Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã có một năm đáng kinh ngạc trong năm 2017. Một báo cáo gần đây của ETF.com chỉ ra rằng các quỹ ETF đã thu thập tài sản mới với tổng trị giá hơn 450 tỷ đô la trong năm đó, một phần nhờ vào sức mạnh của không gian vốn chủ sở hữu Hoa Kỳ. Năm 2018, mặc dù các quỹ ETF vẫn là một trong những phương tiện đầu tư nóng nhất và phổ biến nhất cho các nhà đầu tư trên cả nước, nhưng những con số có thể sẽ ít ấn tượng hơn. Báo cáo ước tính rằng dòng vốn cho các quỹ ETF như một nhóm trong năm 2018 có khả năng sẽ đạt gần 200 tỷ đô la hoặc hơn, phù hợp với các mức từ 2014 đến 2016.
Tất cả điều này có nghĩa là, trong khi các quỹ ETF đã có một năm tốt theo số liệu đó, thì so sánh giữa các năm không có vẻ thuận lợi như nó có thể có. Cặp đôi với thực tế là S & P 500 đã sẵn sàng vượt quá mức tăng khoảng 20% trong năm 2017, cùng với mức độ biến động thị trường tăng lên, và năm 2018 có thể sẽ là một túi hỗn hợp cho các quỹ ETF.
Tuy nhiên, có một số quỹ và tổ chức phát hành đã cố gắng vươn lên dẫn đầu trong không gian đông đúc cho năm 2018. Đặc biệt, các quỹ ETF trái phiếu có thể ra khỏi năm 2018 với tư cách là những người hoạt động đặc biệt mạnh mẽ.
Quỹ trái phiếu được nhiều người quan tâm
Dựa trên tiền mới trong năm 2018, các quỹ trái phiếu đã là một trong những quỹ phổ biến nhất trong không gian ETF. Tính đến tháng 11 năm 2018, quỹ ETF trái phiếu kho bạc 1-3 năm của iShares (SHY) đã mang về khoảng 3, 5 tỷ đô la tài sản mới. Chỉ số Kho bạc ngắn hạn Vanguard (VGSH) đã thu được khoảng 1, 7 tỷ đô la tài sản mới. Cả hai con số này đều vượt quá dòng vốn cho các khoản tiền này trong cả năm 2017. SHY đã thu hút được 456 triệu đô la và VGSH 948 triệu đô la cho năm đó.
Nó có ý nghĩa rằng các nhà đầu tư sẽ chuyển sang trái phiếu ETF tại thời điểm này. Biến động cổ phiếu đã khiến nhiều nhà đầu tư ngần ngại và không gian ETF ngày càng được coi là nơi an toàn hơn để lưu trữ tài sản. Hơn nữa, thực tế là SHY và VGSH đại diện cho hai nhà phát hành ETF lớn nhất - iShares và Vanguard, tương ứng - đảm bảo rằng họ sẽ chiếm một vị trí nổi bật trong lĩnh vực ETF lớn.
Các nhà lãnh đạo khác vẫn khó đánh giá
Khi chúng ta tiếp cận vài tuần cuối năm 2018, việc xác định chính xác các quỹ và nhà phát hành hoạt động hàng đầu khác vẫn rất khó khăn. Trong khi iShares và Vanguard chiếm 73% dòng vốn vào cuối tháng 10 năm nay, cao hơn khoảng 64% so với thị phần của họ, các vị trí dưới hai vị trí hàng đầu đang thay đổi. State Street chiếm 17% thị phần và Invesco ở mức 5%, nhưng hai công ty phát hành này đã từng mất điểm trong năm nay.
State Street đã chứng kiến khoảng 8 tỷ đô la chảy ra kể từ thời điểm báo cáo ETF.com được phát hành, có lẽ là kết quả của hoạt động kém trong SPDR Gold Trust (GLD) và SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Invesco đã thấy dòng vốn bị hạn chế do các khoản giảm trong một số sản phẩm của mình. Charles Schwab, mặt khác, được coi là nhà phát hành lớn thứ năm của AUM, đã chứng kiến dòng vốn ròng 23, 7 tỷ đô la trong cùng kỳ. First Trust, ở vị trí thứ sáu, mang về khoảng 10, 7 tỷ đô la cùng một lúc.
Đối với mỗi trong số hai ngôi sao đang lên này, các quỹ ETF trái phiếu có thể đóng vai trò chính trong thành công của họ. Hai quỹ ETF trái phiếu Charles Schwab - Schwab US TIPS ETF (SCHP) và Schwab Kho bạc Mỹ kỳ hạn trung gian (SCHR) - đã mang về tổng cộng 5 tỷ đô la trong khoảng thời gian này. Quỹ đầu tư ngắn hạn tăng cường (FTSM) của First Trust đã chứng kiến dòng vốn 1, 6 tỷ USD trong cùng kỳ, gấp đôi so với năm 2017.
Bất kể nhà phát hành nào kết thúc hàng đầu cho dòng vốn ròng trong năm 2018, có vẻ như các quỹ ETF trái phiếu sẽ là một yếu tố quan trọng.
