Bạn đã bao giờ nghe đồng nghiệp nói chuyện xung quanh máy làm mát nước về một mẹo nóng trên trái phiếu chưa? Chúng tôi đã không nghĩ như vậy. Theo dõi trái phiếu có thể là ly kỳ như xem một trận đấu cờ vua, trong khi xem cổ phiếu có thể có một số nhà đầu tư hào hứng như người hâm mộ NFL trong Super Bowl. Tuy nhiên, đừng để sự cường điệu (hoặc thiếu nó) đánh lừa bạn. Cả cổ phiếu và trái phiếu đều có ưu và nhược điểm của chúng. Ở đây, chúng tôi sẽ giải thích những lợi thế của trái phiếu và đưa ra một số lý do bạn có thể muốn đưa chúng vào danh mục đầu tư của mình.
Một nơi an toàn cho tiền của bạn
Về cơ bản, sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu có thể được tóm tắt trong một cụm từ: nợ so với vốn chủ sở hữu. Trái phiếu đại diện cho nợ, và cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu vốn. Sự khác biệt này đưa chúng ta đến lợi thế chính đầu tiên của trái phiếu: Nói chung, đầu tư vào nợ an toàn hơn đầu tư vào vốn chủ sở hữu. Đó là bởi vì những người rút tiền được ưu tiên hơn các cổ đông - ví dụ, nếu một công ty phá sản, những người trả nợ (chủ nợ) đi trước các cổ đông trong dòng phải trả. Trong trường hợp xấu nhất này, các chủ nợ thường lấy lại ít nhất một số tiền của họ, trong khi các cổ đông thường mất toàn bộ khoản đầu tư của họ.
Về mặt an toàn, trái phiếu từ chính phủ Hoa Kỳ (trái phiếu kho bạc) được coi là không có rủi ro (không có cổ phiếu phi rủi ro). Trong khi không chính xác mang lại lợi nhuận cao (tính đến năm 2018, trái phiếu 30 năm mang lại lãi suất khoảng 3%), nếu bảo toàn vốn - một thuật ngữ ưa thích để không bao giờ mất khoản đầu tư gốc của bạn - là mục tiêu chính của bạn, thì trái phiếu từ một chính phủ ổn định là đặt cược tốt nhất của bạn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mặc dù trái phiếu an toàn hơn, theo quy định, điều đó không có nghĩa là tất cả chúng đều hoàn toàn an toàn. Ngoài ra còn có trái phiếu rất rủi ro, được gọi là trái phiếu rác.
Lợi nhuận dự đoán
Nếu lịch sử là bất kỳ dấu hiệu nào, cổ phiếu sẽ vượt trội so với trái phiếu trong dài hạn. Tuy nhiên, trái phiếu vượt trội so với cổ phiếu tại một số thời điểm nhất định trong chu kỳ kinh tế. Không có gì bất thường khi cổ phiếu mất 10% trở lên trong một năm, vì vậy khi trái phiếu chiếm một phần trong danh mục đầu tư của bạn, chúng có thể giúp giảm bớt những khó khăn khi suy thoái kinh tế xảy ra.
Ngoài ra, trong một số tình huống cuộc sống nhất định, mọi người có thể cần bảo mật và dự đoán. Chẳng hạn, người về hưu thường dựa vào thu nhập có thể dự đoán được tạo ra bởi trái phiếu. Nếu danh mục đầu tư của bạn chỉ bao gồm các cổ phiếu, sẽ rất thất vọng khi nghỉ hưu hai năm trong một thị trường gấu. Bằng cách sở hữu trái phiếu, người về hưu có thể dự đoán với mức độ chắc chắn cao hơn về thu nhập họ sẽ có trong những năm sau này. Một nhà đầu tư vẫn còn nhiều năm cho đến khi nghỉ hưu có nhiều thời gian để bù đắp cho bất kỳ tổn thất nào từ thời kỳ suy giảm của cổ phiếu.
Tốt hơn ngân hàng
Đôi khi trái phiếu chỉ là lựa chọn hợp lý duy nhất. Lãi suất trái phiếu thường lớn hơn lãi suất được trả bởi các ngân hàng trên tài khoản tiết kiệm. Kết quả là, nếu bạn đang tiết kiệm và bạn không cần tiền trong thời gian ngắn (trong một năm hoặc ít hơn), trái phiếu sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận tương đối tốt hơn mà không gặp quá nhiều rủi ro.
Tiết kiệm đại học là một ví dụ tốt về các khoản tiền bạn muốn tăng thông qua đầu tư, đồng thời bảo vệ chúng khỏi rủi ro. Gửi tiền vào ngân hàng là một sự khởi đầu, nhưng nó sẽ không mang lại cho bạn bất kỳ khoản tiền nào. Với trái phiếu, sinh viên đại học (hoặc cha mẹ của họ) có thể dự đoán thu nhập đầu tư của họ và xác định số tiền họ sẽ phải đóng góp để tích lũy trứng học phí khi họ bắt đầu học đại học.
Bao nhiêu bạn nên đặt vào trái phiếu?
Không có câu trả lời dễ dàng cho bao nhiêu danh mục đầu tư của bạn nên được đầu tư vào trái phiếu. Rất thường xuyên, bạn sẽ nghe một quy tắc cũ nói rằng các nhà đầu tư nên hình thành sự phân bổ giữa các cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt bằng cách trừ đi tuổi của họ từ 100. Con số kết quả cho thấy tỷ lệ phần trăm tài sản của một người nên đầu tư vào cổ phiếu, với phần còn lại lan truyền giữa trái phiếu và tiền mặt. Theo quy tắc này, một người 20 tuổi nên có 80% cổ phiếu và 20% tiền mặt và trái phiếu, trong khi một người 65 tuổi nên có 35% tài sản của mình trong cổ phiếu và 65% bằng trái phiếu và tiền mặt.
Điều đó đang được nói, hướng dẫn chỉ là hướng dẫn. Xác định phân bổ tài sản của danh mục đầu tư của bạn bao gồm nhiều yếu tố, bao gồm dòng thời gian đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu trong tương lai, nhận thức về thị trường và thu nhập.
Điểm mấu chốt
Trái phiếu có thể đóng góp một yếu tố ổn định cho hầu hết mọi danh mục đầu tư - chúng là một khoản đầu tư an toàn và bảo thủ. Chúng cung cấp một nguồn thu nhập có thể dự đoán được khi cổ phiếu hoạt động kém và chúng là phương tiện tiết kiệm tuyệt vời khi bạn không muốn đặt tiền vào rủi ro.
