Các khoản vay lửng là sự kết hợp giữa tài chính nợ và vốn chủ sở hữu, thường được sử dụng nhất trong việc mở rộng các công ty được thành lập thay vì tài trợ khởi nghiệp hoặc giai đoạn đầu. Loại tài chính này tương tự như vốn nợ ở chỗ nó cung cấp cho bên cho vay quyền điều chỉnh các điều khoản để tiếp cận quyền sở hữu hoặc lợi ích vốn chủ sở hữu trong công ty nếu khoản vay không được trả lại đầy đủ và kịp thời. Những loại cho vay này được thực hiện trong thời gian ngắn và thường chỉ yêu cầu tài sản thế chấp tối thiểu từ người vay. Các khoản vay lửng có lãi suất cao hơn đáng kể, thường trong khoảng từ 20% đến 30%.
Gác lửng
Tài chính lửng là một phần vốn của công ty tồn tại giữa nợ cao cấp và vốn chủ sở hữu chung là nợ trực thuộc, vốn chủ sở hữu hoặc kết hợp cả hai. Một số đặc điểm phổ biến trong cấu trúc các khoản vay lửng, chẳng hạn như:
- Liên quan đến mức độ ưu tiên mà họ được trả, các khoản vay này phụ thuộc vào nợ cao cấp nhưng cao hơn so với vốn chủ sở hữu chung. Khác với các khoản vay ngân hàng tiêu chuẩn, các khoản vay lửng đòi hỏi năng suất cao hơn nợ cao cấp và thường không được đảm bảo. lợi nhuận của khoản vay lửng được cố định, điều này làm cho loại bảo đảm này ít bị ảnh hưởng hơn so với vốn chủ sở hữu chung. Nợ phải trả được tạo thành từ một phiếu lãi suất hiện tại, thanh toán bằng hiện vật và bảo đảm. được xem như vốn chủ sở hữu đến từ các thành viên cao cấp hơn trong cơ cấu tài trợ vốn.
Các công ty thường tìm kiếm nguồn tài trợ lửng để hỗ trợ các dự án tăng trưởng hoặc mua lại cụ thể. Những lợi ích cho một công ty trong việc có được tài trợ lửng bao gồm thực tế là các nhà cung cấp vốn lửng thường là các nhà đầu tư dài hạn trong công ty. Điều này giúp dễ dàng có được các loại tài chính khác vì các chủ nợ truyền thống thường xem một công ty có nhà đầu tư dài hạn ở một khía cạnh thuận lợi hơn và do đó có nhiều khả năng mở rộng tín dụng và các điều khoản có lợi cho công ty đó.
Cho vay lửng
Các khoản vay lửng hỗ trợ tạo thêm vốn cho một doanh nghiệp ngoài việc cho phép công ty tăng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và cho thấy lợi nhuận cao hơn. Các khoản vay lửng thường không yêu cầu thanh toán trong suốt thời hạn nợ, chỉ khi kết thúc thời hạn. Điều này cho phép một công ty cải thiện dòng tiền của mình. Công ty cũng có thể sử dụng các quỹ có sẵn bổ sung để trả các khoản nợ hiện có khác, đầu tư vốn lưu động, phát triển sản phẩm hoặc tài trợ mở rộng thị trường. Công ty cũng có thể muốn giữ tiền mặt bổ sung và cho phép nó tích lũy trên bảng cân đối kế toán của mình trong khi tìm kiếm các cơ hội tiềm năng trong tương lai để đưa tiền vào sử dụng tốt nhất có thể.
