Tăng trưởng 10 nghìn là gì
Tăng trưởng 10K là biểu đồ nêu bật sự thay đổi giá trị của khoản đầu tư 10.000 đô la ban đầu vào tài sản tài chính trong một khoảng thời gian nhất định, thường là từ khi tài sản bắt đầu hoặc trong giai đoạn 10 năm kể từ khi kết thúc năm tài chính gần nhất. Sự tăng trưởng của 10.000 biểu đồ thường so sánh lợi nhuận của các khoản đầu tư khác nhau, tương đối với nhau hoặc so với chỉ số chuẩn cơ bản. Lợi nhuận tài sản thể hiện trong tăng trưởng 10 nghìn triển lãm thường bao gồm tái đầu tư cổ tức và lãi vốn, nhưng họ chủ yếu loại trừ mọi khoản phí và phí bán hàng mà nhà đầu tư có thể phải chịu. Các công ty quỹ tương hỗ là những người sử dụng đáng kể sự tăng trưởng của biểu đồ 10K và làm nổi bật chúng trong các tài liệu tiếp thị.
Tăng trưởng giảm 10 nghìn
Tăng trưởng của biểu đồ 10K là một phần chính của các báo cáo thường niên của quỹ tương hỗ và gần như tất cả các công ty quỹ đều đăng tăng trưởng tương tác của biểu đồ 10K trên trang web của họ. Điều này cho phép các nhà đầu tư so sánh trực quan hiệu suất của các khoản đầu tư 10.000 đô la giả định vào nhiều quỹ và điểm chuẩn của họ trong các khoảng thời gian khác nhau. Nếu một nhà đầu tư muốn so sánh hiệu suất của hai hoặc nhiều quỹ kể từ khi thành lập, điểm so sánh bắt đầu sẽ quay trở lại đủ xa để bao gồm việc ra mắt quỹ lâu đời nhất.
Mặc dù sự tăng trưởng của 10.000 biểu đồ là một công cụ tiện dụng và phổ biến để so sánh hiệu suất đầu tư, nó có một số hạn chế. Vì nó thường không bao gồm phí quản lý quỹ và các chi phí khác bao gồm chi phí bán hàng và mua lại, nên sự tăng trưởng được thể hiện thường bị cường điệu hóa. Do đó, lợi nhuận thực tế mà một nhà đầu tư sẽ nhận được trong khoảng thời gian được đề cập có thể sẽ thấp hơn so với lợi nhuận được hiển thị.
Một nhà đầu tư cũng nên xem xét ảnh hưởng của biến động khi đưa ra quyết định đầu tư, nhưng biểu đồ được sử dụng hạn chế trong vấn đề này. Chẳng hạn, khoản đầu tư 10.000 đô la vào Quỹ A có thể đã tăng lên 15.000 đô la trong năm năm, trong khi Quỹ B có thể đã tăng lên 16.000 đô la trong cùng khung thời gian nhưng có nhiều biến động hơn. Mặc dù lợi nhuận thấp hơn, Quỹ A có thể phù hợp hoặc mong muốn hơn đối với các nhà đầu tư bảo thủ, những người thích đầu tư ít biến động.
Tăng trưởng $ 10K bắt buộc trong các quỹ tương hỗ hàng năm
Theo SEC, mỗi báo cáo thường niên của quỹ tương hỗ phải bao gồm một biểu đồ dòng so sánh hiệu suất trong 10 năm qua hoặc trong vòng đời của quỹ, nếu ngắn hơn, về khoản đầu tư ban đầu 10.000 đô la giả định so với chỉ số., hầu hết các báo cáo cổ đông nửa năm cũng có biểu đồ tăng trưởng 10 nghìn. Trong cả hai trường hợp, một cái nhìn ngắn gọn về biểu đồ sẽ cho thấy hiệu suất của quỹ đã ổn định hay hỗn loạn trong suốt 10 năm qua hoặc vòng đời của quỹ. Một đường ngoằn ngoèo với nhiều đỉnh và thung lũng cho thấy quỹ đã có sự thay đổi đáng kể về hiệu suất, trong khi độ dốc dần cho thấy lợi nhuận ổn định hơn trong giai đoạn này.
