Mô hình tài chính là gì?
Mô hình tài chính là quá trình tạo ra một bản tóm tắt về chi phí và thu nhập của công ty dưới dạng bảng tính có thể được sử dụng để tính toán tác động của một sự kiện hoặc quyết định trong tương lai.
Một mô hình tài chính có nhiều ứng dụng cho giám đốc điều hành công ty. Các nhà phân tích tài chính thường sử dụng nó để phân tích và dự đoán hiệu suất cổ phiếu của một công ty có thể bị ảnh hưởng như thế nào bởi các sự kiện hoặc quyết định điều hành trong tương lai.
Hiểu mô hình tài chính
Khái niệm cơ bản về mô hình tài chính
Mô hình tài chính là một đại diện về số lượng của một số hoặc tất cả các khía cạnh của hoạt động của một công ty.
Những mô hình như vậy được dự định sẽ được sử dụng làm công cụ ra quyết định. Giám đốc điều hành công ty có thể sử dụng chúng để ước tính chi phí và dự kiến lợi nhuận của một dự án mới được đề xuất. Các nhà phân tích tài chính sử dụng chúng để dự đoán tác động của thay đổi chính sách kinh tế hoặc bất kỳ sự kiện nào khác đối với cổ phiếu của công ty.
Các mô hình tài chính được sử dụng để ước tính giá trị của một doanh nghiệp hoặc để so sánh các doanh nghiệp với các đồng nghiệp của họ trong ngành. Chúng cũng được sử dụng trong hoạch định chiến lược để thử nghiệm các kịch bản khác nhau, tính toán chi phí của các dự án mới, quyết định ngân sách và phân bổ nguồn lực của công ty.
Ví dụ về các mô hình tài chính có thể bao gồm phân tích dòng tiền chiết khấu, phân tích độ nhạy hoặc đánh giá chuyên sâu.
Chìa khóa chính
- Mô hình tài chính là một đại diện cho một số hoặc tất cả các khía cạnh hoạt động của công ty. Các mô hình tài chính được sử dụng để ước tính giá trị của một doanh nghiệp hoặc để so sánh các doanh nghiệp với các đồng nghiệp trong ngành. Các mô hình khác nhau tồn tại có thể tạo ra các kết quả khác nhau. Một mô hình cũng chỉ tốt như các đầu vào và giả định đi vào nó.
Ví dụ thế giới thực
Các mô hình tài chính tốt nhất cung cấp cho người dùng một tập hợp các giả định cơ bản. Ví dụ: một chi tiết đơn hàng thường được dự báo là tăng trưởng doanh số. Tăng trưởng doanh thu được ghi nhận là mức tăng (hoặc giảm) trong tổng doanh thu gần nhất so với quý trước. Đây là hai đầu vào duy nhất mà một mô hình tài chính cần để tính tăng trưởng doanh số.
Nhà mô hình tài chính tạo một ô cho doanh số của năm trước, ô A và một ô cho doanh số của năm hiện tại, ô B. Ô thứ ba, ô C, được sử dụng cho công thức phân chia sự khác biệt giữa ô A và B cho ô A. Đây là công thức tăng trưởng. Cell C, công thức, được mã hóa cứng vào mô hình. Các ô A và B là các ô đầu vào có thể được thay đổi bởi người dùng.
Trong trường hợp này, mục đích của mô hình là ước tính tăng trưởng doanh số nếu một hành động nhất định được thực hiện hoặc một sự kiện có thể xảy ra.
Tất nhiên, đây chỉ là một ví dụ thực tế về mô hình tài chính. Cuối cùng, một nhà phân tích chứng khoán quan tâm đến tăng trưởng tiềm năng. Bất kỳ yếu tố nào ảnh hưởng hoặc có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng đó đều có thể được mô hình hóa.
Ngoài ra, so sánh giữa các công ty rất quan trọng để đưa ra kết luận về một cổ phiếu. Nhiều mô hình giúp một nhà đầu tư quyết định giữa các đối thủ khác nhau trong một ngành.
