Hàng hóa nhận được rất nhiều sự chú ý từ các phương tiện truyền thông. Giá dầu, vàng, ngô, đậu nành và thịt lợn là những tin tức quốc gia gần như mỗi ngày. Mặc dù đầu tư vào thị trường hàng hóa là một nỗ lực khá tinh vi, các quỹ tương hỗ hàng hóa cung cấp cơ hội cho hầu hết các nhà đầu tư để có được một phần của hành động.
Một loạt các loại quỹ
Nhãn chung "quỹ hàng hóa" thực sự nắm bắt một số loại đầu tư riêng biệt. Bao gồm các:
- Quỹ hàng hóa
Những quỹ này là quỹ hàng hóa thực sự ở chỗ họ có nắm giữ trực tiếp trong hàng hóa. Ví dụ, một quỹ vàng giữ vàng thỏi sẽ là một quỹ hàng hóa thực sự.
Quỹ hàng hóa giữ tương lai
Giữ các công cụ phái sinh liên kết hàng hóa là một chiến lược quỹ tương hỗ phổ biến hơn nhiều để đầu tư vào thị trường hàng hóa. Hầu hết các nhà đầu tư không có mong muốn nhận giao hàng lợn, ngô, dầu hoặc bất kỳ hàng hóa nào khác, họ chỉ đơn giản muốn thu lợi từ thay đổi giá. Mua hợp đồng tương lai là một cách để đạt được mục tiêu này. (Để tìm hiểu thêm về tương lai, xem Nguyên tắc cơ bản tương lai .)
Quỹ tài nguyên thiên nhiên
Các quỹ đầu tư vào các công ty tham gia vào các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực liên quan đến hàng hóa, như năng lượng, khai thác, khoan dầu và kinh doanh nông nghiệp, thường được gọi là quỹ tài nguyên thiên nhiên. Mặc dù họ thường không nắm giữ hàng hóa thực tế cũng như tương lai hàng hóa, họ cung cấp tiếp xúc với thị trường hàng hóa bằng proxy.
Quỹ kết hợp
Một số quỹ đầu tư vào sự kết hợp của hàng hóa thực tế và tương lai hàng hóa. Các quỹ vàng, ví dụ, có thể có nắm giữ cơ bản bao gồm cả hợp đồng vàng và hợp đồng tương lai.
Một loạt các chiến lược đầu tư
Ngoài nhiều định dạng, quỹ hàng hóa cũng cung cấp nhiều chiến lược đầu tư, bao gồm quản lý chủ động và quản lý thụ động. Danh mục đầu tư tích cực mua và bán trong một nỗ lực để vượt qua một chỉ số chuẩn. Danh mục đầu tư thụ động tìm cách tái tạo một chỉ số chuẩn và phù hợp với hiệu suất của nó. Chiến lược thụ động có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các quỹ chỉ số hoặc các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). (Để biết thêm thông tin về các quỹ ETF, hãy xem các quỹ ETF cung cấp quyền truy cập dễ dàng vào hàng hóa năng lượng .)
Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào quỹ hàng hóa
Hàng hóa cung cấp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đầu tư vào hợp đồng tương lai hoặc hàng hóa thực tế cung cấp một thành phần danh mục đầu tư không phải là cổ phiếu truyền thống, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ đầu tư vào cổ phiếu và / hoặc trái phiếu. Trong lịch sử, hàng hóa có mối tương quan thấp với thị trường vốn cổ phần truyền thống, có nghĩa là không phải lúc nào chúng cũng dao động song song với diễn biến thị trường. Đối với nhiều nhà đầu tư, đạt được mối tương quan thấp này là mục tiêu chính khi tìm cách thêm đa dạng hóa vào danh mục đầu tư. (Để biết thêm thông tin về đa dạng hóa, xem Tầm quan trọng của đa dạng hóa .)
Hàng hóa cũng cung cấp tiềm năng tăng giá. Các nguyên liệu thô được sử dụng trong xây dựng, nông nghiệp và nhiều ngành công nghiệp khác phải tuân theo quy luật cung cầu. Khi nhu cầu tăng, giá thường theo sau, dẫn đến lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Cuối cùng, hàng hóa cung cấp một hàng rào chống lạm phát. ( Hàng hóa: Hedge Danh mục đầu tư giải thích cách các loại tài sản đa dạng này cung cấp cả khả năng bảo vệ mặt trái và tiềm năng tăng giá.)
Mặt khác
Các thị trường hàng hóa có thể biến động và chịu sự dao động của giá cả ngắn hạn và thời gian dài. Chỉ trong vài ngày, giá có thể đi từ mức cao kỷ lục đến mức thấp kỷ lục. Để xem xét kỹ hơn về phạm vi biến động giá, hãy nghiên cứu giá vàng trong 30 năm qua và giá đồng trong năm 2008.
Một mục lưu ý khác là thành phần của các quỹ tương hỗ khác nhau và các chỉ số chuẩn mà họ theo dõi. Trong nhiều chỉ số hàng hóa, năng lượng thường là hạng nặng, chiếm hơn một nửa chỉ số. Khi một quỹ tương hỗ tìm cách sao chép trực tiếp chỉ số, hơn một nửa tài sản của quỹ sẽ có năng lượng. Một số quỹ đặt giới hạn cho tỷ lệ phần trăm của danh mục đầu tư vào một mặt hàng duy nhất để tránh sự tập trung quá mức vào một khoản đầu tư. (Để biết thêm thông tin về đầu tư vào hàng hóa, hãy xem Cách đầu tư vào hàng hóa .)
Xem xét trước khi bạn bước nhảy vọt
Trong khi hàng hóa cung cấp quyền truy cập vào một số đầu tư và chiến lược thú vị, thị trường hàng hóa rất phức tạp và không quen thuộc với hầu hết các nhà đầu tư như thị trường chứng khoán hoặc thị trường trái phiếu. Trước khi bạn đầu tư vào các quỹ hàng hóa, hãy đọc bản cáo bạch và báo cáo thường niên của quỹ và chắc chắn rằng bạn hiểu những gì bạn đang mua và vai trò của nó trong danh mục đầu tư của bạn. Tương tự như vậy, chú ý đến việc nắm giữ quỹ. Hãy chắc chắn rằng bạn biết được bao nhiêu tài sản của quỹ được tính cho một lĩnh vực thị trường cụ thể và lập kế hoạch phù hợp cho các phần khác trong danh mục đầu tư của bạn. Hãy ghi nhớ tính chất không ổn định của thị trường hàng hóa và giới hạn tỷ lệ nắm giữ ở một tỷ lệ nhỏ trong tổng danh mục đầu tư của bạn.
