Các quỹ đầu tư bất động sản bán lẻ (REITs) đã phải đối mặt với áp lực gia tăng trong những năm gần đây trong bối cảnh số lượng giao thông trung tâm đang suy giảm, đóng cửa hàng và một loạt các vụ phá sản. Mặc dù nhóm đã tăng khoảng 17% từ đầu năm đến nay, lợi nhuận đã tụt lại trung bình ngành REIT khoảng 10% trong khi cũng giảm trước mức tăng 18, 81% của S & P 500.
Khi trò chơi bán lẻ tiếp tục hình thành trong kỷ nguyên số, các REIT nhắm vào không gian đã thích nghi để đáp ứng sở thích của người thuê và người tiêu dùng. Các chủ sở hữu bất động sản bán lẻ tập trung ngày càng nhiều vào việc chiếm giữ tài sản của họ với các cửa hàng có chiến lược đa kênh để thúc đẩy doanh số bán hàng tại các địa điểm trực tuyến cũng như trực tuyến, thường được gọi là các cửa hàng nhấp chuột. Hơn nữa, họ ưu tiên cho những người thuê nhà cung cấp dịch vụ mua hàng trực tuyến tại cửa hàng giúp thúc đẩy số lượng giao thông chân.
Các nhà phát triển bất động sản bán lẻ cũng đã đầu tư đáng kể để tái phát triển các bất động sản thành các điểm đến giải trí và lối sống, cung cấp các nhà hàng, rạp chiếu phim và trung tâm thể dục.
Dưới đây, chúng tôi xem xét kỹ hơn cách ba người chơi REIT bán lẻ hàng đầu thực hiện trong quý hai và tiếp xúc với các sáng kiến mà họ đã thực hiện để giành được khách thuê trong môi trường bán lẻ ngày nay. Sau đó, chúng tôi xem xét đột phá kỹ thuật của ngày hôm qua trong mỗi tên và thảo luận về các chiến lược giao dịch để tận dụng sự di chuyển.
Tập đoàn bất động sản Simon, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) sở hữu bất động sản mua sắm, ăn uống, giải trí và bất động sản hàng đầu tại Bắc Mỹ, Châu Âu và Châu Á. REIT có trụ sở tại Indianapolis đã báo cáo số tiền quý hai từ các hoạt động (FFO) là 2, 99 đô la mỗi cổ phiếu, tăng một xu so với con số của năm trước. Doanh thu trong giai đoạn này đạt 1, 4 tỷ đô la để mang lại nhịp đập 0, 5% hàng đầu. Ban quản lý trích dẫn sự gia tăng cho thuê chênh lệch trên mỗi feet vuông tại các trung tâm thương mại và cửa hàng cao cấp của công ty cho kết quả tích cực hàng quý. Đầu tháng này, gã khổng lồ bất động sản bán lẻ đã tuyên bố khai trương cửa hàng bán lẻ pop-up đầu tiên của J Racer International tại The Edit @ Roosevelt Field, cho phép nhà bán lẻ đồ lót và may mặc 143 tuổi thử nghiệm các sản phẩm và tương tác của khách hàng theo một định dạng mới. Kể từ ngày 10 tháng 9 năm 2019, cổ phiếu của Tập đoàn bất động sản Simon có vốn hóa thị trường là 47, 99 tỷ USD, mang lại tỷ lệ cổ tức 5, 55% và giao dịch giảm 2, 13% trong năm.
Kể từ khi "thập tự tử" xuất hiện trên biểu đồ của REIT vào đầu tháng 6, giá tiếp tục theo dõi về phía nam trước khi đặt mức thấp nhất trong năm (YTD) ở mức 145, 42 đô la vào ngày 27 tháng 8. Tuy nhiên, tình cảm gần đây đã tăng mạnh hơn, với cổ phiếu phá vỡ giá trên một đường xu hướng năm tháng với khối lượng trên trung bình. Những người mua ở mức hiện tại nên dự đoán một sự di chuyển đến $ 167, 50, trong đó giá tìm thấy mức kháng cự từ một đường ngang và đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày. Hãy suy nghĩ về việc đặt lệnh dừng lỗ tại điểm giữa của ngày thứ Hai.
