Tính đến quý 1 năm 2019, sinh viên Mỹ đã gặp khó khăn với khoản vay khoảng 1, 49 nghìn tỷ đô la. Người vay trung bình nợ từ 25.000 đến 35.000 đô la, tăng đáng kể so với những thập kỷ trước. Với số tiền lớn như vậy, thật hợp lý khi tò mò về người cuối cùng có thể nhận được tất cả các khoản thanh toán gốc và lãi. Trong khi 1, 49 nghìn tỷ đô la có thể là một trách nhiệm đáng kể đối với người vay, nó có thể là một tài sản thậm chí còn lớn hơn đối với các chủ nợ.
Mê cung của sinh viên xử lý khoản vay
Khoản vay sinh viên của bạn có thể được bắt nguồn bởi một tổ chức, thuộc sở hữu của một tổ chức khác, được bảo đảm bởi một tổ chức khác và có thể được phục vụ bởi một cơ quan thứ tư hoặc thậm chí thứ năm. Điều này có thể làm cho rất khó để theo dõi ai sở hữu khoản nợ của bạn và làm thế nào. Phần lớn cũng phụ thuộc vào loại khoản vay bạn đã vay, mặc dù có thể nói rằng chính phủ liên bang có liên quan theo một cách nào đó.
Hầu hết những người cho vay là những tổ chức khổng lồ, như ngân hàng quốc tế hoặc chính phủ. Sau khi một khoản vay có nguồn gốc, tuy nhiên, nó đại diện cho một tài sản có thể được mua và bán trên thị trường. Các ngân hàng thường được khuyến khích chuyển các khoản vay ra khỏi sổ sách và bán chúng cho một trung gian khác bởi vì làm như vậy ngay lập tức cải thiện tỷ lệ vốn của họ và cho phép họ thực hiện nhiều khoản vay hơn. Vì hầu hết tất cả các khoản vay đều được chính phủ đảm bảo hoàn toàn, các ngân hàng có thể bán chúng với giá cao hơn, vì rủi ro mặc định không được chuyển cùng với tài sản.
Chủ sở hữu phi chính phủ
Bên ngoài chính phủ, hầu hết các khoản vay sinh viên được tổ chức bởi người cho vay hoặc một công ty dịch vụ cho vay của bên thứ ba. Mỗi người khởi tạo và bên thứ ba có thể thực hiện các dịch vụ thu gom nội bộ hoặc ký hợp đồng giao cho cơ quan thu nợ. Một số công ty cho vay sinh viên tư nhân lớn nhất bao gồm Navient Corp, Wells Fargo & Co., và Discover Financial Services.
Nhiều khoản vay sinh viên cũng thuộc sở hữu của các cơ quan chính phủ hoặc các công ty tư nhân có mối quan hệ có lợi với Bộ Giáo dục, chẳng hạn như NelNet Inc. và Sallie Mae. Sallie Mae nắm giữ rất nhiều khoản vay được thực hiện theo Chương trình Cho vay Giáo dục Gia đình Liên bang (FFELP), được thay thế bởi chính phủ liên bang.
Chính phủ liên bang làm chủ nợ
Tính đến ngày 8 tháng 7 năm 2016, chính phủ liên bang sở hữu khoảng 1 nghìn tỷ đô la nợ tiêu dùng, theo dữ liệu được biên soạn bởi Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis. Con số đó đã tăng từ mức dưới 150 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2009, tăng gần 600% trong khoảng thời gian đó. Thủ phạm chính là các khoản vay sinh viên, mà chính phủ liên bang độc quyền một cách hiệu quả trong một điều khoản ít được biết đến của Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng, được ký thành luật năm 2010.
Trước Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng, phần lớn các khoản vay sinh viên có nguồn gốc từ một người cho vay tư nhân nhưng được chính phủ đảm bảo, có nghĩa là người nộp thuế phải trả hóa đơn nếu người vay sinh viên vỡ nợ. Năm 2010, Văn phòng Ngân sách Quốc hội (CBO) ước tính 55% các khoản vay thuộc loại này. Từ năm 2011 đến 2016, tỷ lệ cho vay sinh viên có nguồn gốc tư nhân đã giảm gần 90%.
Trước chính quyền của Bill Clinton, chính phủ liên bang sở hữu các khoản vay sinh viên bằng không, mặc dù nó đã hoạt động trong việc bảo lãnh các khoản vay kể từ ít nhất là năm 1965. Giữa năm đầu tiên của tổng thống Clinton và năm cuối cùng của chính quyền của George W. Bush, Chính phủ dần dần tích lũy được khoảng 140 tỷ đô la nợ sinh viên. Những con số này đã bùng nổ kể từ năm 2009. Vào tháng 9 năm 2018, Bộ Tài chính Hoa Kỳ tiết lộ trong báo cáo hàng năm rằng các khoản vay sinh viên chiếm 36, 8% tổng tài sản của chính phủ Hoa Kỳ.
Chi phí của các chương trình cho vay sinh viên liên bang được tranh luận rộng rãi. CBO cung cấp hai ước tính khác nhau dựa trên tỷ lệ chiết khấu thấp và tỷ lệ chiết khấu "giá trị hợp lý". Nếu bạn dựa vào ước tính giá trị hợp lý, chính phủ sẽ mất khoảng 100 tỷ đến 250 tỷ đô la mỗi năm, bao gồm 40 tỷ đô la chi phí hành chính. Nói cách khác, chính phủ không thu lại giá trị của các khoản vay, đặt người nộp thuế hiện tại và tương lai vào vị trí của người bảo lãnh.
