến lợi nhuận trên cổ phiếu, trong thời gian dài. Nhưng bạn có thể điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ và trọng số danh mục đầu tư của mình đối với các cổ phiếu định hướng tăng trưởng. Ngược lại, bạn không thể làm gì nhiều với tiền mặt.
Chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền mặt
Chi phí cơ hội là giá bạn phải trả để theo đuổi một hành động nhất định. Nói cách khác, chi phí cơ hội đề cập đến lợi ích mà một cá nhân, nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp bỏ lỡ khi lựa chọn phương án này thay thế cho người khác.
Trong trường hợp tiền mặt, việc rút tiền của bạn ra khỏi thị trường chứng khoán đòi hỏi bạn phải so sánh sự tăng trưởng của danh mục tiền mặt của mình, điều này sẽ tiêu cực trong dài hạn vì lạm phát làm xói mòn sức mua của bạn, so với mức tăng tiềm năng trên thị trường chứng khoán. Trong lịch sử, thị trường chứng khoán đã được đặt cược tốt hơn.
Chi phí cơ hội là lý do tại sao các cố vấn tài chính khuyên bạn không nên vay hoặc rút tiền từ một phương tiện tiết kiệm hưu trí 401 (k), IRA hoặc một phương tiện tiết kiệm hưu trí khác. Ngay cả khi cuối cùng bạn thay thế tiền, bạn đã mất cơ hội phát triển trong khi đầu tư và thu nhập của bạn gộp lại.
Cẩn thận về việc mua cao và bán thấp
Tâm lý chung có thể là lý lẽ tốt nhất chống lại việc chuyển sang tiền mặt và bán cổ phiếu của bạn sau khi thị trường tăng có nghĩa là bạn đã mua cao và đang bán thấp. Điều đó sẽ trái ngược hoàn toàn với một chiến lược đầu tư tốt. Trong khi bản năng của bạn có thể đang bảo bạn tiết kiệm những gì bạn còn lại, thì bản năng của bạn lại đối lập trực tiếp với nguyên lý đầu tư cơ bản nhất. Thời điểm bán đã quay trở lại khi các khoản đầu tư của bạn rơi vào nhóm đen tối nhất không phải khi chúng chìm trong màu đỏ.
Khi bạn bán cổ phiếu của mình và bỏ tiền vào tiền mặt, tỷ lệ cược là cuối cùng bạn sẽ tái đầu tư vào thị trường chứng khoán. Câu hỏi sau đó trở thành, "khi nào bạn nên thực hiện động thái này?" Cố gắng chọn đúng thời điểm để vào hoặc ra khỏi thị trường chứng khoán được gọi là thời điểm thị trường. Nếu bạn không thể dự đoán thành công đỉnh và thời gian bán của thị trường, rất có thể bạn sẽ không thể dự đoán được đáy của mình và mua ngay trước khi nó tăng giá.
Điểm mấu chốt
Bạn rất vui khi mua khi giá cao vì bạn mong đợi nó sẽ tăng lên vô tận. Bây giờ nó thấp, bạn mong đợi nó sẽ rơi mãi mãi. Cả hai kỳ vọng đại diện cho suy nghĩ sai lầm. Thị trường chứng khoán hiếm khi di chuyển theo đường thẳng trong cả hai hướng.
Tuy nhiên, trong lịch sử nó đã đi lên. Đúng vậy, sống qua thời kỳ suy thoái và thị trường gấu có thể bị suy nhược thần kinh. Thay vì bán ra, một chiến lược tốt hơn sẽ là cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để phù hợp với điều kiện thị trường và triển vọng, đảm bảo duy trì hỗn hợp tài sản mong muốn chung của bạn. Đầu tư vào cổ phiếu nên là một nỗ lực lâu dài và lâu dài ủng hộ những người ở lại đầu tư.
