Chứng chỉ tiền tệ là gì?
Chứng chỉ tiền tệ giống như một hợp đồng tương lai ở chỗ nó cấp cho chủ sở hữu quyền chuyển đổi một lượng tiền cụ thể này sang một loại tiền khác theo tỷ giá hối đoái được xác định trước vào hoặc theo ngày hết hạn được chỉ định. Mặc dù chứng chỉ tiền tệ cung cấp cho chủ sở hữu quyền trao đổi tiền từ loại tiền này sang loại tiền khác, nhưng người nắm giữ không bắt buộc phải làm như vậy.
Hiểu chứng chỉ tiền tệ
Các chứng chỉ này không được cấp rõ ràng cho chủ sở hữu đã đăng ký để họ giao dịch dễ dàng. Chứng chỉ tiền tệ cũng là công cụ hữu ích để phòng ngừa rủi ro ngoại hối. Rủi ro này nằm ở giá trị đầu tư thay đổi do sự thay đổi của tỷ giá hối đoái. Các công ty sử dụng chứng chỉ tiền tệ để làm kinh doanh ở các quốc gia khác nhau. Các chứng chỉ giúp giảm thiểu rủi ro về những thay đổi bất lợi trong tương lai về tỷ giá hối đoái đối với các quỹ được giữ bằng tiền tệ của một quốc gia mà họ sẽ chuyển đổi sang loại tiền khác.
Ví dụ, một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ có thể có một bộ phận hoạt động tại Canada và họ nhận được các khoản thanh toán bằng đô la Canada. Công ty hy vọng sẽ chuyển đổi các khoản tiền đó thành đô la Mỹ trong tương lai, nhưng nếu đồng đô la Mỹ suy yếu so với đồng đô la Canada, công ty có thể mất tiền.
Giả sử tỷ giá đô la Mỹ / đô la Canada là 1, 25, có nghĩa là 125 đô la Canada có thể được chuyển đổi thành 100 đô la Mỹ. Hoặc đảo ngược tỷ lệ đó, 100 đô la Canada có thể được đổi thành 80 đô la Mỹ Nếu đồng đô la Mỹ mạnh hơn đô la Canada, có lẽ chuyển sang tỷ giá hối đoái 1, 35, thì sẽ cần 135 đô la Canada để chuyển đổi thành 100 đô la và 100 đô la Canada đô la sẽ chỉ có giá trị $ 74. Với chứng chỉ tiền tệ đảm bảo tỷ giá hối đoái là 1, 25, sẽ không có rủi ro mất tiền ngay cả khi tỷ giá chuyển động theo hướng bất lợi.
Sử dụng chứng chỉ tiền tệ để giảm thiểu rủi ro
Mặc dù chứng chỉ tiền tệ có số lượng sử dụng hạn chế, việc mua chúng thường xuyên cung cấp một cách để các tổ chức quản lý chiến lược rủi ro ngoại hối. Công ty được mô tả ở trên có thể áp dụng chiến lược dự báo doanh số bán hàng tại Canada hàng tháng và sau đó mua chứng chỉ tiền tệ một tháng cho số tiền đó.
Nếu trong bất kỳ tháng nào, đồng đô la Mỹ suy yếu so với đô la Canada, chứng chỉ đó có thể được đổi theo tỷ giá quy định của ghi chú để bảo vệ doanh thu của công ty cho tháng đó. Nếu tỷ giá hối đoái vẫn giữ nguyên hoặc di chuyển theo hướng ngược lại, chứng chỉ sẽ không cần phải được đổi.
Chứng chỉ tiền tệ cũng có thể giúp đỡ khi chi phí dự kiến sẽ được thanh toán ở một quốc gia khác. Ví dụ, một công ty có thể biết cần phải thanh toán hóa đơn một triệu đô la Canada trong 90 ngày. Nếu công ty mua chứng chỉ tiền tệ đảm bảo số tiền đó, công ty sẽ tự bảo vệ mình khỏi phải trả nhiều tiền hơn khi hóa đơn đáo hạn ngay cả khi tỷ giá hối đoái di chuyển theo hướng bất lợi.
