Tài chính tài sản là gì?
Tài chính tài sản đề cập đến việc sử dụng tài sản của bảng cân đối kế toán của công ty, bao gồm các khoản đầu tư ngắn hạn, hàng tồn kho và các khoản phải thu, để vay tiền hoặc vay tiền. Công ty vay tiền phải cung cấp cho người cho vay một lợi ích bảo mật trong tài sản.
Hiểu về tài chính tài sản
Tài chính tài sản khác đáng kể so với tài chính truyền thống, vì công ty vay cung cấp một số tài sản của mình để nhanh chóng nhận được một khoản vay tiền mặt. Một sự sắp xếp tài chính truyền thống, chẳng hạn như một khoản vay dựa trên dự án sẽ bao gồm một quá trình dài hơn bao gồm lập kế hoạch kinh doanh, dự kiến, v.v. Tài chính tài sản thường được sử dụng nhất khi người vay cần một khoản vay tiền mặt ngắn hạn hoặc vốn lưu động. Trong hầu hết các trường hợp, công ty vay sử dụng tài chính tài sản cam kết các khoản phải thu; tuy nhiên, việc sử dụng tài sản tồn kho trong quá trình vay vốn không phải là hiếm.
Chìa khóa chính
- Tài chính tài sản cho phép một công ty vay vốn bằng cách cầm cố tài sản của bảng cân đối kế toán. Tài chính tập trung thường được sử dụng để trang trải nhu cầu ngắn hạn về vốn lưu động. Một số công ty thích sử dụng tài chính thay vì tài trợ truyền thống vì tài chính dựa trên bản thân tài sản hơn là nhận thức của ngân hàng về uy tín tín dụng và triển vọng kinh doanh trong tương lai của công ty.
Sự khác biệt giữa tài chính tài sản và cho vay dựa trên tài sản
Ở cấp độ cơ bản, tài chính tài sản và cho vay dựa trên tài sản là những thuật ngữ chủ yếu đề cập đến cùng một điều, với một chút khác biệt. Với cho vay dựa trên tài sản, khi một cá nhân vay tiền để mua nhà hoặc xe hơi, ngôi nhà hoặc phương tiện đóng vai trò là tài sản thế chấp cho khoản vay. Nếu khoản vay không được hoàn trả trong khoảng thời gian xác định, nó sẽ rơi vào tình trạng vỡ nợ và người cho vay sau đó có thể tịch thu xe hoặc nhà và bán nó để trả hết số tiền đã vay. Khái niệm tương tự áp dụng cho các doanh nghiệp mua tài sản. Với tài chính tài sản, nếu các tài sản khác được sử dụng để giúp cá nhân đủ điều kiện cho khoản vay, họ thường không được coi là tài sản thế chấp trực tiếp trên số tiền của khoản vay.
Tài chính tài sản thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp, những người có xu hướng vay đối với tài sản mà họ hiện đang sở hữu. Các khoản phải thu, hàng tồn kho, máy móc và thậm chí các tòa nhà và kho hàng có thể được cung cấp làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Các khoản vay này hầu như luôn được sử dụng cho các nhu cầu tài trợ ngắn hạn, chẳng hạn như tiền mặt để trả lương cho nhân viên hoặc để mua nguyên liệu thô cần thiết để sản xuất hàng hóa được bán. Vì vậy, công ty không mua một tài sản mới, mà sử dụng tài sản thuộc sở hữu của mình để bù đắp sự thiếu hụt dòng tiền hoạt động. Tuy nhiên, nếu công ty đi vào mặc định, người cho vay vẫn có thể thu giữ tài sản và cố gắng bán chúng để thu lại số tiền cho vay.
Các khoản cho vay có bảo đảm và không có bảo đảm trong tài chính tài sản
Tài chính tài sản, trong quá khứ, thường được coi là một loại tài chính cuối cùng; tuy nhiên, sự kỳ thị xung quanh nguồn tài trợ này đã giảm bớt theo thời gian. Điều này chủ yếu đúng với các công ty nhỏ, công ty mới thành lập và các công ty khác thiếu hồ sơ theo dõi hoặc xếp hạng tín dụng để đủ điều kiện nhận các nguồn tài trợ thay thế.
Có hai loại cho vay cơ bản có thể được đưa ra. Loại truyền thống nhất là một khoản vay có bảo đảm, trong đó một công ty vay, cam kết một tài sản chống lại khoản nợ. Người cho vay xem xét giá trị của tài sản đã cam kết thay vì nhìn vào uy tín tín dụng của công ty nói chung. Nếu khoản vay không được hoàn trả, người cho vay có thể thu giữ tài sản đã cam kết chống lại khoản nợ. Các khoản vay không có bảo đảm không liên quan đến tài sản thế chấp cụ thể; tuy nhiên, người cho vay có thể có yêu cầu chung về tài sản của công ty nếu việc trả nợ không được thực hiện. Nếu công ty phá sản, các chủ nợ có bảo đảm thường nhận được tỷ lệ lớn hơn trong các yêu cầu của họ. Do đó, các khoản vay có bảo đảm thường có lãi suất thấp hơn, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với các công ty cần tài trợ tài sản.
