Đóng sách là khoảng thời gian mà công ty sẽ không xử lý các điều chỉnh đối với sổ đăng ký hoặc yêu cầu chuyển nhượng cổ phần. Các công ty thường sẽ sử dụng ngày đóng sách để xác định ngày giới hạn để xác định nhà đầu tư nào của hồ sơ sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức cụ thể.
Phá vỡ đóng sách
Cổ phiếu của các công ty giao dịch công khai thay đổi hàng ngày khi các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu. Do đó, khi một công ty tuyên bố sẽ trả cổ tức, họ phải ấn định ngày cụ thể khi công ty sẽ "đóng" sổ ghi chép cổ đông của mình và cam kết gửi cổ tức cho tất cả các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu kể từ ngày đó.
Sau khi một công ty tuyên bố "đóng sách", các công ty tiếp tục duy trì hồ sơ sở hữu; tuy nhiên, ngày kỷ lục đánh dấu cơ hội cuối cùng cho các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu và nhận cổ tức cụ thể đó. Hội đồng quản trị của một công ty thiết lập một ngày kỷ lục sau khi họ quyết định phát hành một khoản thanh toán cổ tức.
Một cổ phiếu trả cổ tức thường tăng giá theo mức cổ tức khi ngày đóng sách sắp đến gần. Do hậu cần xử lý một số lượng lớn các khoản thanh toán, cổ tức có thể không được trả cho đến một vài ngày sau đó. Sau ngày đóng sách, giá của cổ phiếu thường giảm theo mức cổ tức, vì người mua sau ngày này không còn được hưởng cổ tức.
Đóng sách, ngày ghi và ngày chia cổ tức
Sau ngày kỷ lục và đóng sách, ngày giao dịch không hưởng quyền là một ngày quan trọng khác có liên quan. Vào và sau ngày chia cổ tức, người bán vẫn được hưởng cổ tức ngay cả khi họ đã bán nó cho người mua. Nói rõ hơn: người sở hữu chứng khoán vào ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức sẽ nhận được khoản thanh toán, bất kể ai hiện đang nắm giữ cổ phiếu. Ngày chia cổ tức thường được đặt trong hai ngày làm việc trước ngày kỷ lục, do hệ thống thanh toán T + 3 mà thị trường tài chính Hoa Kỳ sử dụng.
Các ngày quan trọng khác liên quan đến việc đóng sách bao gồm ngày kê khai hoặc ngày thông báo khi hội đồng quản trị của công ty công bố phân phối cổ tức, cùng với ngày thanh toán khi công ty gửi séc cổ tức hoặc ghi có vào tài khoản nhà đầu tư.
Nhà đầu tư rất chú ý đến hồ sơ thanh toán cổ tức; nhận cổ tức là một thành phần quan trọng của một số chiến lược đầu tư định hướng thu nhập. Đây có thể là những cách tiếp cận độc lập để duy trì thu nhập ổn định mà không gặp nhiều rủi ro - hoặc bổ sung cho chiến lược danh mục đầu tư lớn hơn.
