Tiền làm thế giới quay vòng. Các nền kinh tế dựa vào việc trao đổi tiền cho các sản phẩm và dịch vụ. Các nhà kinh tế định nghĩa tiền, nguồn gốc từ đâu và giá trị của nó. Dưới đây là những đặc điểm đa dạng của tiền.
Chìa khóa chính
- Tiền là phương tiện trao đổi; Nó cho phép mọi người có được những gì họ cần để sống. Thông minh là một cách mà mọi người trao đổi hàng hóa với hàng hóa khác trước khi tiền được tạo ra. Giống như vàng và các kim loại quý khác, tiền có giá trị bởi vì đối với hầu hết mọi người, nó đại diện cho một thứ gì đó có giá trị. tiền tệ được phát hành không được hỗ trợ bởi một hàng hóa vật chất mà bởi sự ổn định của chính phủ phát hành.
Phương tiện trao đổi
Trước khi phát triển một phương tiện trao đổi, đó là tiền mà mọi người sẽ trao đổi để có được hàng hóa và dịch vụ họ cần. Hai cá nhân, mỗi người sở hữu một số hàng hóa mà người kia muốn, sẽ tham gia vào một thỏa thuận để giao dịch.
Tuy nhiên, các hình thức đổi hàng ban đầu không cung cấp khả năng chuyển nhượng và tính phân chia giúp giao dịch hiệu quả. Chẳng hạn, nếu ai đó có bò nhưng cần chuối, họ phải tìm một người không chỉ có chuối mà còn có ham muốn thịt. Điều gì sẽ xảy ra nếu cá nhân đó tìm thấy một người có nhu cầu thịt nhưng không có chuối và chỉ có thể cung cấp khoai tây? Để có được thịt, người đó phải tìm một người có chuối và muốn khoai tây, vân vân.
Việc thiếu khả năng chuyển đổi của hàng đổi hàng là mệt mỏi, khó hiểu và không hiệu quả. Nhưng đó không phải là nơi các vấn đề kết thúc; ngay cả khi người đó tìm thấy ai đó để đổi thịt lấy chuối, họ có thể không coi một bó chuối có giá trị bằng cả một con bò. Một giao dịch như vậy đòi hỏi phải đi đến một thỏa thuận và đưa ra một cách để xác định có bao nhiêu quả chuối có giá trị nhất định của con bò.
Tiền hàng hóa đã giải quyết những vấn đề này. Tiền hàng hóa là một loại hàng hóa có chức năng như tiền tệ. Chẳng hạn, vào thế kỷ 17 và đầu thế kỷ 18, thực dân Mỹ đã sử dụng bồ nông và ngô khô trong các giao dịch. Sở hữu những giá trị được chấp nhận chung, những hàng hóa này được sử dụng để mua và bán những thứ khác. Các mặt hàng được sử dụng cho thương mại có một số đặc điểm nhất định: chúng được mong muốn rộng rãi và do đó, có giá trị, nhưng chúng cũng bền, di động và dễ dàng lưu trữ.
Một ví dụ khác, tiên tiến hơn về tiền hàng hóa là một kim loại quý như vàng. Trong nhiều thế kỷ, vàng đã được sử dụng để hỗ trợ tiền giấy cho đến những năm 1970. Ví dụ, trong trường hợp của đồng đô la Mỹ, điều này có nghĩa là các chính phủ nước ngoài đã có thể lấy đô la của họ và trao đổi chúng với một tỷ lệ xác định cho vàng với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều thú vị là, không giống như bồ nông và ngô khô (có thể được sử dụng tương ứng cho quần áo và thực phẩm), vàng hoàn toàn quý giá vì mọi người muốn nó. Nó không nhất thiết là hữu ích, bạn không thể ăn vàng và nó sẽ không giữ ấm cho bạn vào ban đêm, nhưng phần lớn mọi người nghĩ rằng nó rất đẹp và họ biết những người khác nghĩ rằng nó rất đẹp. Vì vậy, vàng là thứ có giá trị. Do đó, vàng đóng vai trò là một token vật chất của sự giàu có dựa trên nhận thức của mọi người.
Mối quan hệ giữa tiền và vàng này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách tiền đạt được giá trị của nó như là một đại diện cho một cái gì đó có giá trị.
Ấn tượng Tạo mọi thứ
Loại tiền thứ hai là tiền định danh, không yêu cầu hỗ trợ bởi một loại hàng hóa vật chất. Thay vào đó, giá trị của tiền tệ fiat được thiết lập bởi cung và cầu và niềm tin của mọi người vào giá trị của nó. Tiền định danh phát triển vì vàng là nguồn tài nguyên khan hiếm và các nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng không thể luôn khai thác đủ để đáp ứng yêu cầu cung ứng tiền tệ của họ. Đối với một nền kinh tế đang bùng nổ, nhu cầu vàng để trao giá trị tiền là cực kỳ kém hiệu quả, đặc biệt là khi giá trị của nó thực sự được tạo ra bởi nhận thức của mọi người.
