Đơn xin điều trị bí mật là gì?
Đơn xin điều trị bí mật hoặc yêu cầu điều trị bí mật (TLB) là một mẫu được điền theo báo cáo 8-K, 10-Q hoặc 10-K của công ty. Nó cho phép thông tin trong hồ sơ của SEC được giữ bí mật, nếu rò rỉ thông tin đó có thể gây tổn hại về vật chất hoặc tài chính cho công ty hoặc đối tác kinh doanh. Ví dụ, thông tin giá cụ thể trong hợp đồng công ty với khách hàng có thể đủ điều kiện để được đối xử bí mật. Điều này là do việc tiết lộ thông tin như vậy rất có thể sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của một công ty vì các đối thủ cạnh tranh có thể sử dụng thông tin này để cắt xén công ty.
Hiểu ứng dụng điều trị bí mật
Yêu cầu cho một ứng dụng điều trị bí mật thường không được SEC cấp theo ý muốn, nhưng trong một số trường hợp, nó có thể được coi là có lợi nhất cho công ty và các nhà đầu tư để giữ bí mật thông tin trong một thời gian nhất định. SEC sẽ ban hành lệnh điều trị bí mật (CTO) làm rõ quyết định của mình về việc liệu họ có từ chối hoặc cấp TLB hay không.
Các loại thông tin có thể được giữ bí mật
SEC sẽ đồng ý xử lý lại thông tin từ một tài liệu nộp đơn công khai nếu sự bao gồm của nó sẽ gây tổn hại về tài chính cho công ty. Các loại thông tin có thể được giữ bí mật thường bao gồm thông tin về giá cho các sản phẩm và dịch vụ, thông tin liên quan đến thanh toán cột mốc và thông tin kỹ thuật. Việc sử dụng phổ biến nhất của ứng dụng điều trị bí mật là giữ bí mật thông tin có thể tìm thấy trong các hợp đồng hoặc thỏa thuận cần có để đưa vào làm đơn đăng ký SEC của người đăng ký, bao gồm tuyên bố đăng ký, Báo cáo thường niên trên Mẫu 10-K, Báo cáo hiện tại trên Mẫu 8-K hoặc Báo cáo hàng quý trên Mẫu 10-Q.
Người đăng ký không thể yêu cầu SEC giữ bí mật mọi thông tin đã được tiết lộ công khai; ứng dụng điều trị bí mật phải đến trước khi tiết lộ thông tin. Điều này đúng ngay cả khi việc tiết lộ thông tin nhạy cảm là vô tình hoặc vô ý. Ứng dụng phải bao gồm một đại diện bởi người đăng ký rằng không có thông tin bí mật nào trong đó đã được tiết lộ.
Thông tin bí mật cũng không được ưu tiên đối với nghĩa vụ của người đăng ký là tiết lộ thông tin quan trọng cho công chúng trong hồ sơ của mình hoặc tuân thủ Quy tắc 10b-5, Quy định SK hoặc bất kỳ quy định hiện hành nào khác. Đối xử bí mật không thể được cấp cho các tiết lộ cần thiết, bao gồm chi phí lãi vay và các điều khoản của thỏa thuận tín dụng vật chất; hiệu lực và thời hạn của bằng sáng chế, giấy phép, nhãn hiệu và nhượng bộ; danh tính của 10 phần trăm khách hàng; số lượng đô la của các đơn đặt hàng tồn đọng; các khoản nợ trả góp và các khoản cho vay khác như được thảo luận trong phần Thảo luận và Phân tích các Điều kiện Tài chính và Kết quả Hoạt động; hoặc các giao dịch của bên liên quan.
