Cổ phiếu của Công ty Halliburton (HAL) đã giảm hơn 8% vào thứ Hai sau khi gã khổng lồ dịch vụ dầu mỏ bỏ lỡ ước tính lợi nhuận quý hai. Công ty phù hợp với kỳ vọng doanh thu khiêm tốn và đưa ra hướng dẫn hỗn hợp, với các hạn chế đường ống lưu vực Permian và điểm yếu của Nam Mỹ được coi là những cơn gió ngược. Cowen hạ mục tiêu năm 2018 của mình trên Halliburton vào sáng thứ Ba, nâng cao tỷ lệ cược cho một sự kiện bán hàng kéo dài nhiều ngày đạt mức thấp năm 2017 trong mức trên 30 đô la.
Sự suy giảm sau một sự đảo ngược dầu thô gần đây đã làm giảm hợp đồng tương lai Trung cấp West Texas (WTI) hơn tám điểm vào giữa những năm 60 đô la. Các quỹ năng lượng, bao gồm cả quỹ dịch vụ dầu mỏ VanEck vectơ (OIH) hoạt động kém hiệu quả, đã phản ứng với sự suy thoái có thể báo hiệu cho các chân tiếp theo của đỉnh dài hạn, như được nêu trong các cổ phiếu năng lượng có thể tham gia vào thị trường gấu. OIH hiện đang giao dịch ít hơn hai điểm từ hỗ trợ chính mà nếu bị phá vỡ, có thể kích hoạt một thử nghiệm về mức thấp năm 2016.
Biểu đồ dài hạn của HAL (1990 - 2018)
Cổ phiếu đứng đầu với mức giá 14, 69 đô la đã được điều chỉnh vào năm 1990 và bước vào mức giảm xuống dưới mức 5, 44 đô la vào năm 1992. Nó đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó vào tháng 3 năm 1996 và bùng phát vào tháng 10, bước vào một xu hướng kết thúc vào $ 30 thấp một năm sau đó. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong tám năm tiếp theo, trước một mô hình đứng đầu đã phá vỡ nhược điểm sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9. Sự suy giảm đó đã tìm thấy sự hỗ trợ ngay dưới mức thấp năm 1987 vào đầu năm 2002, nêu bật bản chất bùng nổ của ngành dịch vụ dầu mỏ.
Một thử nghiệm về mức thấp đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi bảy tháng sau đó, nhường chỗ cho một xu hướng tăng mạnh mẽ đạt đến mức cao nhất năm 1997. Nó đã tăng trên mức đó vào năm 2006 nhưng bị đình trệ vào giữa những năm 30 đô la, đi ngang vào tháng 5 năm 2008 đột phá đã kết thúc ở mức 55 đô la vào tháng Bảy. Cổ phiếu sau đó lao dốc với thị trường thế giới, từ bỏ hơn một nửa số tiền lãi được đăng trong xu hướng tăng trước đó, trước một đợt tăng mạnh đạt mức cao trong năm 2008.
Một đột phá năm 2014 đã đăng một mức cao nhất mọi thời đại ở mức 74, 33 đô la vào tháng 7 và đảo ngược thành một sự suy giảm tàn khốc đã kết thúc ở mức trên 20 đô la vào tháng 1 năm 2016. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã kết thúc ở mức thoái lui Fibre.618 vào tháng 2 năm 2017, trong khi tháng 1 năm 2018 nỗ lực đột phá đã thất bại, tạo ra một cuộc suy thoái dễ bay hơi đạt mức thấp nhất trong bảy tháng sau báo cáo thu nhập của tuần này. Trong khi đó, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã kết thúc chu kỳ bán hàng vào tháng 2, đạt mức vượt bán trong tuần này.
Những dao động lớn trong thập kỷ qua khiến việc tìm kiếm các mức hỗ trợ hoặc kháng cự hẹp trở nên khó khăn hơn, nhưng đường xu hướng tăng 17 năm (đường màu đỏ) hiện nằm ở giữa mức 30 đô la trông giống như đường cuối cùng trong cát đối với những con bò năng lượng. Việc không đạt được mức cao mới trong giai đoạn 2014-2018 sẽ khiến mức cao thấp hơn nếu mức giảm hiện tại phá vỡ mức thấp năm 2017 ở mức 38, 18 đô la, khiến nhiều khả năng hỗ trợ dài hạn cũng sẽ phá vỡ, tạo ra nhược điểm vào mức 20 đô la.
Hành động giá kể từ năm 2010 cũng đã chạm khắc hỗ trợ theo chiều ngang ở mức trên 20 đô la, với sự sụt giảm vào năm 2016 đánh dấu thử nghiệm thành công cuối cùng. Mức đó có vẻ quan trọng như đường xu hướng nhiều năm, cho thấy sự suy giảm sẽ tìm ra cách để đạt được điều đó. Đặt lại đường xu hướng ở dưới cùng của thị trường gấu 2008 (đường màu đen) đưa đường thẳng vào vị trí hẹp với sự hỗ trợ theo chiều ngang, tăng thêm độ tin cậy cho tiên lượng đó.
Bulls phải đối mặt với một thách thức lớn trong những tháng tới, giữ vững sự hỗ trợ cho đến khi công ty chuyển sang quỹ đạo tăng trưởng nhanh hơn. Tại thời điểm này, nó sẽ vượt qua ngưỡng kháng cự hàng đầu gấp đôi trong những năm trên 50 đô la để cải thiện triển vọng kỹ thuật xấu đi. Kịch bản có khả năng nhất cho làn sóng mua đó sẽ là một đợt tăng giá dầu thô vào 90 đô la hoặc ba chữ số, do sự gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông. Chúng ta không thể loại trừ khả năng đó, do căng thẳng đang gia tăng với Iran. (Để biết thêm, hãy xem: Điều gì quyết định giá dầu? )
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Halliburton đã giảm xuống mức thấp trong nhiều tháng sau khi báo cáo thu nhập nhận được kém và có thể đạt được hỗ trợ sâu trong 20 đô la trong 12 đến 18 tháng tới. (Để đọc thêm, hãy xem: 3 công ty hàng đầu thuộc sở hữu của Halliburton .)
