Có rất nhiều ý tưởng về việc điều tiết thị trường. Nhiều người nói rằng thị trường nên tự điều tiết trong khi những người khác cho rằng chính phủ nên điều tiết thị trường tài chính. Một số ít tuyên bố rằng tự điều chỉnh là lựa chọn tốt nhất.
Trong những năm qua, đã có nhiều quy định tài chính. Chúng được sử dụng để giúp giảm thiểu sự cố thị trường chứng khoán, đảm bảo rằng khách hàng đang được đối xử công bằng và ngăn chặn những kẻ cố tình lừa đảo hệ thống. Dưới đây là các quy định tài chính quan trọng từ thế kỷ trước hoặc lâu hơn, và cách chúng giúp thị trường, và các cá nhân.
Đạo luật Ngân hàng năm 1933: Đạo luật Glass-Steagall
Ngày 29 tháng 10 năm 1929, được gọi là Thứ ba đen. Vụ đại nạn xảy ra vào ngày hôm đó đã đóng vai trò là chất xúc tác cho cuộc Đại khủng hoảng ảnh hưởng đến hàng triệu sinh mạng trên khắp nước Mỹ Khi đất nước đấu tranh để đưa nền kinh tế trở lại đúng hướng, nhiều quy định đã được thông qua để kiềm chế một cuộc khủng hoảng khác. Một trong số đó là Đạo luật Ngân hàng năm 1933, thường được gọi là Đạo luật Glass-Steagall (GSA).
Nhiều người đồng ý rằng sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, đưa chỉ số Dow từ mức cao 381, 17 vào ngày 3 tháng 9 năm 1929 xuống mức thấp 41, 22 vào ngày 8 tháng 7 năm 1932, là kết quả của việc các ngân hàng quá nhiệt tình với các khoản đầu tư của họ. Ý tưởng là các ngân hàng thương mại đã chịu quá nhiều rủi ro với tiền của họ và tiền của khách hàng.
GSA làm cho các ngân hàng thương mại, vốn đang kinh doanh cho vay tiền khó khăn hơn, đầu tư một cách đặc biệt. Các ngân hàng bị giới hạn chỉ kiếm 10% thu nhập từ đầu tư (trừ trái phiếu chính phủ). Mục tiêu là đặt ra những hạn chế đối với các ngân hàng này để ngăn chặn sự sụp đổ khác. Các quy định đã được đáp ứng với rất nhiều phản ứng dữ dội, nhưng nó đã giữ vững cho đến khi bãi bỏ vào năm 1999.
Đạo luật ngân hàng năm 1935
Một phần của GSA là thành lập Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). FDIC đã được tạo ra một cấu trúc vĩnh viễn trong Đạo luật Ngân hàng năm 1935. Tuy nhiên, quy định quan trọng này đã làm nhiều hơn thế. Nó đã giúp thành lập Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), người đóng vai trò quan trọng trong hoạch định chính sách tiền tệ và tái cấu trúc các thành viên hội đồng quản trị của ngân hàng dự trữ và cách thức các ủy ban này được điều hành.
Tác động của việc này quá cố chấp trong chính sách tài chính và tiền bạc hiện tại của chúng tôi đến nỗi khó có thể thấy hệ thống hoạt động mà không có hành động này. Bằng cách thành lập các hội đồng này, các quyết định kiếm tiền được loại bỏ khỏi chính trị. Điều này có nghĩa là nếu đảng Cộng hòa, Dân chủ, Độc lập hoặc một đảng khác kết thúc việc kiểm soát Nhà Trắng, họ không thể kiểm soát các chính sách tiền bạc của quốc gia.
Đạo luật bảo hiểm tiền gửi liên bang năm 1950
Mặc dù FDIC được thành lập vào năm 1933/1935, bảo hiểm mà chúng tôi biết tiền gửi của chúng tôi nhận được ngày hôm nay không được phát triển đầy đủ cho đến năm 1950. Đạo luật Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang năm 1950 đã bảo đảm rằng bảo hiểm tiền gửi được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của Hoa Kỳ Chính phủ Hoa Kỳ.
Điều này không có nghĩa là tiền gửi không được bảo hiểm vào năm 1933. Thay vào đó, chúng được bảo hiểm khác nhau. Theo thời gian, số tiền bảo hiểm đã thay đổi để theo kịp lạm phát. Năm 1934, khi bảo hiểm gốc có hiệu lực, mọi người được bảo hiểm với giá 2.500 đô la. Ngày nay, số tiền đó đã được tăng lên 250.000 đô la.
