GÌ là một hàng rào dự đoán
Một hàng rào dự đoán mô tả một vị thế tương lai được thực hiện trước một giao dịch mua hoặc bán trong tương lai. Về mặt giao dịch chứng khoán, một hàng rào dự đoán được sử dụng khi một nhà đầu tư có ý định tham gia thị trường và muốn giảm rủi ro của mình bằng cách đảm nhận vị trí dài hoặc ngắn trong bảo mật mục tiêu.
BREAKING XUỐNG Dự phòng
Một hàng rào dự đoán thường liên quan đến việc đảm nhận một vị trí dài, nhưng cũng có thể liên quan đến các vị trí ngắn khi việc bán hàng cuối cùng đang được xem xét. Hàng rào dự đoán thường được sử dụng để khóa giá hoặc bảo vệ một số lượng mua khỏi biến động giá. Các hàng rào dự đoán được các nhà đầu tư sử dụng để kiểm soát thâm nhập thị trường bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, nhưng chúng thường được liên kết với các doanh nghiệp sử dụng hợp đồng tương lai để quản lý chi phí đầu vào.
Hàng rào dự đoán là một công cụ hữu ích cho các doanh nghiệp để khóa chi phí của họ. Các doanh nghiệp thường chạy các dự báo sản xuất và nhu cầu để ước tính các vật liệu họ cần để phù hợp với sản phẩm của họ với nhu cầu dự kiến. Sử dụng những số liệu này, một doanh nghiệp có thể chọn để phòng ngừa một số hoặc tất cả các nhu cầu dự kiến khác thông qua phòng ngừa rủi ro dự đoán. Ví dụ, một nhà máy lọc dầu dự kiến nhu cầu khí đốt tăng theo mùa vào mùa hè cho mùa du lịch và nhu cầu dầu nóng cho mùa đông tăng có thể vào các hàng rào dự đoán để bù cho lượng dầu tăng dự kiến và khóa giá dầu hiện tại. Những hàng rào dự đoán dài này được sử dụng bởi các doanh nghiệp khi họ hy vọng chi phí đầu vào sẽ tăng. Người bán hàng hóa cũng có thể sử dụng các hàng rào dự đoán ngắn để bảo vệ bản thân khỏi các rủi ro giảm giá trong thời gian giữa khai thác hoặc phát triển một mặt hàng và thực sự bán nó.
Hàng rào dự đoán cho biến động tiền tệ
Hàng rào dự đoán cũng được sử dụng trực tiếp chống lại tiền tệ khi việc bán hàng hóa đang diễn ra xuyên biên giới. Ví dụ, một nông dân xuất khẩu lúa mì từ Hoa Kỳ sang Anh sẽ được trả bằng bảng Anh khi hàng hóa đến đích cuối cùng. Thật không may, hậu cần toàn cầu vẫn có thể yêu cầu thời gian vận chuyển trong vài tuần, do đó, có một rủi ro tiền tệ thực sự khi lô hàng được thanh toán khi giao hàng. Nếu người nông dân lo lắng rằng đồng bảng sẽ mất giá trị trong khoảng thời gian đó khi so sánh với đồng đô la, anh ta có thể giữ một vị trí ngắn trên bảng để anh ta có thể phòng ngừa sự suy giảm dự đoán.
Hàng rào dự đoán và giới hạn vị trí
Hàng rào dự đoán thường được xác định là chức năng phù hợp của thị trường tương lai. Về cơ bản, bảo hiểm rủi ro của người hoặc tổ chức sử dụng theo nhu cầu bảo vệ cho hàng hóa được bảo hiểm. Điều này trái ngược với phòng ngừa rủi ro đầu cơ trong đó một nhà đầu tư đang đảm nhận các vị trí dựa trên quan điểm thị trường về thay đổi giá mà không có cổ phần thực sự trong việc sử dụng cuối cùng của hàng hóa. Bởi vì phòng ngừa rủi ro đầu cơ thường vượt quá mức bảo hiểm dự đoán bởi biên độ rộng, các nhà quản lý thị trường định kỳ áp đặt giới hạn vị trí để giữ chức năng cốt lõi của thị trường tương lai dựa trên thị trường hàng hóa thực. Khi những hạn chế này đang được thảo luận, phòng ngừa rủi ro dự đoán thường được miễn trừ rõ ràng khỏi các giới hạn vị trí được đề xuất để doanh nghiệp có thể bảo vệ an toàn cho một số hoặc tất cả các tiếp xúc về giá của họ.