Tiền định danh trở thành mã thông báo về nhận thức của mọi người về giá trị, cơ sở cho lý do tại sao tiền được tạo ra. Một nền kinh tế đang phát triển rõ ràng là thành công trong việc sản xuất những thứ khác có giá trị cho chính nó và các nền kinh tế khác. Nền kinh tế càng mạnh, tiền của nó sẽ càng được nhận thức (và tìm kiếm) và ngược lại. Tuy nhiên, nhận thức của mọi người phải được hỗ trợ bởi một nền kinh tế có thể sản xuất các sản phẩm và dịch vụ mà mọi người muốn.
Ví dụ, vào năm 1971, đồng đô la Mỹ đã được lấy ra khỏi tiêu chuẩn vàng, đồng đô la không còn có thể đổi được bằng vàng và giá vàng không còn cố định với bất kỳ số tiền nào. Điều này có nghĩa là bây giờ có thể tạo ra nhiều tiền giấy hơn là có vàng để hỗ trợ; sức khỏe của nền kinh tế Mỹ ủng hộ giá trị của đồng đô la. Nếu nền kinh tế trì trệ, giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ giảm cả trong nước thông qua lạm phát và quốc tế thông qua tỷ giá hối đoái. Sự bùng nổ của nền kinh tế Mỹ sẽ đẩy thế giới vào thời kỳ đen tối về tài chính, vì vậy nhiều quốc gia và tổ chức khác đang làm việc không mệt mỏi để đảm bảo điều đó không bao giờ xảy ra.
Ngày nay, giá trị của tiền (không chỉ là đồng đô la, mà hầu hết các loại tiền tệ) được quyết định hoàn toàn bởi sức mua của nó, như được quyết định bởi lạm phát. Đó là lý do tại sao chỉ cần in tiền mới sẽ không tạo ra sự giàu có cho một quốc gia. Tiền được tạo ra bởi một loại tương tác vĩnh viễn giữa những thứ thực tế, hữu hình, mong muốn của chúng ta và niềm tin trừu tượng của chúng ta vào những gì có giá trị. Tiền có giá trị vì chúng tôi muốn nó, nhưng chúng tôi chỉ muốn nó vì nó có thể mang lại cho chúng tôi một sản phẩm hoặc dịch vụ mong muốn.
Tiền được đo như thế nào?
Nhưng chính xác có bao nhiêu tiền ngoài đó, và nó mất những hình thức nào? Các nhà kinh tế và nhà đầu tư đặt câu hỏi này để xác định liệu có lạm phát hay giảm phát. Tiền được chia thành ba loại để rõ ràng hơn cho mục đích đo lường:
- M1 - Loại tiền này bao gồm tất cả các mệnh giá vật chất của tiền và tiền; tiền gửi không kỳ hạn, đang kiểm tra tài khoản và tài khoản NOW; và séc du lịch. Loại tiền này là hẹp nhất trong ba loại và về cơ bản là tiền được sử dụng để mua đồ và thanh toán (xem phần "tiền hoạt động" bên dưới).M2 - Với tiêu chí rộng hơn, danh mục này thêm tất cả số tiền tìm thấy trong M1 vào tất cả tiền gửi liên quan đến thời gian, tiền gửi tài khoản tiết kiệm và quỹ thị trường tiền phi tổ chức. Loại này đại diện cho tiền có thể dễ dàng chuyển thành tiền.M3 - Loại tiền rộng nhất, M3 kết hợp tất cả tiền tìm thấy trong định nghĩa M2 và thêm vào đó là tất cả tiền gửi có kỳ hạn lớn, quỹ thị trường tiền tệ tổ chức, thỏa thuận mua lại ngắn hạn, cùng với với các tài sản lưu động lớn hơn khác.
Bằng cách cộng ba loại này lại với nhau, chúng tôi đến nguồn cung tiền của một quốc gia hoặc tổng số tiền trong một nền kinh tế.
Tiền hoạt động
Danh mục M1 bao gồm những gì được gọi là tiền hoạt động, tổng giá trị của tiền xu và tiền giấy đang lưu hành. Lượng tiền hoạt động dao động theo mùa, hàng tháng, hàng tuần và hàng ngày. Tại Hoa Kỳ, Ngân hàng Dự trữ Liên bang phân phối tiền tệ mới cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Các ngân hàng cho vay khách hàng, tiền sẽ trở thành tiền hoạt động một khi nó được lưu thông tích cực.