Đạo luật cải cách, phục hồi và thực thi các tổ chức tài chính năm 1989
Trong những năm 1980, Hoa Kỳ đã trải qua một cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay. Cuộc khủng hoảng này là một trong những vụ bê bối tài chính lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ và là một yếu tố góp phần to lớn vào lãi suất cao của thập niên 1980. Trong thập kỷ này, mọi người đã chuyển tiền của họ từ các tổ chức tiết kiệm và cho vay, và chuyển nó vào các quỹ thị trường tiền tệ để thoát khỏi Quy định Q (một quy định giới hạn số tiền lãi mà một người gửi tiền có thể kiếm được tại một viện tiết kiệm và cho vay). Để cố gắng giành lại người gửi tiền, các khoản tiết kiệm và cho vay bắt đầu đầu tư vào các khoản đầu tư rủi ro hơn trong khi được hỗ trợ bởi Tập đoàn Bảo hiểm và Cho vay Liên bang (FDIC cho các tổ chức tiết kiệm và cho vay). Kết quả là một cuộc khủng hoảng tài chính.
Phản ứng là ban hành Đạo luật cải cách, phục hồi và thực thi của các tổ chức tài chính (FIRREA). Đạo luật này đã giúp thành lập Tập đoàn Nghị quyết để đóng các khoản tiết kiệm không còn dung môi. Nó cũng giúp trả nợ cho người gửi tiền bị mất tiền trong quá trình này.
Nói chung, nó hợp lý hóa quy trình tiết kiệm và cho vay và giúp định hình cách thức tiền của chúng tôi được gửi và kiếm lãi ngày hôm nay.
Đạo luật cải thiện tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang năm 1991
Một phần của FIRREA là có tiền tiết kiệm và các khoản vay được FDIC hỗ trợ. Đạo luật này vào năm 1991 đã giúp tăng cường sức mạnh của FDIC bằng cách cho phép họ đảm bảo tiền gửi trong các tổ chức tiết kiệm và cho vay. Nó cũng cho phép FDIC vay từ Kho bạc nếu họ có yêu cầu bồi thường lớn.
Đạo luật Dodd-Frank năm 2010
Cuộc suy thoái lớn là một cuộc khủng hoảng tài chính mà nhiều người trong chúng ta rất quen thuộc. Đây là cuộc khủng hoảng gần đây nhất dẫn đến nhiều quy định, một lượng phản ứng dữ dội đáng kể và thúc đẩy nhiều quyền lực hơn cho người tiêu dùng. Cuộc suy thoái lớn đã được thúc đẩy bởi cuộc khủng hoảng thế chấp và được kết thúc tương đối nhanh chóng mặc dù quy mô của nó.
Một kết quả của cuộc khủng hoảng là Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng của Phố Wall Dodd-Frank năm 2010. Đạo luật này bao gồm rất nhiều quy định và luật khác nhau, tất cả đều cố gắng vì một mục tiêu: thúc đẩy sự ổn định tài chính của Hoa Kỳ bằng cách cải thiện trách nhiệm và tính minh bạch trong hệ thống tài chính, để kết thúc quá lớn, thất bại, để bảo vệ người nộp thuế ở Mỹ bằng cách chấm dứt gói cứu trợ, để bảo vệ người tiêu dùng khỏi các hành vi dịch vụ tài chính lạm dụng và cho các mục đích khác.
Việc thành lập Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB) có tác động đáng kể đến người tiêu dùng. Bộ phận này là người ủng hộ cho người tiêu dùng. Họ là những cơ quan giám sát để giúp ngăn chặn sự lạm dụng của pháp luật và để đảm bảo rằng người tiêu dùng không bị lợi dụng.
Điểm mấu chốt
Đây là một vài trong số các quy định chính đã có hiệu lực trong suốt thế kỷ qua. Chúng là một số quy định lớn nhất đã giúp định hình chính sách tiền tệ, chính sách kinh tế, chính sách đầu tư của chúng tôi và cách thức hoạt động của tiền nói chung ở Hoa Kỳ. Là người tiêu dùng, chúng tôi có thể tin tưởng các cố vấn tài chính, chủ ngân hàng, Cục Dự trữ Liên bang và CFPB vì sự giám sát của các quy định này đã cung cấp.
Ngay cả khi một số không hoạt động như dự định, chúng có thể bị bãi bỏ, điều chỉnh hoặc sửa đổi. Cuối cùng, mục tiêu của các quy định này là làm cho nền kinh tế ổn định hơn và đảm bảo người tiêu dùng là động lực. (về chủ đề, ở đây: Đạo luật Glass-Steagall là gì?).
