Hợp đồng đầu tư được đảm bảo (GIC) là gì?
Hợp đồng đầu tư được bảo đảm (GIC) là một điều khoản của công ty bảo hiểm đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn để đổi lấy việc giữ tiền gửi trong một thời gian nhất định. Một GIC kêu gọi các nhà đầu tư thay thế cho một tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. GIC còn được gọi là thỏa thuận tài trợ.
Một GIC, được bán ở Mỹ và giống như một trái phiếu trong cấu trúc, khác với giấy chứng nhận đầu tư được bảo đảm của Canada có cùng từ viết tắt. Chứng chỉ Canada, được bán bởi các ngân hàng, công đoàn tín dụng và ủy thác, có các thuộc tính khác nhau. GIC do Mỹ phát hành trả lãi suất cao hơn hầu hết các tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, họ vẫn nằm trong số các mức giá thấp nhất hiện có. Lãi suất thấp hơn là do sự ổn định của đầu tư. Ít rủi ro tương đương với lợi nhuận thấp hơn trong thanh toán lãi.
Chìa khóa chính
- Hợp đồng đầu tư được bảo đảm (GIC) là một thỏa thuận giữa nhà đầu tư và công ty bảo hiểm. Công ty bảo hiểm đảm bảo cho nhà đầu tư tỷ lệ hoàn vốn để đổi lấy việc giữ tiền gửi trong một khoảng thời gian. Các nhà đầu tư rút tiền cho GIC thường tìm kiếm một tài khoản tiết kiệm hoặc chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ. GIC là một khoản đầu tư bảo thủ và ổn định, và thời gian đáo hạn thường là ngắn hạn. Giá trị củaIC có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát và giảm phát.
Ai bán GIC?
Các nhà cung cấp bảo hiểm, cung cấp GIC đảm bảo cho chủ sở hữu trả nợ gốc cùng với lãi suất cố định hoặc thả nổi trong một thời gian định trước. Đầu tư là bảo thủ và thời gian đáo hạn thường là ngắn hạn. Các nhà đầu tư mua GIC thường tìm kiếm lợi nhuận ổn định và nhất quán với độ biến động thấp.
Một công ty bảo hiểm thường tiếp thị GIC cho các tổ chức đủ điều kiện để nhận được các trạng thái thuế thuận lợi như nhà thờ và các tổ chức tôn giáo khác. Các tổ chức này được miễn thuế theo mục 501 (c) (3) của mã số thuế, do tính chất phi lợi nhuận và tôn giáo của họ. Thường thì công ty bảo hiểm sẽ là công ty quản lý chương trình hưu trí hoặc lương hưu và cung cấp các sản phẩm này như một lựa chọn đầu tư bảo thủ.
Thông thường, các nhà tài trợ của các kế hoạch hưu trí sẽ bán các hợp đồng đầu tư được bảo đảm dưới dạng các khoản đầu tư hưu trí với thời gian đáo hạn từ một đến 20 năm. Khi GIC là một phần của kế hoạch đủ điều kiện theo quy định của Bộ luật thuế IRS, họ có thể chịu được rút tiền hoặc được phân phối đủ điều kiện và không phải chịu thuế hoặc hình phạt. Các kế hoạch đủ tiêu chuẩn, cho phép người sử dụng lao động được khấu trừ thuế cho các khoản đóng góp cho kế hoạch, bao gồm các kế hoạch thanh toán trả chậm, 401 (k) và một số Tài khoản Hưu trí Cá nhân (IRA).
AIG đã sử dụng một số khoản tài trợ khẩn cấp mà nó nhận được từ Cục Dự trữ Liên bang năm 2008 để thanh toán GIC mà nó đã bán cho các nhà đầu tư, theo báo cáo của New York Times.
Rủi ro sở hữu hợp đồng đầu tư được đảm bảo
Từ được bảo đảm trong các điều khoản hợp đồng đầu tư được bảo đảm, GIC có thể gây hiểu nhầm. Như với tất cả các khoản đầu tư, các nhà đầu tư vào GIC phải chịu rủi ro đầu tư. Rủi ro đầu tư là cơ hội mà một khoản đầu tư có thể mất giá trị hoặc thậm chí trở nên vô giá trị.
Các nhà đầu tư phải đối mặt với những rủi ro tương tự liên quan đến bất kỳ nghĩa vụ của công ty, chẳng hạn như với chứng chỉ tiền gửi (CD) và trái phiếu doanh nghiệp. Những rủi ro này bao gồm khả năng thanh toán của công ty và vỡ nợ. Nếu công ty bảo hiểm quản lý tài sản hoặc tuyên bố phá sản, tổ chức mua có thể không nhận được tiền lãi gốc hoặc tiền lãi.
GIC có thể có sự hỗ trợ tài sản từ hai nguồn tiềm năng. Công ty bảo hiểm có thể sử dụng tài sản tài khoản chung hoặc tài khoản riêng ngoài quỹ chung của công ty. Tài khoản riêng biệt tồn tại độc quyền để cung cấp kinh phí cho GIC. Bất kể nguồn cung cấp sao lưu tài sản, công ty bảo hiểm tiếp tục sở hữu tài sản đầu tư và cuối cùng vẫn chịu trách nhiệm hỗ trợ đầu tư.
Lạm phát và giảm phát là những yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của hợp đồng bảo hiểm được bảo đảm. Vì các khoản đầu tư này có rủi ro thấp và trả lãi thấp hơn, nên dễ dàng lạm phát vượt xa hiệu suất của chúng. Ví dụ, nếu GIC trả lãi 2% trong vòng 10 năm của sản phẩm, nhưng lạm phát trung bình 4%, người mua sẽ mất tiền.
Ví dụ thực tế
Giả sử công ty công nghệ sinh học URobot Inc. muốn đầu tư vào nhân viên của mình đã đăng ký vào chương trình lương hưu của công ty và quyết định họ muốn mua một hợp đồng đầu tư được bảo đảm (GIC) từ các công ty bảo hiểm năm mới. Các công ty bảo hiểm năm mới cung cấp GIC đảm bảo URobot lấy lại khoản đầu tư ban đầu và cũng trả lãi suất cố định hoặc thay đổi cho đến hết hợp đồng.
URobot có thể chọn có một tài khoản riêng, trong đó Công ty bảo hiểm năm mới sẽ tự quản lý tiền của họ hoặc có tài khoản chung, trong đó Công ty bảo hiểm năm mới sẽ gửi tiền của URobot với các khách hàng có tài khoản chung khác. URobot chọn tài khoản chung. Giả sử rằng lãi suất có khả năng ở mức thấp, trong thời điểm hiện tại, URobot đồng ý với mức lãi suất cố định cho đến khi kết thúc hợp đồng.
Thật không may, trong thời gian nắm giữ, nền kinh tế tăng tốc, khiến ngân hàng trung ương tăng lãi suất để giúp điều chỉnh tốc độ tăng trưởng. Vì URobot đã chọn mức lãi suất cố định, nên nó sẽ không được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất. Nó vẫn sẽ thấy lợi tức đầu tư mà nó đã hứa với lãi suất cố định, nhưng nó sẽ mất đi lợi nhuận lớn hơn mà nó sẽ nhận thấy nếu thay vào đó đã chọn mức lãi suất thay đổi.