Công ty Macerich (MAC)
Với giá trị thị trường là 4, 24 tỷ USD, Công ty Macerich (MAC) mua lại, cho thuê, quản lý và tái phát triển các trung tâm khu vực trên khắp Hoa Kỳ. Tổng danh mục đầu tư của công ty có tổng diện tích cho thuê 52, 4 triệu feet vuông và trung bình 692 đô la doanh thu trên mỗi feet vuông trong 12 tháng qua. Mặc dù hợp đồng FFO quý II của REIT tăng 8, 3% trên cơ sở so với năm trước, số liệu này vẫn đánh bại kỳ vọng của Street bằng hai xu mỗi cổ phiếu. Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, người quản lý bất động sản bán lẻ đã nhắc lại hướng dẫn FFO cả năm 2019 của mình trong khoảng từ 3, 5 đến 3, 58 đô la mỗi cổ phiếu. Trong một sáng kiến nhằm tăng nhu cầu đối với tài sản của mình, Macerich đã hợp tác với nhà cung cấp đồng nghiệp Công nghiệp để thêm không gian văn phòng linh hoạt vào các trung tâm bán lẻ của mình. Cổ phiếu của REIT trả lãi suất cổ tức hấp dẫn gần 10% nhưng đã giảm 21, 44% so với đầu năm kể từ ngày 10 tháng 9 năm 2019.
Những con gấu vẫn kiểm soát giá cổ phiếu của Macerich kể từ quý IV năm 2018, mặc dù các dấu hiệu của động lực bán giảm dần đã bắt đầu nổi lên trong vài tháng qua. Một phân kỳ tăng đã hình thành giữa giá và chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD), trong khi gần đây, đường MACD đã tăng lên trên đường tín hiệu của nó để xác nhận mức tăng giá gần đây. Trường hợp tăng giá vẫn tăng mạnh hơn trong phiên giao dịch ngày hôm qua, với sự bứt phá trên đường xu hướng giảm nhiều tháng. Những người đi lâu ở đây nên xem xét việc đặt lệnh chốt lời gần 38 đô la - một khu vực nơi giá gặp phải sự kháng cự từ hai mức thấp dao động nổi bật và SMA 200 ngày.
Tập đoàn bất động sản Kimco (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) sở hữu lợi ích tại hơn 400 trung tâm mua sắm trên khắp Hoa Kỳ, đại diện cho 75 triệu feet vuông không gian cho thuê chủ yếu tập trung ở các thị trường đô thị lớn hàng đầu. Người chơi bất động sản bán lẻ đã giao FFO trong quý hai, trong khi doanh thu hàng quý là $ 288, 90 triệu đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là $ 282, 5 triệu. Kimco cho rằng sự gia tăng của chiếm hữu danh mục đầu tư cùng với chênh lệch cho thuê thuận lợi và thu nhập hoạt động ròng cùng tài sản (NOI) tích cực cho hiệu suất vững chắc. Trong những năm gần đây, Công viên New Hyde, công ty có trụ sở tại New York đã tập trung vào việc sở hữu bất động sản Sun Belt nằm ở Đông Nam và Tây Nam Hoa Kỳ để tận dụng các khu vực có sự gia tăng dân số mạnh mẽ, cũng như nhắm mục tiêu vào khách thuê omnichannel. Cổ phiếu Kimco có mức vốn hóa thị trường 7, 92 tỷ USD, phát hành tỷ lệ cổ tức 5, 79% và tăng 38, 70% so với đầu năm, vượt xa mức trung bình của ngành bán lẻ REIT 27, 50% tính đến ngày 10 tháng 9 năm 2019.
Cổ phiếu Kimco đã kiếm được phần lớn lợi nhuận năm 2019 trong tháng 1 và tháng 2 nhưng vẫn tiếp tục xu hướng cao hơn kể từ đó, mặc dù với tốc độ chậm hơn. Giá đã phá vỡ mức cao 52 tuần mới vào thứ Hai có thể kích hoạt mua thêm dựa trên đà trong các phiên tiếp theo. Các thương nhân muốn chơi để kiếm thêm lợi nhuận nên tìm kiếm một sự chuyển đến $ 22, trong đó giá tìm thấy sự kháng cự lớn từ đường xu hướng ngang kéo dài trong năm năm qua. Thực hiện quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng khoảng $ 1 dưới giá nhập cảnh.
StockCharts.com
