Thị trường chứng khoán giảm đã gửi một số nhà đầu tư đóng dấu cho lối thoát hiểm, nhưng các nhà giao dịch quyền chọn đã đặt cược lớn rằng một số cổ phiếu có thể sẽ đạt được mức tăng lớn vào tháng Giêng. Trong số các cổ phiếu này, theo một nghiên cứu của Goldman Sachs được tóm tắt bởi Business Insider: Navistar International Corp (NAV), Ford Motor Co. (F), Ralph Lauren Corp (RL), Weight Watchers International Inc. (WTW), Whirlpool Corp (WHR), Parker-Hannifin Corp (PH), Humana Inc. (HUM) và Bank of New York Mellon Corp (BK). Bảng dưới đây liệt kê các cổ phiếu này theo thứ tự lợi nhuận tiềm năng được dự đoán bởi các nhà giao dịch quyền chọn, với tiềm năng lớn nhất ở trên cùng.
| cổ phần | Đạt được | Nhà kinh doanh chính |
| Humana | 30, 3% | Chương trình sức khỏe |
| Ngân hàng New York Mellon | (13, 1%) | Ngân hàng |
| Parker-Hannifin | (25, 6%) | Linh kiện công nghiệp và hàng không vũ trụ |
| Xoáy nước | (32, 4%) | Thiết bị gia dụng |
| Theo dõi trọng lượng | 48, 1% | Giảm cân, thể hình |
| Ralph Lauren | 24, 3% | Trang phục |
| Ford | (23, 7%) | Xe cộ |
| Hải quân | (26, 7%) | Xe tải nặng và xe buýt |
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Goldman đã xem xét các hợp đồng quyền chọn hết hạn vào tháng 1 năm 2019 để xác định cổ phiếu nào dự kiến sẽ tăng nhiều nhất trong thời gian đó. Phân tích của họ đã so sánh phí bảo hiểm được trả để mua quyền chọn mua trên các cổ phiếu này, có tiềm năng tăng giá, với phí bảo hiểm được trả để mua quyền chọn bán, có bảo vệ mặt trái. Các cuộc gọi càng đắt so với các cuộc gọi, càng tăng thì tình cảm chung giữa các nhà giao dịch quyền chọn liên quan đến một cổ phiếu nhất định. Các nguyên tắc cơ bản xung quanh Humana, Bank of New York Mellon và Weight Watchers được thảo luận dưới đây, như các ví dụ minh họa.
Humana là một trong những công ty bảo hiểm sức khỏe và quản trị viên chương trình y tế lớn nhất ở Mỹ, với mức tăng trưởng thu nhập dự kiến trên 21% cho năm 2018, theo Zacks Equity Research. Với các đảng Dân chủ được kỳ vọng sẽ đạt được những thành tựu lớn trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ sắp tới tại Quốc hội, điều này có khả năng dẫn đến việc mở rộng các tổ chức bảo trì y tế và bảo hiểm y tế (HMO), do đó, sẽ được tăng cường cho Humana, theo Zacks.
Trong khi Humana tăng mạnh YTD, "các nhà đầu tư tùy chọn dường như đang định vị cho tiềm năng mà sự vượt trội gần đây có thể tiếp tục." Nhà phân tích của Goldman Sachs
Ngân hàng New York Mellon đánh bại ước tính thu nhập trong 3Q 2018 bằng 1, 9% và EPS tăng 12, 8% so với năm trước (YY), trên mỗi Zacks. Các khoản dự phòng rủi ro tín dụng đã giảm trong quý, thêm vào thu nhập, tài sản đang được quản lý hoặc quản lý (AUM) tăng 7% so với cùng kỳ và mua lại cổ phiếu trị giá 602 triệu đô la đã lấy 12 triệu cổ phiếu phổ thông ra khỏi thị trường, tăng thêm EPS. Ngân hàng New York Mellon đóng một vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, với tư cách là người giám sát hàng đầu các tài sản tài chính và hầu như là nhà cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ cho thị trường repo trị giá 2, 2 nghìn tỷ đô la ở Mỹ, theo Hiệp hội thị trường tài chính và công nghiệp chứng khoán (SIFMA).
