Đuổi theo thị trường là gì?
Theo đuổi thị trường đề cập đến việc tham gia hoặc thoát khỏi một khoản đầu tư với mục đích thu lợi nhuận từ một sự phát triển hoặc xu hướng đang diễn ra. Sự phát triển của lý thuyết thị trường hiệu quả cho thấy thị trường tài chính cực kỳ hiệu quả với các yếu tố mới ảnh hưởng đến giá cả thường được tích hợp vào định giá trong thời gian thực. Nếu các thị trường thực sự hiệu quả, thì không có điểm nào để theo đuổi thị trường. Tuy nhiên, có một số loại giao dịch, chẳng hạn như giao dịch đà, trải nghiệm thành công trong việc theo đuổi xu hướng thị trường. Tuy nhiên, theo đuổi thị trường thường được sử dụng trong bối cảnh tiêu cực để chỉ một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch đã vào một vị trí quá muộn để có lợi ích hợp lý.
Hiểu về thị trường
Theo đuổi thị trường là một khái niệm bắt nguồn từ động lực đầu tư tiêu chuẩn. Các nhà đầu tư và thương nhân theo đuổi thị trường tìm cách đầu tư vào những phát triển và xu hướng mới có thể mang lại lợi nhuận cho danh mục đầu tư của họ. Cơ chế giao dịch thị trường và hiệu quả của thị trường khiến cho các nhà đầu tư gặp khó khăn khi sử dụng các chiến lược theo đuổi thị trường để xác định lợi nhuận đáng kể.
Vì những lý do này, theo đuổi thị trường thường là một nỗ lực vô ích trừ khi các nhà đầu tư có số vốn lớn để đầu tư để lợi nhuận phần trăm nhỏ thực sự có thể có ý nghĩa về tổng lợi nhuận thực hiện. Điều này mang lại cho các nhà đầu tư tổ chức một lợi thế khi họ giao dịch bằng tiền từ các khoản đầu tư danh mục đầu tư lớn. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ, hiệu quả định giá chứng khoán của thị trường làm cho việc theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn trở nên kém hấp dẫn hơn so với đầu tư với các mục tiêu dài hạn tiêu chuẩn.
Chìa khóa chính
- Theo đuổi thị trường chỉ đơn giản là cố gắng tận dụng một phong trào thị trường đang diễn ra. Các nhà đầu tư có số vốn lớn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận theo quy mô đầu tư của họ ngay cả khi lợi nhuận đạt được theo tỷ lệ phần trăm tối thiểu. xu hướng hạn.
Theo đuổi thị trường và cân nhắc vốn
Chiến lược theo đuổi thị trường có thể mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư với số vốn lớn. Nói chung, theo đuổi thị trường có thể quan trọng khi các phát triển và xu hướng mới mang lại cơ hội sinh lời hoặc xoắn mới cho nắm giữ hiện tại của nhà đầu tư. Mặc dù thị trường thường được coi là hiệu quả cả về cơ chế định giá và giao dịch thị trường, nhưng sau những phát triển mới trên thị trường nói chung là điều giữ giá cả ổn định và tạo ra lợi nhuận trong cả ngắn hạn và dài hạn. Chờ đợi quá lâu để theo đuổi các xu hướng đã được thiết lập tốt và định giá thành định giá là nơi các nhà đầu tư có thể gặp rắc rối. Đầu tư dựa nhiều vào cảm xúc theo đuổi thị trường thay vì phân tích cẩn thận cũng có thể là vấn đề và không có lợi trên tổng thể.
Khi Chasing-the-Market hoạt động
Trong nhiều trường hợp, các chiến lược theo đuổi thị trường ngắn hạn là yếu tố thúc đẩy hiệu quả và tạo ra cơ hội lợi nhuận. Các nhà đầu tư tổ chức đặt một khối lượng giao dịch lớn cho các danh mục đầu tư được quản lý tích cực dựa trên các xu hướng định giá và phát triển hàng ngày, ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Điều này mang lại cho họ một lợi thế di chuyển thị trường đáng kể và cũng tạo điều kiện định giá hiệu quả từ các khoản đầu tư tiền thông minh.
Vì luôn có sự bất thường, có thể có các kịch bản mà tất cả các loại nhà đầu tư có thể có cơ hội kiếm lợi từ việc theo đuổi một xu hướng thị trường. Những tình huống này thường là rất ít và xa, nhưng chúng xảy ra. Các ví dụ sẽ bao gồm các kịch bản như bong bóng dotcom nơi cổ phiếu internet có xu hướng cao hơn đáng kể trong một thời gian dài, cho phép các nhà đầu tư giao dịch kịp thời theo đuổi lợi nhuận thị trường và thoát ra với lợi nhuận lớn trước khi bong bóng vỡ.
