Điểm hòa vốn (BEP) là gì?
Trong kế toán, công thức điểm hòa vốn được xác định bằng cách chia tổng chi phí cố định liên quan đến sản xuất cho doanh thu trên mỗi đơn vị trừ đi chi phí biến đổi trên mỗi đơn vị. Trong trường hợp này, chi phí cố định đề cập đến những chi phí không thay đổi tùy thuộc vào số lượng đơn vị được bán. Nói cách khác, điểm hòa vốn là mức sản xuất mà tổng doanh thu cho một sản phẩm bằng tổng chi phí.
Thuật ngữ này cũng được sử dụng trong đầu tư. Công thức điểm hòa vốn cho một cổ phiếu hoặc giao dịch tương lai được xác định bằng cách so sánh giá thị trường của một tài sản với giá gốc; điểm hòa vốn là khi hai giá bằng nhau. Đối với giao dịch quyền chọn, điểm hòa vốn là giá thị trường mà một tài sản cơ bản phải đạt được cho người mua quyền chọn để tránh thua lỗ nếu họ thực hiện quyền chọn. Đối với người mua cuộc gọi, điểm hòa vốn là khi mức cơ bản bằng với giá thực hiện cộng với phí bảo hiểm được trả, trong khi BEP cho vị thế đặt là khi mức cơ bản bằng với giá thực hiện trừ đi phí bảo hiểm đã trả. Điểm hòa vốn thường không phải là yếu tố chi phí hoa hồng, mặc dù các khoản phí này có thể được bao gồm nếu muốn.
Điểm hòa vốn
Hiểu điểm hòa vốn (BEP)
Thương nhân có BEP về giao dịch và doanh nghiệp cũng có điểm hòa vốn. Mức hòa vốn của một công ty được tính bằng cách lấy chi phí cố định và chia cho tỷ lệ phần trăm lợi nhuận gộp.
Công thức hòa vốn cho doanh nghiệp. Đầu tư
Công thức hòa vốn cung cấp một con số đô la mà họ cần để hòa vốn. Điều này có thể được chuyển đổi thành các đơn vị bằng cách tính tỷ lệ đóng góp (giá bán đơn vị trừ chi phí biến đổi). Chia chi phí cố định theo tỷ lệ đóng góp sẽ cung cấp bao nhiêu đơn vị cần thiết để hòa vốn.
Ví dụ về điểm hòa vốn trên thị trường chứng khoán (BEP)
Giả sử một nhà đầu tư mua cổ phiếu Microsoft ở mức 110 đô la. Đó là điểm hòa vốn của họ trên thương mại. Nếu giá di chuyển trên $ 110, nhà đầu tư đang kiếm tiền. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới $ 110, họ đang mất tiền. Nếu giá vẫn ở mức 110 đô la, họ đang ở BEP, vì họ không tạo ra hoặc mất bất cứ thứ gì.
Tùy chọn cuộc gọi Ví dụ điểm hòa vốn
Giả sử rằng một nhà đầu tư trả phí bảo hiểm $ 5 cho tùy chọn cuộc gọi cổ phiếu của Apple với giá thực hiện $ 170. Điều đó có nghĩa là nhà đầu tư có quyền mua 100 cổ phiếu Apple với giá $ 170 mỗi cổ phiếu bất cứ lúc nào trước khi các tùy chọn hết hạn. Điểm hòa vốn cho tùy chọn cuộc gọi là giá thực hiện $ 170 cộng với phí bảo hiểm cuộc gọi $ 5, hoặc $ 175. Nếu cổ phiếu đang giao dịch dưới mức này, lợi ích của quyền chọn không vượt quá chi phí của nó.
Nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 190 mỗi cổ phiếu, chủ sở hữu cuộc gọi mua Apple với giá $ 170 và bán chứng khoán với giá thị trường $ 190. Lợi nhuận là $ 190 thấp hơn giá hòa vốn $ 175, hoặc $ 15 mỗi cổ phiếu.
Chìa khóa chính
- Trong kế toán, điểm hòa vốn được tính bằng cách chia chi phí sản xuất cố định cho giá trên mỗi đơn vị trừ đi chi phí sản xuất. Điểm hòa vốn là mức sản xuất mà chi phí sản xuất bằng doanh thu cho một sản phẩm., điểm hòa vốn được cho là đạt được khi giá thị trường của một tài sản bằng với giá gốc của nó.
Đặt tùy chọn Điểm hòa vốn Ví dụ
Giả sử một nhà đầu tư trả phí bảo hiểm $ 4 cho tùy chọn đặt Facebook với giá thực hiện $ 180. Điều đó cho phép người mua đặt 100 cổ phiếu Facebook với giá $ 180 mỗi cổ phiếu cho đến ngày hết hạn của tùy chọn. Giá hòa vốn của vị trí đặt là $ 180 trừ đi phí bảo hiểm $ 4, hoặc $ 176. Nếu cổ phiếu đang giao dịch trên mức giá đó, lợi ích của quyền chọn không vượt quá chi phí của nó.
Ví dụ, nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thị trường là $ 170, thì người giao dịch có lợi nhuận là $ 6 (hòa vốn $ 176 trừ đi giá thị trường hiện tại là $ 170).
Ví dụ về điểm hòa vốn trong kinh doanh (BEP)
Thông tin cần thiết để tính BEP của một doanh nghiệp có thể được tìm thấy trên báo cáo tài chính của họ.
Những thông tin đầu tiên cần có là chi phí cố định và tỷ lệ phần trăm lãi gộp.
Giả sử một công ty có 1 triệu đô la chi phí cố định và tỷ suất lợi nhuận gộp là 37%.
Điểm hòa vốn của họ là 2, 7 triệu đô la (1 triệu đô la / 0, 37). Trong ví dụ về điểm hòa vốn này, công ty phải tạo ra doanh thu 2, 7 triệu đô la để trang trải chi phí cố định và biến đổi của họ. Nếu họ tạo ra nhiều doanh số, công ty sẽ có lợi nhuận. Nếu họ tạo ra doanh số ít hơn, họ sẽ bị lỗ.
Cũng có thể tính toán cần bán bao nhiêu đơn vị để trang trải chi phí cố định, điều này sẽ khiến công ty hòa vốn.
Để làm điều này, hãy tính tỷ lệ đóng góp, là giá bán của sản phẩm ít chi phí biến đổi.
Giả sử một công ty có giá bán $ 50 cho sản phẩm của họ và chi phí biến đổi là $ 10. Biên độ đóng góp là $ 40 ($ 50 - $ 10).
Chia chi phí cố định cho tỷ lệ đóng góp để xác định công ty phải bán bao nhiêu đơn vị: 1 triệu đô la / 40 đô la = 25.000 đơn vị. Nếu công ty bán nhiều đơn vị hơn họ sẽ có lãi. Nếu họ bán ít hơn, họ sẽ bị lỗ.
