Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất là một trong một số tỷ lệ nợ được sử dụng bởi các nhà phân tích thị trường. Công thức cho phép các nhà đầu tư hoặc nhà phân tích xác định mức độ thoải mái của tất cả các khoản nợ tồn đọng có thể được trả bởi một công ty. Tỷ lệ được tính bằng cách chia thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) cho lãi cho chi phí nợ (chi phí vốn vay) trong một khoảng thời gian nhất định, thường là hàng năm.
Phương trình như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất = lãi trên chi phí nợEBIT
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất thấp có thể biểu thị các vấn đề tài chính
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất xấu là bất kỳ số nào dưới 1, vì điều này có nghĩa là thu nhập hiện tại của công ty không đủ để trả nợ tồn đọng. Cơ hội của một công ty có thể tiếp tục đáp ứng chi phí lãi vay là đáng nghi ngờ ngay cả với tỷ lệ bảo hiểm lãi suất dưới 1, 5, đặc biệt là nếu công ty dễ bị thu nhập giảm theo mùa hoặc theo chu kỳ.
Mặc dù một công ty gặp khó khăn trong việc xử lý nợ có thể xoay sở để duy trì tài chính trong một khoảng thời gian đáng kể, nhưng điều quan trọng đối với các nhà phân tích và nhà đầu tư là phải tuân thủ khả năng thanh toán các nghĩa vụ lãi suất của công ty. Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất thấp là một lá cờ đỏ xác định cho các nhà đầu tư, vì nó có thể là một dấu hiệu cảnh báo sớm về sự phá sản sắp xảy ra.
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất tốt Khác nhau
Con số cấu thành tỷ lệ bảo hiểm lãi suất tốt, hoặc ít nhất là tối thiểu có thể chấp nhận được thay đổi tùy theo loại hình kinh doanh mà công ty đang tham gia, cũng như lịch sử cá nhân của doanh nghiệp hàng tháng hoặc hàng năm. Đối với một công ty đã cho thấy khả năng duy trì doanh thu ở mức khá phù hợp, tỷ lệ bảo hiểm lãi suất là 2 hoặc tốt hơn có thể được các nhà phân tích hoặc nhà đầu tư chấp nhận tối thiểu. Đối với các công ty có doanh thu biến động trong lịch sử nhiều hơn, tỷ lệ bảo hiểm lãi suất có thể không được coi là tốt trừ khi nó cao hơn 3.
(Để đọc liên quan, xem "Sự khác biệt giữa tỷ lệ bảo hiểm lãi suất và DSCR là gì?")