Theo dõi báo cáo của CNBC, Weight Watchers đã đổi thương hiệu thành WW, phản ánh sự quan tâm giảm dần trong các chương trình ăn kiêng và tăng sự ưa thích của người tiêu dùng đối với các chương trình chăm sóc sức khỏe. Với 4, 5 triệu người đăng ký, công ty đang tìm cách thu hút những người có ý thức tập thể dục, những người không có nhu cầu hoặc không muốn giảm cân. Nó cũng cần bảo vệ hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình trước các ứng dụng miễn phí cho phép những người có ý thức về cân nặng theo dõi lượng calo của họ. Doanh thu đạt đỉnh vào năm 2012, nhưng bắt đầu tăng trở lại dưới thời CEO mới Mindy Grossman vào năm 2017.
Nhìn về phía trước
Trường hợp của Humana dựa một phần vào những kỳ vọng của luật chăm sóc sức khỏe mở rộng Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng (ACA), thường được gọi là Obamacare, có thể hoặc không thể tiến tới, tùy thuộc vào kết quả bầu cử. Cạnh tranh, cũng như xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng, là chìa khóa cho Ralph Lauren, Whirlpool, Weight Watchers và Ford. Bối cảnh kinh tế vĩ mô và sản xuất công nghiệp thúc đẩy doanh số cho Parker-Hannifin và Navistar, công ty trước đây được gọi là International Harvestester. Ngân hàng New York Mellon nên được hưởng lợi từ lãi suất tăng, nhưng sự độc quyền ảo của nó trong việc thanh toán bù trừ các giao dịch repo là con dao hai lưỡi, vừa là nguồn lợi nhuận ổn định, nhưng rủi ro rất lớn trong trường hợp thất bại lớn về hệ thống có thể xảy ra mở nợ phải trả.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Đầu tư thiết yếu
Hướng dẫn Investopedia để xem 'Tiền tỷ'
Cổ phiếu
Thương nhân Tesla đặt cược cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng cao
Phân tích ngành & công nghiệp
3 cổ phiếu hóa chất đặc biệt cho phòng thí nghiệm của thương nhân
Khởi nghiệp
Thương nhân Twitter đặt cược cổ phiếu sẽ tăng 11% khi ước tính tăng
Luật & Quy định về Thuế
Lãi suất dài hạn so với vốn ngắn hạn Giá ưu đãi hơn?
Cổ phiếu hàng đầu
8 cổ phiếu dẫn đầu thị trường: Morgan Stanley
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Quỹ phòng hộ Một quỹ phòng hộ là một danh mục đầu tư được quản lý mạnh mẽ sử dụng các vị trí đòn bẩy, dài, ngắn và phái sinh. nhiều lợi nhuận ngắn hạn Lợi nhuận ngắn hạn là một khoản lãi vốn được thực hiện bằng việc bán hoặc trao đổi một tài sản vốn đã được giữ trong đúng một năm hoặc ít hơn. đầu tư ngắn hạn hơn Đầu tư ngắn hạn là tài sản lưu động được thiết kế để cung cấp một bến cảng an toàn cho tiền mặt trong khi nó chờ triển khai trong tương lai vào các cơ hội hoàn vốn cao hơn. nhiều ngắn hạn ngắn hạn có nghĩa là nắm giữ một tài sản trong một khoảng thời gian ngắn hoặc đó là một tài sản dự kiến sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt trong năm tới. thêm Định nghĩa nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn, còn gọi là nợ ngắn hạn, là nghĩa vụ tài chính của một công ty dự kiến sẽ được thanh toán trong vòng một năm. thêm Giấy ngắn hạn Giấy ngắn hạn là các công cụ tài chính thường có kỳ hạn gốc dưới chín tháng. Giấy ngắn hạn thường được phát hành với giá chiết khấu và cung cấp một sự thay thế đầu tư rủi ro thấp. hơn