Dịch chuyển thị trường
Trong khi chỉ số S & P 500 (SPX), điểm chuẩn cho các nhà đầu tư chứng khoán, tạm dừng trên đường lên mức cao mới, một lĩnh vực cổ phiếu trong nhóm đó đang giảm đáng kể, cụ thể là cổ phiếu tiện ích. Đây thường là một chỉ báo tăng giá cho thị trường nói chung, nhưng hoàn cảnh hiện tại có thể làm tăng thêm một chút phức tạp cho bức tranh.
Lĩnh vực tiện ích, được theo dõi bởi Chỉ số khu vực tiện ích SPDR (XLU) của State Street bắt đầu vượt qua thị trường vào mùa hè khi các tiêu đề làm tăng sự lo lắng của các nhà đầu tư về các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung. Tuy nhiên, kể từ khi quý IV bắt đầu, chứng khoán đã hồi sinh và các nhà đầu tư bắt đầu xoay vòng khỏi lĩnh vực tiện ích và quay trở lại lĩnh vực tăng trưởng.
Dưới biểu đồ giá là một nghiên cứu theo dõi phạm vi trung bình thực của S & P 500. Khi chỉ số chuẩn bắt đầu vượt trội so với các cổ phiếu tiện ích và sự biến động của nó đồng thời giảm, sau đó, theo lịch sử, các cổ phiếu có tỷ lệ tăng 90% trong quý tiếp theo. Nhưng các yếu tố làm tăng thêm sự suy giảm của ngành tiện ích bao gồm các vụ hỏa hoạn ở California và tiềm năng tăng lãi suất. Hai mặt hàng này có thể được dự báo.
Chuỗi và bóng của ngành tài chính
Lãi suất tăng có thể là một lợi ích cho lĩnh vực tài chính, và đây có thể là một trong những lý do khiến ngành này bắt đầu tăng cao gần đây. Thật thú vị, một ngôi sao sáng của ngành, Warren Buffett, đã tụt lại phía sau thị trường, và thậm chí cả chính lĩnh vực tài chính. Đây là một thực tế đặc biệt quan trọng khi xem xét công ty của ông thực sự ảnh hưởng đến hiệu suất của chỉ số tài chính như thế nào.
Biểu đồ dưới đây cho thấy cổ phần có tương quan cao đối với công ty của Buffett, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B), đối với lĩnh vực tài chính như được theo dõi bởi Chỉ số tài chính SPDR (XLF) của State Street. Điều này phần lớn là do Berkshire thường là một trong những tổ chức lớn nhất trong quỹ, nhưng nó cũng liên quan đến cách rất nhiều người trong ngành cố gắng mô phỏng các ý tưởng và hoạt động của chính Buffett. Vì quỹ đã bị tụt lại phía sau khu vực này, tuy nhiên, nó thực sự khiến ngành này không hoạt động tốt hơn.
