Năm nay là một thách thức đối với các nhà đầu tư có thu nhập cố định vì Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất hai lần. Thị trường trái phiếu đang định giá thêm hai lần tăng lãi suất vào cuối năm nay, với dự kiến tại cuộc họp tháng 9 của Fed.
Với chi phí đi vay tăng lên, nhiều nhà đầu tư có thu nhập cố định đang thu hút trái phiếu ngắn hạn và các quỹ giao dịch trao đổi liên quan (ETF). Các quỹ có thời hạn thấp hơn cung cấp ít rủi ro lãi suất hơn nhưng có thể nhẹ về thu nhập so với các quỹ dài hạn. Các quỹ trái phiếu trung hạn có thể giúp các nhà đầu tư nâng cao hồ sơ thu nhập của họ trong khi giảm thiểu một số rủi ro lãi suất.
Các nhà đầu tư xem xét lợi ích thu nhập của trái phiếu doanh nghiệp trung hạn có thể muốn đánh giá quỹ trái phiếu doanh nghiệp trung hạn Vanguard (VCIT). VCIT, một trong những quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất trong mọi thời hạn, tuân theo Chỉ số trái phiếu doanh nghiệp 5-10 năm của Bloomberg Barclays.
"Khoảng một phần ba danh mục đầu tư được đầu tư vào lĩnh vực tài chính, đây là một nguồn rủi ro", Morningstar nói. "Mức độ tiếp xúc khu vực trung bình của nó đã ít hơn một phần tư của danh mục đầu tư từ năm 2010 đến năm 2016, nhưng cổ phần dần dần tăng lên hơn 30% quỹ vào cuối năm 2017. Bất kỳ sự phát triển tiêu cực nào trong lĩnh vực này đều có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của quỹ."
Vào cuối tháng 7, VCIT có 19 tỷ đô la tài sản thuộc quyền quản lý (AUM). Đến nay, các nhà đầu tư đã thêm 1, 37 tỷ đô la vào quỹ Vanguard. Sự phổ biến rộng lớn của VCIT một phần là do phí thấp của nó. Theo dữ liệu của nhà phát hành, tỷ lệ chi phí hàng năm của nó chỉ là 0, 07%, tương đương 7 đô la cho khoản đầu tư 10.000 đô la, làm cho nó rẻ hơn 91% so với các quỹ đối thủ. (Để biết thêm, xem: VCIT: Vanguard Middle-Term Corp Bd ETF .)
1.725 cổ phần của VCIT có thời gian đáo hạn hiệu quả trung bình là 7, 5 năm và thời gian trung bình là 6, 3 năm, hầu hết phù hợp với mức trung bình của danh mục. Mặc dù đây là một quỹ cấp đầu tư, VCIT nghiêng về phía dưới của vũ trụ.
"Danh mục đầu tư tập trung ở mức thấp hơn của phổ cấp đầu tư, với sự tiếp xúc đáng kể với trái phiếu được xếp hạng A và BBB. Các chứng khoán này chiếm gần 90% danh mục đầu tư", Morningstar nói. "Sự tập trung này được thúc đẩy bởi các ngân hàng Mỹ và sự gia tăng gần đây trong việc phát hành nợ liên quan đến sáp nhập và mua lại của các công ty viễn thông. giữa chứng khoán chất lượng tín dụng cao hơn và chứng khoán dưới mức đầu tư. Tuy nhiên, quỹ này không đầu tư vào chứng khoán năng suất cao."
Morningstar có xếp hạng Bạc trên VCIT. (Để đọc thêm, hãy xem: Tìm cách cắt giảm tiếp xúc thị trường? Hãy thử các quỹ ETF này .)