Nhu cầu tiền mặt thay đổi tương đương với tổng tiền hoạt động liên tục biến động. Ví dụ, mọi người thường trả tiền mặt hoặc rút tiền từ ATM vào cuối tuần, do đó, có nhiều tiền mặt hoạt động hơn vào Thứ Hai so với Thứ Sáu. Chẳng hạn, nhu cầu về tiền mặt giảm dần vào một số thời điểm nhất định sau kỳ nghỉ lễ tháng 12 chẳng hạn.
Tiền được tạo ra như thế nào
Chúng tôi đã thảo luận tại sao và làm thế nào tiền, một đại diện của giá trị cảm nhận, được tạo ra trong nền kinh tế, nhưng một yếu tố quan trọng khác liên quan đến tiền và nền kinh tế là cách ngân hàng trung ương của một quốc gia (ngân hàng trung ương ở Hoa Kỳ là Cục Dự trữ Liên bang hoặc Fed) có thể ảnh hưởng và thao túng cung tiền.
Nếu Fed muốn tăng lượng tiền trong lưu thông, có lẽ để thúc đẩy hoạt động kinh tế, tất nhiên, ngân hàng trung ương có thể in nó. Tuy nhiên, các hóa đơn vật lý chỉ là một phần nhỏ trong cung tiền.
Một cách khác để ngân hàng trung ương tăng cung tiền là mua chứng khoán thu nhập cố định của chính phủ trên thị trường. Khi ngân hàng trung ương mua các chứng khoán chính phủ này, nó sẽ đưa tiền vào thị trường và có hiệu quả trong tay công chúng. Làm thế nào để một ngân hàng trung ương như Fed trả tiền cho điều này? Nghe có vẻ lạ, ngân hàng trung ương chỉ đơn giản tạo ra tiền và chuyển nó cho những người bán chứng khoán. Ngoài ra, Fed có thể hạ lãi suất cho phép các ngân hàng gia hạn các khoản vay chi phí thấp hoặc tín dụng, một hiện tượng được gọi là tiền rẻ và khuyến khích các doanh nghiệp và cá nhân vay và chi tiêu.
Để thu hẹp nguồn cung tiền, có lẽ để giảm lạm phát, ngân hàng trung ương làm ngược lại và bán chứng khoán chính phủ. Tiền mà người mua trả cho ngân hàng trung ương về cơ bản được lấy ra khỏi lưu thông. Hãy nhớ rằng chúng tôi đang khái quát trong ví dụ này để giữ cho mọi thứ đơn giản.
Một ngân hàng trung ương không thể in tiền mà không có kết thúc. Nếu phát hành quá nhiều tiền, giá trị của đồng tiền đó sẽ giảm phù hợp với quy luật cung cầu.
Hãy nhớ rằng, miễn là mọi người có niềm tin vào tiền tệ, một ngân hàng trung ương có thể phát hành nhiều hơn về nó. Nhưng nếu Fed phát hành quá nhiều tiền, giá trị sẽ giảm xuống, như với bất cứ thứ gì có nguồn cung cao hơn cầu. Do đó, ngân hàng trung ương không thể đơn giản in tiền theo ý muốn.
Lịch sử của tiền Mỹ
Chiến tranh tiền tệ
Vào thế kỷ 17, Vương quốc Anh quyết tâm giữ quyền kiểm soát cả thuộc địa của Mỹ và tài nguyên thiên nhiên mà họ kiểm soát. Để làm điều này, người Anh đã hạn chế nguồn cung tiền và khiến cho các thuộc địa bất hợp pháp đúc tiền của chính họ. Thay vào đó, các thuộc địa đã buộc phải giao dịch bằng cách sử dụng các hóa đơn trao đổi tiếng Anh chỉ có thể được đổi thành hàng hóa tiếng Anh. Các thuộc địa đã được trả tiền cho hàng hóa của họ với cùng các hóa đơn, có hiệu quả cắt đứt chúng khỏi giao dịch với các nước khác.
Đáp lại, các thuộc địa đã thoái lui vào một hệ thống trao đổi bằng cách sử dụng đạn dược, thuốc lá, đinh, xương chậu và bất cứ thứ gì khác có thể được giao dịch. Người dân thuộc địa cũng thu thập bất kỳ ngoại tệ nào họ có thể, phổ biến nhất là đồng đô la Tây Ban Nha lớn, bạc. Chúng được gọi là tám phần vì khi bạn phải thay đổi, bạn rút con dao ra và hack nó thành tám bit. Từ đó, chúng ta có biểu thức "hai bit", nghĩa là một phần tư đô la.
Tiền Massachusetts
Massachusetts là thuộc địa đầu tiên thách thức đất nước mẹ. Vào năm 1652, nhà nước đã đúc các đồng bạc của riêng mình, bao gồm cả cây sồi và cây thông. Nhà nước lách luật pháp Anh tuyên bố rằng chỉ có quốc vương của đế chế Anh mới có thể phát hành tiền bằng cách hẹn hò với tất cả các đồng tiền của họ vào năm 1652, thời kỳ không có quốc vương. Năm 1690, Massachusetts cũng đã phát hành tiền giấy đầu tiên gọi đó là tín dụng tín dụng.
