Bảng Annuity là gì?
Bảng niên kim là một công cụ để xác định giá trị hiện tại của một niên kim hoặc một loạt các khoản thanh toán có cấu trúc khác. Một công cụ như vậy, được sử dụng bởi kế toán, chuyên gia tính toán và nhân viên bảo hiểm khác, sẽ tính đến số tiền đã được đặt vào một niên kim và mất bao lâu để xác định số tiền sẽ do một người mua niên kim hoặc người niên kim.
Hình giá trị hiện tại của bất kỳ số tiền lãi hàng năm nào trong tương lai cũng có thể được thực hiện bằng máy tính tài chính hoặc phần mềm được xây dựng cho mục đích đó. Bảng niên kim là một biến thể của bảng giá trị hiện tại được sử dụng bởi kế toán.
Chìa khóa chính
- Bảng niên kim là một công cụ được sử dụng để xác định giá trị hiện tại của một niên kim. Đây là một biến thể của bảng giá trị hiện tại được sử dụng bởi kế toán viên. Bảng niên kim tính toán giá trị hiện tại của một niên kim sử dụng công thức áp dụng tỷ lệ chiết khấu cho các khoản thanh toán trong tương lai.
Một Annuity là gì?
Bảng Annuity hoạt động như thế nào
Một bảng niên kim cung cấp một yếu tố, dựa trên thời gian và tỷ lệ chiết khấu, theo đó một khoản thanh toán niên kim có thể được nhân lên để xác định giá trị hiện tại của nó. Ví dụ, một bảng niên kim có thể được sử dụng để tính giá trị hiện tại của một niên kim đã trả 10.000 đô la một năm trong 15 năm nếu lãi suất dự kiến là 3%.
Theo khái niệm về giá trị thời gian của tiền, nhận được một khoản thanh toán một lần trong hiện tại có giá trị hơn so với nhận cùng một số tiền trong tương lai. Như vậy, có 10.000 đô la ngày hôm nay tốt hơn là được trao 1.000 đô la mỗi năm trong 10 năm tiếp theo vì số tiền này có thể được đầu tư trong thập kỷ đó. Vào cuối giai đoạn 10 năm, số tiền 10.000 đô la một lần sẽ có giá trị cao hơn tổng số tiền thanh toán hàng năm, ngay cả khi được đầu tư với cùng mức lãi suất.
Bảng sử dụng hàng năm
Một người trúng xổ số có thể sử dụng một bảng niên kim để xác định xem liệu nó có ý nghĩa tài chính hơn để lấy số tiền trúng xổ số của mình như một khoản thanh toán một lần ngày hôm nay hoặc như một loạt các khoản thanh toán trong nhiều năm. Xổ số trúng thưởng là một hình thức hiếm hoi của một niên kim. Thông thường hơn, niên kim là một loại hình đầu tư được sử dụng để cung cấp cho các cá nhân có thu nhập ổn định khi nghỉ hưu.
Bảng niên kim và giá trị hiện tại của một niên kim
Công thức cho giá trị hiện tại của một niên kim thông thường, trái ngược với một niên kim do, như sau:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Ở đâu:
P = giá trị hiện tại của một dòng niên kim
PMT = số tiền đô la của mỗi khoản thanh toán niên kim
r = lãi suất (còn được gọi là lãi suất chiết khấu)
n = số kỳ mà thanh toán sẽ được thực hiện
Giả sử một cá nhân có cơ hội nhận được một niên kim trả 50.000 đô la mỗi năm trong 25 năm tiếp theo, với tỷ lệ chiết khấu là 6% hoặc một khoản thanh toán một lần là 650.000 đô la, và cần xác định lựa chọn hợp lý hơn. Sử dụng công thức trên, giá trị hiện tại của niên kim này là:
Giá trị hiện tại của niên kim = $ 50.000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = $ 639, 168
Với thông tin này, niên kim trị giá ít hơn $ 10, 832 trên cơ sở điều chỉnh thời gian và cá nhân nên chọn khoản thanh toán một lần so với niên kim.
Lưu ý, công thức này dành cho một niên kim thông thường nơi các khoản thanh toán được thực hiện vào cuối giai đoạn được đề cập. Trong ví dụ trên, mỗi khoản thanh toán 50.000 đô la sẽ xảy ra vào cuối năm, mỗi năm, trong 25 năm. Với một niên kim, các khoản thanh toán được thực hiện vào đầu giai đoạn được đề cập. Để tìm giá trị của một niên kim do, chỉ cần nhân công thức trên với hệ số (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Nếu ví dụ trên về một niên kim do, giá trị của nó sẽ là:
P = $ 50.000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = $ 677, 518
Trong trường hợp này, cá nhân nên chọn niên kim do, vì nó đáng giá hơn 27.518 đô la so với thanh toán một lần.
