Lệ phí đối với các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đang giảm và chủ đề đó không bị giới hạn đối với vanilla, các quỹ có trọng số. Quỹ beta thông minh cũng đang trở nên ít tốn kém hơn. Theo một số ước tính, ETF beta thông minh vốn hóa lớn trung bình của Hoa Kỳ mang tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 35%, hoặc 35 đô la cho khoản đầu tư 10.000 đô la. Các quỹ ETF nhân tố, bao gồm cả những người tập trung vào cổ phiếu tăng trưởng và giá trị, thường mang phí thấp dưới mức trung bình trong danh mục beta thông minh. Những khoản phí đó quan trọng theo thời gian, đặc biệt là khi các nhà đầu tư chờ đợi cổ phiếu giá trị tăng trở lại sau khi tăng trưởng và đà tăng trong năm 2017.
"Quỹ tương hỗ giá trị vốn hóa lớn trung bình đã tăng 15, 8% trong năm 2017, nhưng vẫn tụt lại lợi nhuận 17, 2% cho chỉ số Vanguard Value Index ETF (VTV) trị giá 37 tỷ USD, chỉ số giá trị vốn hóa lớn có nhiều tài sản nhất", CFRA Research cho biết Giám đốc của ETF và nghiên cứu quỹ tương hỗ Todd Rosenbluth trong một ghi chú vào đầu tuần này. "Một phần của chênh lệch hiệu suất xuất phát từ tỷ lệ chi phí thấp hơn 97 điểm cơ bản của VTV so với quỹ tương hỗ có giá trị vốn hóa lớn trung bình. Tuy nhiên, các lựa chọn cổ phiếu cũng đóng góp khi các nhà quản lý tích cực không thể phát hiện ra đủ năm 2017 mạnh mẽ." VTV, một trong những ETF beta thông minh lớn nhất trong mọi loại, tính phí 0, 06% mỗi năm.
Trong số 20 quỹ ETF thông minh lớn nhất, có sáu quỹ giá trị. Theo thời gian, phí thấp đối với các quỹ chỉ số giá trị và quỹ ETF có thể là lợi thế cho các nhà đầu tư. Trong khi VTV là một trong những quỹ ETF giá trị rẻ nhất, một số quỹ đối thủ có mức phí cao hơn một chút nhưng vẫn đáng xem xét và vẫn có giá thấp hơn đáng kể so với các quỹ giá trị được quản lý tích cực. Nhóm đó bao gồm quỹ ETF (VLUE) iShares Edge MSCI USA, tính phí 0, 15% mỗi năm. VLUE đã tăng gần 23% trong năm ngoái, vượt xa các đối thủ được quản lý tích cực.
"VLUE nắm giữ các cổ phiếu có giá trị hấp dẫn nhất trong từng lĩnh vực và đa dạng hơn so với hầu hết các chiến lược giá trị. Nhưng để giữ giá trị tập trung, nó được cân bằng lại nửa năm một lần, gần đây nhất là vào cuối tháng 11, " Rosenbluth nói. "International Business Machines Corporation (IBM) là một trong 16 bổ sung và gia nhập Apple Inc. (AAPL) và Intel Corporation (INTC) với tư cách là thành phần công nghệ vốn hóa lớn; đánh giá triển vọng tương lai của nắm giữ cơ bản là một cách mà bảng xếp hạng ETF độc quyền của CFRA cung cấp một viễn cảnh hướng về phía trước, không giống như bất kỳ phương pháp xếp hạng ETF nào khác."
VLUE trị giá 3, 3 tỷ USD theo dõi Chỉ số giá trị nâng cao của MSCI USA và có độ lệch chuẩn ba năm là 11, 6%. VLUE là một sự khởi đầu từ các quỹ giá trị truyền thống vì sản phẩm iShares có tỷ trọng gần 24% cho các cổ phiếu công nghệ và phân bổ 12, 4% cho các tên tùy ý của người tiêu dùng, các lĩnh vực thường là dấu hiệu của quỹ tăng trưởng và động lực. (Để biết thêm, hãy xem: Cách tiếp cận trực tiếp với cổ phiếu giá trị.)
