Conagra Brands Inc. (CAG), công ty thực phẩm đóng gói, đã tuyên bố hôm thứ Tư rằng họ đang mua Pinnacle Food Inc. (PF) trong một thỏa thuận tiền mặt và cổ phiếu trị giá 10, 9 tỷ USD.
Trong một thông cáo báo chí thông báo về việc mua lại, các công ty cho biết giao dịch cũng bao gồm nợ ròng chưa trả của Pinnacle. Các cổ đông của Pinnacle sẽ nhận được 43, 11 đô la mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt và 0, 6494 cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông Conagra cho mỗi cổ phiếu Pinnacle nắm giữ. Họ sẽ sở hữu khoảng 16% công ty kết hợp. Điều đó mang lại cho thỏa thuận một mức giá ngụ ý là 68 đô la cho mỗi cổ phần của Pinnacle.
Sean Connolly cho biết: "Việc mua lại Pinnacle Food là một bước tiếp theo thú vị của Conagra Brand. Sau ba năm làm việc biến đổi để tạo ra một công ty thực phẩm thuần túy, có thương hiệu, chúng tôi có vị trí tốt để đẩy nhanh làn sóng thay đổi tiếp theo". chủ tịch và giám đốc điều hành của Conagra Brand. (Xem thêm: Các nhà máy nói chung phản ứng với lạm phát trong ngành công nghiệp thực phẩm.)
Cổ phiếu Conagra giao dịch thấp hơn gần 7% và cổ phiếu Pinnacle Food giao dịch thấp hơn 5% trong giao dịch trước thị trường.
Công ty kết hợp để trở thành người chơi đáng gờm
Theo thông cáo báo chí, với việc mua lại này, Conagra sẽ có một danh mục các thương hiệu hàng đầu trong các lĩnh vực hấp dẫn bao gồm các bữa ăn đông lạnh & đông lạnh và đồ ăn nhẹ & đồ ngọt. Hai công ty là một trong những công ty tăng trưởng nhanh nhất trong thị trường hàng tiêu dùng đóng gói dựa trên tiêu dùng và Conagra hy vọng sẽ tiếp tục đà đó. Họ nói rằng thỏa thuận này sẽ được tích lũy một chữ số thấp để điều chỉnh EPS trong năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2020 và tích lũy một chữ số cao cho EPS điều chỉnh trong năm tài chính kết thúc vào tháng 5 năm 2022. Kết hợp công ty dự kiến sẽ tiết kiệm được khoảng 215 triệu đô la mỗi năm vào cuối năm tài chính 2022 sau chi phí tiền mặt một lần khoảng 355 triệu đô la và chi phí vốn khoảng 150 triệu đô la.
Conagra nhận nợ từ quỹ để giao dịch
Conagra cho biết họ sẽ tài trợ cho thỏa thuận với 3.0 tỷ đô la vốn cổ phần của Conagra phát hành cho các cổ đông của Pinnacle và 7, 9 tỷ đô la tiền mặt thông qua 7, 3 tỷ đô la nợ giao dịch và khoảng 600 triệu đô la tiền mặt từ việc chào bán cổ phần công khai và / hoặc thoái vốn. Các cổ đông của Pinnacle dự kiến sẽ sở hữu khoảng 16% công ty kết hợp. Conagra cho biết họ có kế hoạch duy trì cổ tức hàng quý với tỷ lệ hàng năm hiện tại là 0, 85 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2019. Sau đó, mức tăng cổ tức sẽ rất khiêm tốn vì nó tập trung vào việc loại bỏ. (Xem thêm: Đối tác của Jana chiếm 9, 1% cổ phần trong Thực phẩm đỉnh cao, nhảy chứng khoán.)
Giám đốc điều hành của Pinnacle Mark Clouse cho biết: "Giao dịch hôm nay cung cấp cho các cổ đông của Pinnacle Food giá trị đáng kể và ngay lập tức, cũng như cơ hội tham gia vào tiềm năng tăng trưởng đáng kể của công ty kết hợp". "Danh mục đầu tư và khả năng của cả hai doanh nghiệp đều rất ấn tượng và bổ sung. Chúng tôi mong muốn được làm việc thông qua một quá trình chuyển đổi liền mạch với nhóm Thương hiệu Conagra."
