Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đang ngày càng phổ biến hơn. Phương tiện đầu tư được tạo ra để kết hợp các đặc điểm tốt nhất của cả cổ phiếu và quỹ tương hỗ vào cấu trúc đầu tư kết hợp, trong khi hy vọng loại bỏ một số yếu tố ít mong muốn hơn. Tuy nhiên, có một số nhược điểm vì không có phương tiện đầu tư nào là hoàn hảo cho tất cả mọi người.
Ưu điểm của quỹ ETF
Một ETF là một bảo mật thị trường giao dịch trên một sàn giao dịch. Đó là những gì được gọi là một rổ tài sản (như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, v.v.) theo dõi điểm chuẩn. Bốn trong số những lợi thế chung của các quỹ ETF so với các quỹ tương hỗ bao gồm:
- Đầu tư thân thiện với thuế Không giống như các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF rất hiệu quả về thuế. Các quỹ tương hỗ thường có các khoản thanh toán tăng vốn vào cuối năm, do các khoản giảm trong suốt cả năm; Các quỹ ETF giảm thiểu mức tăng vốn bằng cách thực hiện trao đổi cổ phiếu giống như vậy, do đó bảo vệ quỹ khỏi mọi nhu cầu bán cổ phiếu để đáp ứng các khoản giảm. Do đó, nó không được coi là một sự kiện chịu thuế. Không có khoản đầu tư tối thiểu nào Một số quỹ tương hỗ có yêu cầu đầu tư tối thiểu là $ 2, 500, $ 3.000 hoặc thậm chí $ 5.000. Mặt khác, các quỹ ETF có thể được mua với giá chỉ bằng một cổ phiếu. Chi phí thay thế thấp hơn Các quỹ tương hỗ trung bình vẫn có chi phí nội bộ tốt hơn 1%, trong khi hầu hết các quỹ ETF sẽ có tỷ lệ chi phí nội bộ thường nằm trong khoảng từ 0, 30-0, 95%. Ngoài ra, các quỹ ETF không tính phí 12b-1 (phí quảng cáo) hoặc phí bán hàng, cũng như nhiều quỹ tương hỗ. Kiểm soát giao dịch nhiều hơn Các quỹ tương hỗ được giao dịch một lần mỗi ngày với giá đóng cửa. Các quỹ ETF giao dịch trên một sàn giao dịch trong suốt cả ngày giao dịch, giống như một cổ phiếu. Điều này cho phép bạn kiểm soát giá mua / bán lớn hơn và khả năng thiết lập các tính năng bảo vệ, chẳng hạn như giới hạn dừng lỗ đối với các khoản đầu tư của bạn.
Hạn chế đối với các quỹ ETF
Tất nhiên, không có phương tiện đầu tư nào là hoàn hảo cho tất cả mọi người, và các quỹ ETF cũng không ngoại lệ. Một số quỹ ETF tập trung quá mức, các quỹ ETF được giao dịch tích cực có thể tốn kém, các quỹ ETF có thể đóng góp vào sự bất ổn của thị trường và nhiều quỹ ETF dựa trên các mô hình chưa được chứng minh.
Ví dụ về các quỹ ETF giao dịch rộng rãi
- SPDR S & P 500: ETF được biết đến rộng rãi nhất, SPDR S & P 500 theo dõi S & P 500 IndexiShares Russell 2000: Theo dõi chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000Invesco QQQ: Theo dõi mức trung bình công nghiệp của Nasdaq 100SPDR 30 cổ phiếu khác nhau
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Trưởng phòng, SC
Ngoài hiệu quả về thuế và chi phí thấp hơn, những lợi thế của các quỹ ETF có trên các quỹ tương hỗ là:
Chiến lược đầu tư và phong cách trôi dạt: Các quỹ ETF chủ yếu được quản lý thụ động. Điều này có nghĩa là các khoản đầu tư theo dõi một chỉ số, chẳng hạn như S & P 500. Khả năng của người quản lý đối với trôi dạt ra khỏi chỉ số là vô cùng khó khăn.
Các quỹ tương hỗ thường được quản lý tích cực, có nghĩa là các khoản đầu tư được lựa chọn bởi người quản lý danh mục đầu tư. Điều này cho phép khả năng người quản lý đi lạc khỏi mục tiêu đầu tư ban đầu theo thời gian.
Tính minh bạch: Vì các quỹ ETF theo dõi một chỉ số cụ thể, chứng khoán sở hữu là minh bạch. Các quỹ tương hỗ mua và bán chứng khoán ở nhiều thời điểm và số lượng khác nhau, vì vậy chứng khoán và tỷ lệ nắm giữ sẽ thay đổi theo thời gian. Các quỹ tương hỗ chỉ được yêu cầu báo cáo nắm giữ hàng quý.
