Quỹ đóng so với Quỹ mở: Tổng quan
Phố Wall có thể là một nơi phức tạp. Nó có đầy đủ các sản phẩm mà ngay cả một số chuyên gia không hiểu và rất giống với khoản lỗ giao dịch "Cá voi London" trị giá 6, 2 tỷ USD diễn ra tại JP Morgan trong năm 2012, đôi khi các khoản đầu tư phức tạp tạo ra kết quả bất ngờ. Nhiều sản phẩm đầu tư phức tạp hơn không phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ hoặc bán thời gian, nhưng điều đó không có nghĩa là cổ phiếu và quỹ tương hỗ là tất cả những gì có sẵn cho bạn.
Các quỹ mở có thể đại diện cho sự lựa chọn an toàn hơn so với các quỹ đóng, nhưng các sản phẩm đóng có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn, kết hợp cả thanh toán cổ tức và tăng giá vốn. Tất nhiên, các nhà đầu tư phải luôn so sánh các sản phẩm riêng lẻ trong một loại tài sản; một số quỹ mở có thể rủi ro hơn một số quỹ đóng.
Chìa khóa chính
- Các quỹ mở có thể là sự lựa chọn an toàn hơn so với các quỹ đóng, nhưng các sản phẩm đóng có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn, kết hợp cả thanh toán cổ tức và tăng giá vốn.) hơn là một quỹ tương hỗ. Các quỹ cuối là những gì bạn biết như là một quỹ tương hỗ.
Quỹ đóng
Các quỹ đóng (CEF) có thể trông tương tự nhau, nhưng thực tế chúng rất khác nhau. Một quỹ đóng có chức năng giống như một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hơn là một quỹ tương hỗ. Nó được tung ra thông qua một IPO để huy động tiền và sau đó được giao dịch trên thị trường mở giống như một cổ phiếu hoặc một quỹ ETF. Nó chỉ phát hành một lượng cổ phiếu định sẵn và mặc dù giá trị của chúng cũng dựa trên NAV, giá thực tế của quỹ bị ảnh hưởng bởi cung và cầu, cho phép giao dịch ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực của nó.
Vào cuối năm 2017, hơn 275 tỷ đô la đã được tổ chức trong thị trường quỹ đóng, nhưng nó không được các nhà đầu tư bán lẻ biết đến. Một số quỹ, như BlackRock Corporate High Yield Fund VI (HYT), trả cổ tức khoảng 8%, khiến các quỹ này trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư thu nhập.
Các nhà đầu tư phải biết một thực tế quan trọng về các quỹ đóng: Gần 70 phần trăm các sản phẩm này sử dụng đòn bẩy như một cách để tạo ra nhiều lợi nhuận hơn. Sử dụng tiền vay để đầu tư có thể có rủi ro, nhưng nó cũng có thể tạo ra lợi nhuận lớn. Các quỹ đóng có lợi nhuận trung bình 12, 4% trong năm 2017, báo cáo của CEF Insider. Và "nhiều CEF đã sẵn sàng để duy trì hiệu suất", Michael Foster, nhà phân tích nghiên cứu chính của Outlook đối lập, ở Jericho, New York dự đoán.
Quỹ mở
Nhiều sản phẩm đầu tư không phải là một sản phẩm đơn lẻ mà thay vào đó là một bộ sưu tập các sản phẩm riêng lẻ. Giống như bạn mặc những bộ quần áo khác nhau tạo nên toàn bộ tủ quần áo của bạn, các sản phẩm như quỹ tương hỗ và quỹ ETF cũng làm điều tương tự bằng cách đầu tư vào một bộ sưu tập cổ phiếu và trái phiếu để bao gồm toàn bộ quỹ.
Có hai loại sản phẩm này trên thị trường. Quỹ mở là những gì bạn biết như là một quỹ tương hỗ. Họ không có giới hạn về số lượng cổ phiếu họ có thể phát hành. Khi một nhà đầu tư mua cổ phiếu trong một quỹ tương hỗ, sẽ tạo ra nhiều cổ phiếu hơn và khi ai đó bán cổ phiếu của mình, cổ phiếu sẽ được đưa ra khỏi lưu thông. Nếu một số lượng lớn cổ phiếu được bán (gọi là mua lại), quỹ có thể phải bán một số khoản đầu tư của mình để trả cho nhà đầu tư.
Bạn không thể xem một quỹ mở giống như cách bạn xem cổ phiếu của mình vì chúng không giao dịch trên thị trường mở.
Vào cuối mỗi ngày giao dịch, quỹ trả lại dựa trên số lượng cổ phiếu được mua và bán. Giá của chúng dựa trên tổng giá trị của quỹ hoặc giá trị tài sản ròng (NAV).
Quỹ đóng Vs-Open-End
