Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu sẽ tăng trưởng lợi nhuận vượt trội trong năm 2020 trong bối cảnh mối lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, ngay cả khi lo ngại chiến tranh thương mại, có một vũ trụ khá nhỏ để xem xét, theo bản phát hành tháng 10 năm 2019 của Bảng xếp hạng hàng quý của Hoa Kỳ từ Goldman Sachs. Dựa trên các ước tính đồng thuận do Hệ thống nghiên cứu Factset biên soạn, 57 trong số 100 công ty S & P 500 lớn nhất theo vốn hóa thị trường được dự kiến sẽ tăng EPS từ 10% trở lên vào năm 2020.
Trong số 57 cổ phiếu này có 7 cổ phiếu này, với mức tăng hàng năm của họ trong năm 2019 cho đến hết ngày 22 tháng 10, dựa trên dữ liệu giá đóng cửa được điều chỉnh: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp (NOC), 45, 6%, Automatic Data Xử lý Inc. (ADP), 23, 5% và Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. Để so sánh, S & P 500 tăng 19, 5%.
Chìa khóa chính
- Goldman Sachs đã xem xét các dự báo tăng trưởng EPS cho năm 2020. Họ tập trung vào các cổ phiếu lớn với dự báo tăng trưởng EPS hai chữ số. Nhiều cổ phiếu này dự kiến sẽ đảo ngược lợi nhuận giảm 2019.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Đối với S & P 500 nói chung, các ước tính đồng thuận cho thấy tăng trưởng EPS hàng năm sẽ tăng từ mức 1% vào năm 2019 lên 10% vào năm 2020. Các ngành có tốc độ tăng trưởng EPS dự kiến lớn nhất vào năm 2020 là năng lượng, 31%, nguyên liệu, 19%, công nghiệp, 16%, người tiêu dùng tùy ý, 12% và công nghệ thông tin, 12%. Trong số 57 cổ phiếu dự kiến sẽ cung cấp mức tăng EPS hai chữ số vào năm 2020, 14 trong số đó, hoặc dưới 25%, đang trên đà giảm EPS vào năm 2019. Dữ liệu Factset được Goldman sử dụng được tổng hợp kể từ ngày 30 tháng 9.
Facebook. Gã khổng lồ truyền thông xã hội dự kiến sẽ báo cáo thu nhập quý 3 năm 2019 sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 30 tháng 10. Nhà phân tích Brian Nowak của Morgan Stanley dự kiến tăng trưởng 30% so với doanh thu quảng cáo, vượt qua ước tính đồng thuận 26%, báo cáo của Barron. Năm 2020, trong khi sự đồng thuận dự đoán chi phí sẽ tăng từ 35% đến 45% vào năm 2020, ông tin rằng một phạm vi từ 30% đến 40% là có thể xảy ra. Mục tiêu giá của anh ấy là $ 235, hay 28, 9% so với mức đóng cửa ngày 22 tháng 10.
Các dự báo được trích dẫn bởi Goldman chỉ ra rằng mức giảm 16% trong EPS của Facebook trong năm 2019 sẽ kéo theo mức tăng 49% vào năm 2020. Đây là mức tăng dự kiến tốt thứ tư trong số 100 cổ phiếu S & P 500 lớn nhất trong nghiên cứu.
Facebook đã trở thành đối tượng thăm dò của Quốc hội và các cơ quan quản lý khác nhau của Hoa Kỳ, làm dấy lên mối lo ngại rằng công ty có thể phải đối mặt với các khoản tiền phạt lớn, hạn chế tăng trưởng trong tương lai và thậm chí có thể là một cuộc chia tay do chính phủ yêu cầu. Vào tháng 7 năm 2019, Facebook đã đồng ý nộp phạt 5 tỷ đô la cho Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ (FTC). Ngoài ra, FTC đang điều tra xem liệu Facebook có vi phạm luật chống độc quyền trong việc mua lại Instagram và WhatsApp hay không, như chi tiết trong báo cáo trước đó.
Tuy nhiên, ý kiến rộng rãi của các nhà phân tích là khoản tiền phạt 5 tỷ USD cho phép Facebook đặt nhiều rắc rối về quy định của mình để nghỉ ngơi. Facebook có khuyến nghị mua hoặc mua mạnh từ 93% các nhà phân tích, trong đó mục tiêu giá đồng thuận là $ 235, 70, hoặc 29, 3% so với đóng cửa ngày 22 tháng 10, tính đến ngày đó.
Northrop Grumman. Công ty hàng không vũ trụ, một nhà thầu quốc phòng hàng đầu, dự kiến sẽ công bố thu nhập 3Q 2019 trước khi thị trường mở cửa vào ngày 24 tháng 10. Dự đoán được trích dẫn bởi Goldman là sẽ chịu đựng mức giảm 10% EPS trong năm 2019, sau đó tăng 14% vào năm 2020.
"Chúng tôi vẫn có tính xây dựng đối với các cổ phiếu quốc phòng và tin rằng chúng là một nơi tốt, ông viết, Rajeev Lalwani, một nhà phân tích của Morgan Stanley, được trích dẫn bởi Barron., North Northrop là cách tốt nhất để chơi các ưu tiên chiến lược lâu dài của Hoa Kỳ Chính phủ, ông nói thêm. Lalwani đặt mục tiêu giá là $ 418 cho Northrop Grumman, hoặc cao hơn 18, 6% so với đóng cửa ngày 22 tháng Mười. Sự đồng thuận hiện tại là $ 388, 50, ngụ ý mức tăng 10, 3%.
Nhìn về phía trước
Các cổ phiếu trong danh sách của Goldman phải chịu các lực lượng vĩ mô mà vẫn không chắc chắn. Những lực lượng này bao gồm sự phát triển trong thương mại, định hướng của các nền kinh tế toàn cầu và Hoa Kỳ và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Sự thay đổi đáng kể trong triển vọng của các trình điều khiển này có thể thay đổi triển vọng cho các cổ phiếu trong danh sách của Goldman, theo hướng tăng hoặc giảm.
