Tất cả những điều này qua lại giữa cộng đồng phân tích về Apple Inc. (AAPL) trong vài tháng qua là đủ để khiến bất cứ ai phát điên, và khiến ngay cả những nhà đầu tư tự tin nhất cũng bối rối. Vào ngày 23 tháng 1, JP Morgan đã thấy nhiều dấu hiệu yếu hơn của iPhone, trong khi Morgan Stanley lưu ý vào ngày 25 tháng 1 rằng họ thấy rủi ro hạn chế của việc bỏ lỡ hướng dẫn khi công ty báo cáo kết quả tài chính.
Trong khi cộng đồng phân tích tiếp tục vẫy tay với kết quả sắp tới của Apple vào ngày 1 tháng 2, thị trường quyền chọn tăng mạnh hơn nhiều, chứng kiến cổ phiếu tăng có thể lên tới 17% vào tháng 6, với mức giá khoảng $ 203.
Lĩnh vực công nghệ đã có một khởi đầu nóng bỏng cho năm 2018, với SPDR Technology ETF tăng khoảng 7%. Nhưng cổ phiếu Apple đã hoạt động kém hơn khoảng 2, 3%. Tất cả những gì qua lại liên quan đến sự thành công hay thất bại của iPhone X mới nhất đang gây nhầm lẫn cho một số người tham gia thị trường và nếu Apple gây bất ngờ cho Phố Wall khi báo cáo kết quả vào ngày 1 tháng 2, nó có thể trở thành một khoản tiền lớn cho các nhà giao dịch chơi tùy chọn.
Dữ liệu AAPL của YCharts
Dây đai dài
Chiến lược tùy chọn dàn hàng dài được thiết lập hết hạn vào ngày 15 tháng 6, sử dụng mức giá thực hiện $ 170, cho thấy cổ phiếu Apple có thể tăng hoặc giảm khoảng 13% trong bốn tháng tới. Đó là bởi vì chi phí mua một cuộc gọi và một cuộc gọi là khoảng 21, 40 đô la, có nghĩa là cổ phiếu có thể giao dịch trong khoảng từ 149 đến 192 đô la vào tháng Sáu.
Bulls Outnumber Bears
Nhưng chính số tiền đặt cược khiến thị trường quyền chọn trông rất lạc quan, với các cuộc gọi $ 170 vượt xa số lần đặt gần 2 đến 1, với 14.000 cuộc gọi quan tâm mở chỉ với 8.000 lượt đặt. Giá trị đáng chú ý là rất lớn, với gần 16, 6 triệu đô la được thực hiện trong các cuộc gọi, so với chỉ 7, 1 triệu đô la cho các cuộc gọi.
Cược lớn
Các vụ cá cược không dừng lại ở đó, bởi vì gần 20 triệu đô la được đặt cược cho các cuộc gọi 175 đô la, 9, 5 triệu đô la khác với giá thực hiện 180 đô la và gần 10 triệu đô la được đặt cho các cuộc gọi 200 đô la. Các giao dịch không nhìn thấy số tiền lãi gần như nhau, như bảng trên cho thấy.
Tăng 17 phần trăm?
Trên thực tế, với gần 10 triệu đô la được đặt cược ở mức giá 200 đô la, cổ phiếu Apple sẽ cần tăng lên khoảng 203 đô la chỉ để các cuộc gọi hòa vốn, tăng khoảng 17% so với giá hiện tại của cổ phiếu.
Đây là những vụ cá cược lớn được đặt vào cổ phiếu Apple tăng trong vài tháng tới, điều đó có nghĩa là thị trường quyền chọn đang nhìn qua tất cả các nhà phân tích vắt tay, hoặc đang xem bất kỳ sự thiếu hụt nào là ngắn hạn.
Để chắc chắn, không phải tất cả các cuộc gọi mở lãi là vì họ là người mua các cuộc gọi. Một số rất có thể là một phần của chiến lược được gọi là bảo hiểm, nơi các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu bán các cuộc gọi để nhận phí bảo hiểm. Nhưng điều đó cũng có nghĩa là những chủ sở hữu của Apple phải sẵn sàng từ bỏ cổ phiếu của họ nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn giá thực hiện.
Hãy theo dõi, ngày 1 tháng 2 đang đến nhanh.
