DR Horton, Inc. (DHI) là một công ty xây dựng nhà chuẩn với dấu chân xuyên quốc gia trong việc xây dựng nhà ở một gia đình chất lượng cao. Là một người xây dựng dịch vụ đầy đủ, công ty cũng cung cấp tài chính thế chấp. Tất cả những người làm nhà lớn đã thực hiện một cách thảm hại vào năm 2018, với cổ phiếu DR Horton kết thúc năm sâu trong lãnh thổ thị trường gấu với mức giảm hàng năm là 35%.
Kể từ khi chạm đáy ở mức 32, 19 đô la vào ngày 24 tháng 12, cổ phiếu đã tăng mạnh 18% và nằm trong vùng tăng giá khi nó được giao dịch cao tới 40, 13 đô la vào ngày 11 tháng 1. Cổ phiếu DR Horton hiện thấp hơn 5, 3%, nhờ một phần sự suy yếu gần đây trong dữ liệu nhà ở. Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng gần 10% từ đầu năm đến nay và về cơ bản là rất rẻ, với tỷ lệ P / E là 8, 93 và tỷ lệ cổ tức là 1, 65% theo Macrotrends.
Theo Chỉ số Case-Shiller của S & P vào tháng 10, giá nhà đã ổn định.
S & P CoreLogic
Điểm chuẩn 20-City Composite được công bố tăng 5% so với cùng kỳ trong tháng 10, chậm lại so với mức tăng 5, 2% trong tháng 9. Chỉ số này đã giảm 35, 1% từ mức cao trong tháng 7 năm 2006 xuống mức thấp nhất trong chu kỳ tháng 3 năm 2012. Kể từ mức thấp này, chỉ số này tăng 59, 5% và cao hơn 3, 5% so với mức cao tháng 7 năm 2006. Đây là một bong bóng tái bơm.
Chỉ số thị trường nhà ở của Hiệp hội các nhà xây dựng quốc gia (NAHB)
NAHB HMI
Việc giảm lãi suất thế chấp vào tháng 12 đến tháng 1 đã khiến Chỉ số thị trường nhà ở (HMI) tăng lên 58 từ 56 vào tháng 1. Chính phủ ngừng hoạt động đã ngăn chặn việc giải phóng nhà ở bắt đầu từ tháng 12, nhưng mức tăng 3% so với năm trước đối với một gia đình bắt đầu lên tới 876.000 đơn vị. Tuy nhiên, sự chậm lại được nhìn thấy trong quý IV khiến cho những người làm nhà với hàng tồn kho tăng cao ở một số thị trường. Điều này được phản ánh trong chỉ số 44 cho chỉ số lưu lượng người mua, thấp hơn mức đọc trung tính 50.
Như một cảnh báo, doanh số bán nhà hiện tại đã giảm trong tháng mười hai.
NAR
Theo Hiệp hội Bất động sản Quốc gia (NAR), doanh số bán nhà hiện tại đã giảm 6, 4% trong tháng 12 xuống mức 4, 99 triệu đơn vị theo mùa hàng năm. Vào đầu năm 2018, tôi đã cảnh báo rằng doanh số bán nhà hiện tại sẽ không duy trì mức 5, 5 triệu đơn vị trong năm 2018. Vào tháng 6, giá trung bình của một ngôi nhà hiện tại đã đạt đỉnh trên $ 275, 000 và hiện là $ 255, 000. Thống kê đáng sợ cho thấy dân số Hoa Kỳ đã tăng 18, 5% trong thiên niên kỷ mới, điều này dẫn đến sự suy giảm điều chỉnh dân số là 18, 6% dưới mức doanh thu của thế kỷ.
Các nhà phân tích dự kiến DR Horton sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 78 xu khi nhà xây dựng báo cáo kết quả trước khi chuông khai mạc vào ngày 25 tháng 1. Nhiều nhà phân tích lo lắng về khả năng chi trả do tỷ lệ thế chấp cao hơn. Với những sự không chắc chắn liên quan đến việc chính phủ đóng cửa một phần và hậu quả thuế của Dự luật cắt giảm thuế và việc làm, những người mua tiềm năng đang giữ ví của họ. Những yếu tố này có thể khiến DR Horton không thể đưa ra hướng dẫn chuyển tiếp.
Biểu đồ hàng ngày cho DR Horton
XenStock Xenith
Biểu đồ hàng ngày cho DR Horton cho thấy cổ phiếu đã ở dưới "ngưỡng tử thần" kể từ ngày 17 tháng 5, khi đường trung bình động đơn giản 50 ngày giảm xuống dưới mức trung bình động 200 ngày đơn giản để chỉ ra rằng giá thấp hơn sẽ theo sau. Theo tín hiệu này, các nhà đầu tư nên giảm nắm giữ sức mạnh xuống mức trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày. Điều này đã có thể thực hiện được vào ngày 12 tháng 6 năm 2018, ở mức 44, 63 đô la và một lần nữa trong khoảng thời gian từ ngày 9 tháng 8 đến ngày 6 tháng 9, khi mức trung bình là 45, 31 đô la. Chiến lược này rõ ràng đã có hiệu quả, vì mức thấp năm 2018 là $ 32, 19 đã được thiết lập vào ngày 24 tháng 12.
Cổ phiếu đóng cửa ở mức 34, 66 đô la vào cuối năm 2018, là đầu vào cho các phân tích độc quyền của tôi. Kết quả là các cấp độ mới được hiển thị dưới dạng đường ngang trên biểu đồ hàng ngày. Mức giá trị hàng tháng của tôi là 34, 99 đô la, được giữ như một trụ cột vào ngày 3 tháng 1. Mức rủi ro nửa năm, hàng năm và hàng quý của tôi lần lượt là $ 44, 52, $ 45, 79 và $ 51, 61.
Biểu đồ hàng tuần cho DR Horton
XenStock Xenith
Biểu đồ hàng tuần cho DR Horton là tích cực, với cổ phiếu trên mức trung bình di chuyển được điều chỉnh trong năm tuần là $ 37, 02 và trên mức trung bình di chuyển đơn giản 200 tuần của nó, hoặc "đảo ngược với giá trị trung bình", ở mức 34, 92 đô la. Việc đọc ngẫu nhiên chậm 12 x 3 x 3 hàng tuần dự kiến sẽ kết thúc vào tuần này tăng lên 59, 58, tăng từ 51, 43 vào ngày 18 tháng 1.
Chiến lược giao dịch: Mua cổ phiếu DR Horton ở mức yếu so với mức giá trị hàng tháng của tôi ở mức 34, 99 đô la và trung bình di chuyển đơn giản trong 200 tuần là 34, 92 đô la và giảm nắm giữ sức mạnh xuống các mức rủi ro nửa năm, hàng năm và hàng quý của tôi ở mức 44, 52 đô la, 45, 79 đô la và 51, 61 đô la.
