Quy tắc tuân thủ NFA 2-43b là gì?
Quy tắc tuân thủ NFA 2-43b, được Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) thực hiện năm 2009, tuyên bố rằng "các thành viên đại lý ngoại hối (FDM)" và các đại lý ngoại hối bán lẻ (RFED) không thể cho phép khách hàng tự bảo hiểm và phải bù đắp vị thế trước cơ sở vào trước xuất trước (FIFO).
Chìa khóa chính
- Quy tắc tuân thủ NFA 2-43b, được Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) thực hiện năm 2009, tuyên bố rằng "các thành viên đại lý ngoại hối (FDM)" và các đại lý ngoại hối bán lẻ (RFED) không thể cho phép khách hàng tự bảo hiểm và phải bù đắp vị thế trước cơ sở vào trước xuất trước (FIFO). Quy tắc tuân thủFA 2-43b cấm điều chỉnh giá đối với các đơn đặt hàng của khách hàng, ngoại trừ giải quyết khiếu nại có lợi cho khách hàng. Những người ủng hộ Quy tắc tuân thủ 2-43b nói rằng điều đó làm tăng tính minh bạch cho khách hàng và mang lại các hoạt động giao dịch ngoại hối phù hợp với thị trường chứng khoán và thị trường tương lai.
Hiểu quy tắc tuân thủ NFA 2-43b
Quy tắc tuân thủ của Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) 2-43b do tổ chức tự điều chỉnh của ngành công nghiệp ngoại hối (FX) của Hoa Kỳ, NFA, thường được gọi là "quy tắc FIFO" và, về cơ bản, loại bỏ việc phòng ngừa rủi ro. Bảo hiểm rủi ro, theo cách hiểu của đám đông giao dịch ngoại hối bán lẻ, là nơi một nhà giao dịch sẽ có cả vị thế dài và ngắn trong một cặp tiền tệ cùng một lúc, trong đó, chính nó, bù đắp.
Quy tắc 2-43b nghiêm cấm các đại lý cho phép thực hành này bằng cách yêu cầu nhiều vị trí được giữ trong cùng một cặp tiền tệ được bù đắp trên cơ sở nhập trước, xuất trước (FIFO). Ngoài ra, nó cũng cấm điều chỉnh giá đối với các đơn đặt hàng của khách hàng đã thực hiện, ngoại trừ để giải quyết khiếu nại có lợi cho khách hàng. Ngoài ra, Quy tắc tuân thủ NFA 2-43b giới hạn các thay đổi đối với một số giao dịch xử lý thông suốt. Những thay đổi này phải được xem xét, phê duyệt và ghi lại bởi NFA.
Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) đã thực hiện Quy tắc tuân thủ 2-43b vào năm 2009. Giống như các quy định NFA khác, nó áp dụng cho tất cả các nhà môi giới và thương nhân thuộc thẩm quyền của NFA. NFA là một tổ chức tự điều chỉnh và tư cách thành viên bắt buộc là một yếu tố quan trọng trong việc làm cho cấu trúc đó hoạt động, do đó cho phép tổ chức thực thi các quy tắc và chính sách của mình. Yêu cầu thành viên của nó áp dụng cho hầu như tất cả các chuyên gia ngoại hối đã đăng ký (FX) làm việc trong các vai trò bao gồm tất cả các đăng ký:
- Đại lý tương lai Hoa hồng (FCM) Đại lý bán lẻ ngoại hối (RFED) Giới thiệu Nhà môi giới (IB) Đại lý hoán đổi (SD) Người tham gia hoán đổi chính (MSP) Nhà điều hành nhóm hàng hóa (CPO) Tư vấn giao dịch hàng hóa (CTA) trực tiếp tư vấn cho khách hàng.
Vào tháng 12 năm 2017, NFA đã phê duyệt một sửa đổi cho Quy tắc 2-43b. Theo sửa đổi, việc cấm điều chỉnh giá không được áp dụng khi thành viên đại lý ngoại hối điều chỉnh tất cả các đơn đặt hàng có lợi cho khách hàng để khắc phục các tình huống nằm ngoài tầm kiểm soát của khách hàng. Một ví dụ sẽ bao gồm các sự cố trong đó có vấn đề với các nhà cung cấp bên thứ ba.
Việc thông qua Quy tắc tuân thủ NFA 2-43b đã chứng kiến một cuộc di cư hàng loạt vốn giao dịch cho các đại lý ngoại hối vẫn cho phép "phòng ngừa rủi ro". Mặc dù điều này có thể được xem là một lợi ích của các khách hàng ngoại hối sử dụng điều này như một phần trong chiến lược giao dịch của họ, nhưng họ có nguy cơ dễ bị lừa đảo hơn ở cấp độ môi giới, vì các công ty này không bị quản lý theo cùng một quy định yêu cầu như các đối tác có trụ sở tại Hoa Kỳ.
Yêu cầu phần mềm cho Quy tắc tuân thủ 2-43b
Các thương nhân gọi Quy tắc 2-43b là quy tắc FIFO. Chính sách nhập trước, xuất trước (FIFO) này có nghĩa là các nhà giao dịch phải đóng giao dịch sớm nhất trước trong các tình huống trong đó một số giao dịch mở liên quan đến các cặp tiền tệ giống nhau và có cùng quy mô vị trí. Những người ủng hộ quy tắc nói rằng nó làm tăng tính minh bạch cho khách hàng và mang lại các hoạt động giao dịch ngoại hối phù hợp với thị trường chứng khoán và thị trường tương lai.
Tuy nhiên, một nhược điểm là nó liên quan đến một số điều chỉnh ban đầu ở mức độ thực tế cho các công ty bị ảnh hưởng. Việc áp dụng quy tắc này đã buộc nhiều công ty ngoại hối phải thay đổi nền tảng giao dịch của họ vì phần mềm cũ hơn cho phép người dùng chọn đơn hàng nào họ muốn đóng. Bằng cách trao quyền cho khách hàng, phần mềm cũ hơn đã không tuân thủ quy tắc FIFO. Theo các quy tắc mới, vẫn có thể đặt lệnh dừng và giới hạn các lệnh, nhưng giờ đây chúng phải được nhập vào hệ thống theo cách khác.
