Chiến lược đầu tư phòng thủ là gì?
Chiến lược đầu tư phòng thủ là một phương pháp bảo thủ trong phân bổ và quản lý danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro mất gốc. Chiến lược đầu tư phòng thủ đòi hỏi phải tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên để duy trì phân bổ tài sản dự định của một người; mua trái phiếu chất lượng cao, đáo hạn ngắn và cổ phiếu blue-chip; đa dạng hóa trên cả hai lĩnh vực và quốc gia; đặt lệnh dừng lỗ; và nắm giữ tiền và các khoản tương đương tiền tại các thị trường giảm. Các chiến lược như vậy có nghĩa là để bảo vệ các nhà đầu tư chống lại thiệt hại đáng kể từ những suy thoái lớn của thị trường.
Hiểu chiến lược đầu tư phòng thủ
Chiến lược đầu tư phòng thủ được thiết kế để mang lại sự bảo vệ đầu tiên và tăng trưởng khiêm tốn thứ hai. Ngược lại, với chiến lược đầu tư tấn công hoặc gây hấn, một nhà đầu tư cố gắng tận dụng thị trường đang tăng bằng cách mua chứng khoán vượt trội so với mức độ rủi ro và biến động nhất định. Một chiến lược tấn công cũng có thể đòi hỏi giao dịch quyền chọn và giao dịch ký quỹ. Cả chiến lược đầu tư tấn công và phòng thủ đều yêu cầu quản lý chủ động, vì vậy họ có thể có phí đầu tư và nợ thuế cao hơn danh mục đầu tư được quản lý thụ động. Chiến lược đầu tư cân bằng kết hợp các yếu tố của cả chiến lược phòng thủ và tấn công.
Chiến lược đầu tư phòng thủ và quản lý danh mục đầu tư
Chiến lược đầu tư phòng thủ là một trong nhiều lựa chọn trong thực tiễn quản lý danh mục đầu tư. Quản lý danh mục đầu tư là cả nghệ thuật và khoa học; các nhà quản lý danh mục đầu tư phải đưa ra quyết định quan trọng cho bản thân hoặc khách hàng của họ, có tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể và lựa chọn phân bổ tài sản phù hợp, cân bằng rủi ro và phần thưởng tiềm năng.
Nhiều nhà quản lý danh mục đầu tư áp dụng chiến lược đầu tư phòng thủ cho khách hàng không thích rủi ro, chẳng hạn như nghỉ hưu mà không có mức lương ổn định. Chiến lược đầu tư phòng thủ cũng có thể phù hợp với những người không có nhiều vốn để mất. Trong cả hai trường hợp, các mục tiêu là bảo vệ vốn hiện có và theo kịp lạm phát thông qua tăng trưởng khiêm tốn.
Đầu tư cho chiến lược đầu tư phòng thủ
Chọn đầu tư vào trái phiếu đáo hạn ngắn chất lượng cao, chẳng hạn như trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (T-Notes) và cổ phiếu blue-chip là chiến thuật vững chắc cho chiến lược đầu tư phòng thủ. Ngay cả khi chọn cổ phiếu, một người quản lý danh mục đầu tư phòng thủ sẽ bám sát những cái tên lớn, được thiết lập với hồ sơ theo dõi tốt. Ngày nay, người quản lý danh mục đầu tư có nhiều khả năng nghiêng về các quỹ giao dịch trao đổi bắt chước các chỉ số thị trường, vì những điều này mang lại sự tiếp xúc với tất cả các cổ phiếu được thành lập trong một khoản đầu tư đa dạng.
Một nhà quản lý danh mục đầu tư thực hiện chiến lược phòng thủ cũng có thể nắm giữ một lượng lớn tiền và các khoản tương đương tiền, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (tín phiếu) và giấy thương mại cũng có thể giúp theo kịp lạm phát và bảo vệ danh mục đầu tư trên thị trường. Tuy nhiên, việc giữ quá nhiều tiền mặt và các khoản tương đương tiền có thể gây ra câu hỏi là tại sao các nhà đầu tư lại trả tiền cho việc quản lý tích cực ngay từ đầu.