Căng thẳng giữa Mỹ và Anh tiếp tục gia tăng cho đến khi Chiến tranh Cách mạng nổ ra vào năm 1775. Các nhà lãnh đạo thuộc địa tuyên bố độc lập và tạo ra một loại tiền tệ mới gọi là Continentals để tài trợ cho phe chiến tranh. Thật không may, mỗi chính phủ đã in bao nhiêu tiền cần thiết mà không cần sao lưu nó vào bất kỳ tiêu chuẩn hoặc tài sản nào, vì vậy lục địa này đã trải qua lạm phát nhanh chóng và trở nên vô giá trị. Kinh nghiệm này khiến chính phủ Mỹ không sử dụng tiền giấy trong gần một thế kỷ.
Hậu quả của cách mạng
Sự hỗn loạn từ Chiến tranh Cách mạng đã khiến hệ thống tiền tệ của quốc gia mới trở thành một đống đổ nát hoàn toàn. Hầu hết các loại tiền tệ ở Hoa Kỳ mới thành lập là vô dụng. Vấn đề đã không được giải quyết cho đến 13 năm sau vào năm 1788 khi Quốc hội được trao quyền lập hiến cho tiền xu và điều chỉnh giá trị của nó. Quốc hội đã thiết lập một hệ thống tiền tệ quốc gia và tạo ra đồng đô la là đơn vị tiền tệ chính. Ngoài ra còn có một tiêu chuẩn lưỡng kim, có nghĩa là cả bạc và vàng đều có thể được định giá và sử dụng để hỗ trợ tiền giấy.
Phải mất 50 năm để có được tất cả các đồng tiền nước ngoài và cạnh tranh cho các loại tiền nhà nước ra khỏi lưu thông. Tiền giấy đã được lưu hành mọi lúc, nhưng vì các ngân hàng phát hành nhiều ghi chú hơn số tiền họ có để trang trải, những tờ tiền này thường được giao dịch ở mức thấp hơn mệnh giá.
Cuối cùng, Hoa Kỳ đã sẵn sàng thử lại tiền giấy. Vào những năm 1860, chính phủ Hoa Kỳ đã tạo ra hơn 400 triệu đô la đấu thầu hợp pháp để tài trợ cho cuộc chiến chống lại Liên minh trong Nội chiến Hoa Kỳ. Chúng được gọi là greenbacks vì lưng của chúng được in màu xanh lá cây. Chính phủ ủng hộ loại tiền này và tuyên bố rằng nó có thể được sử dụng để trả lại cả nợ công và nợ tư nhân. Tuy nhiên, giá trị đã dao động theo sự thành công hay thất bại của Triều Tiên ở những giai đoạn nhất định trong chiến tranh.
Đô la liên minh, được ban hành bởi các quốc gia ly khai trong thập niên 1860, theo số phận của Liên minh và vô giá trị khi kết thúc chiến tranh.
Hậu quả của cuộc nội chiến
Vào tháng 2 năm 1863, Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật Ngân hàng Quốc gia. Đạo luật này đã thiết lập một hệ thống tiền tệ, theo đó các ngân hàng quốc gia đã phát hành các ghi chú được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Kho bạc Hoa Kỳ sau đó đã làm việc để đưa tiền giấy ngân hàng nhà nước ra khỏi lưu thông để tiền giấy ngân hàng quốc gia trở thành loại tiền tệ duy nhất.
Trong thời gian xây dựng lại này, đã có tranh luận về tiêu chuẩn lưỡng kim. Một số người ủng hộ chỉ sử dụng bạc để hỗ trợ đồng đô la, những người khác ủng hộ vàng. Tình hình đã được giải quyết vào năm 1900 khi Đạo luật Tiêu chuẩn Vàng được thông qua, điều này khiến vàng trở thành chỗ dựa duy nhất cho đồng đô la. Sự ủng hộ này có nghĩa là về mặt lý thuyết, bạn có thể lấy tiền giấy của mình và đổi lấy giá trị tương ứng bằng vàng. Năm 1913, Cục Dự trữ Liên bang được thành lập và trao quyền điều hành nền kinh tế bằng cách kiểm soát nguồn cung tiền và lãi suất cho các khoản vay.
Điểm mấu chốt
Tiền đã thay đổi đáng kể kể từ thời vỏ và da, nhưng chức năng chính của nó vẫn không thay đổi. Bất kể hình thức nào, tiền cung cấp cho chúng ta một phương tiện trao đổi hàng hóa và dịch vụ và cho phép nền kinh tế phát triển vì các giao dịch có thể được hoàn thành với tốc độ lớn hơn.
