Thu nhập tiềm năng là gì?
Thu nhập tiềm năng đề cập đến lợi nhuận tiềm năng từ thanh toán cổ tức và cổ đông tăng vốn có thể kiếm được từ việc nắm giữ một cổ phiếu. Nói cách khác, nó phản ánh lợi nhuận lớn nhất có thể mà một công ty có thể kiếm được. Nó thường được chuyển cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Sự tăng trưởng có thể có trong thu nhập có thể được tạo ra cho mỗi cổ phiếu đang lưu hành của một cổ phiếu cụ thể.
Thu nhập tiềm năng có thể được đo lường dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS), lợi nhuận trên tài sản (ROA) hoặc lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Các công ty đôi khi chọn chuyển giao sự tăng trưởng này cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức.
Thu nhập tiềm năng hoạt động như thế nào
Ngoài việc xem xét tiềm năng tăng trưởng thu nhập, các nhà phân tích, nhà đầu tư, nhà quản lý danh mục đầu tư và người mua tiềm năng thường nhìn vào tiềm năng thu nhập của một ngành chứng khoán hoặc ngành liên quan đến các yếu tố khác như giá cả, bằng cách tính tỷ lệ giá so với thu nhập (P / E). Nói chung, tỷ lệ càng cao, tiềm năng thu nhập càng lớn. Nhận thức rằng một cổ phiếu nhất định có tiềm năng thu nhập cao hơn so với các chứng khoán khác có xu hướng tăng giá của cổ phiếu đó.
Mặc dù thu nhập tiềm năng tăng trưởng có thể khiến giá cổ phiếu tăng, nhưng điều này không nhất thiết sẽ chuyển thành cổ tức hiện tại cao hơn vì ban lãnh đạo công ty có thể chọn thay thế tái đầu tư thu nhập của mình vào doanh nghiệp. Một công ty phát hành một sản phẩm mới sáng tạo có thể có tiềm năng thu nhập cao hơn trong tương lai, nhưng doanh thu dự kiến có thể không chuyển thành lợi nhuận thực tế trong một thời gian.
Giá trị thị trường của một công ty có thể và không dao động vì những lý do không liên quan đến tiềm năng kiếm tiền của công ty. Chẳng hạn, trong thời kỳ rủi ro của các thị trường trên thị trường khi các thay đổi về nhận thức rủi ro khiến các nhà đầu tư không muốn đặt cược vào bất kỳ tài sản nào an toàn nhất. Động lực tương tự có thể hoạt động ngược lại trong thời gian của tình cảm tăng.
Chìa khóa chính
- Thu nhập tiềm năng là mặt trái dự kiến mà nhà đầu tư có thể mong đợi từ việc nắm giữ khoản đầu tư về tổng lợi nhuận (lãi vốn cộng với cổ tức và dòng tiền). Các nhà phân tích cơ bản sử dụng phân tích tỷ lệ để tính toán tiềm năng thu nhập của công ty cho các nhà đầu tư. cũng có thể là bình dị giữa các công ty trong cùng một ngành.
Phân tích tiềm năng thu nhập
Một số yếu tố cần được tính đến khi định giá tiềm năng thu nhập của cổ phiếu. Giá trị của các tài sản vô hình như tài sản trí tuệ và tài sản thương hiệu, kế hoạch mua lại cổ phần, dự báo doanh thu và thị phần bên cạnh sự nhạy bén trong quản lý, rủi ro pháp lý và tình cảm của nhà đầu tư nói chung đều phát huy khi phân tích hoặc quyết định có nên đầu tư vào hay không một cổ phiếu hoặc mua lại một công ty.
Thu nhập tiềm năng thay đổi theo ngành, do đó, điều quan trọng là xem xét nơi một cổ phiếu giao dịch so với các công ty cùng ngành bằng cách phân tích comps, hoặc so sánh. Và so sánh tiềm năng kiếm tiền của một công ty với hiệu suất trong quá khứ của công ty có thể cho bạn thấy tiềm năng tăng trưởng của công ty đã thay đổi theo thời gian như thế nào.
Phân tích cơ bản sử dụng các tỷ số tài chính thu được từ báo cáo tài chính của một công ty là cơ sở để hiểu được tiềm năng kiếm tiền.
