Môi giới là gì?
Một nhà môi giới là một cá nhân hoặc công ty tính phí hoặc hoa hồng để thực hiện các lệnh mua và bán được gửi bởi một nhà đầu tư. Một nhà môi giới cũng đề cập đến vai trò của một công ty khi nó hoạt động như một đại lý cho khách hàng và tính phí hoa hồng cho khách hàng cho các dịch vụ của mình. Toàn bộ quá trình này đã được cách mạng hóa bởi sự thay đổi mô hình do internet gây ra.
Môi giới
Khái niệm cơ bản về môi giới
Cũng như thực hiện các đơn đặt hàng của khách hàng, các nhà môi giới có thể cung cấp cho các nhà đầu tư nghiên cứu, kế hoạch đầu tư và thông tin thị trường. Họ cũng có thể bán chéo các sản phẩm và dịch vụ tài chính khác mà công ty môi giới của họ cung cấp, chẳng hạn như quyền truy cập vào một khách hàng tư nhân cung cấp các giải pháp phù hợp cho các khách hàng có giá trị ròng cao. Trong quá khứ, chỉ những người giàu có mới có thể mua được một nhà môi giới và tiếp cận thị trường chứng khoán. Môi giới trực tuyến đã kích hoạt một sự bùng nổ của các nhà môi giới giảm giá, cho phép các nhà đầu tư giao dịch với chi phí thấp hơn, nhưng không có lời khuyên cá nhân hóa.
Chìa khóa chính
- Nhà môi giới là một cá nhân hoặc công ty tính phí hoặc hoa hồng để thực hiện các lệnh mua và bán do nhà đầu tư gửi. Nhà môi giới cũng có thể đề cập đến vai trò của một công ty khi họ làm đại lý cho khách hàng và tính phí hoa hồng cho khách hàng cho các dịch vụ của mình. Các nhà môi giới thanh toán thực hiện giao dịch thay mặt cho khách hàng, nhưng thường không cung cấp lời khuyên đầu tư. Các nhà môi giới dịch vụ toàn diện cung cấp dịch vụ thực hiện cũng như tư vấn và giải pháp đầu tư phù hợp. Các nhà môi giới đăng ký với FINRA, trong khi các cố vấn đầu tư đăng ký thông qua SEC là RIAs.
Giảm giá so với môi giới dịch vụ đầy đủ
Các nhà môi giới giảm giá có thể thực hiện nhiều loại giao dịch thay mặt cho khách hàng, trong đó họ tính phí hoa hồng giảm trong phạm vi từ $ 5 đến $ 15 mỗi giao dịch. Cấu trúc phí thấp của họ dựa trên khối lượng và chi phí thấp hơn. Họ không đưa ra lời khuyên đầu tư và các nhà môi giới thường nhận được tiền lương hơn là hoa hồng. Hầu hết các nhà môi giới giảm giá cung cấp một nền tảng giao dịch trực tuyến thu hút một số lượng lớn các nhà đầu tư tự định hướng ngày càng tăng.
Các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ cung cấp nhiều dịch vụ khác nhau, bao gồm nghiên cứu thị trường, tư vấn đầu tư và kế hoạch nghỉ hưu, bên trên một loạt các sản phẩm đầu tư. Vì thế, các nhà đầu tư có thể mong đợi trả hoa hồng cao hơn cho các giao dịch của họ. Các nhà môi giới nhận được bồi thường từ công ty môi giới dựa trên khối lượng giao dịch của họ cũng như việc bán các sản phẩm đầu tư. Ngày càng có nhiều nhà môi giới cung cấp các sản phẩm đầu tư dựa trên phí, chẳng hạn như các tài khoản đầu tư được quản lý.
Môi giới bất động sản
Trong ngành bất động sản, một nhà môi giới là một chuyên gia bất động sản được cấp phép, người thường đại diện cho người bán một tài sản. Nhiệm vụ của một người môi giới khi làm việc cho người bán có thể bao gồm:
- Xác định giá trị thị trường của tài sản. Hiện tại và quảng cáo tài sản để bán. Hiển thị tài sản cho người mua tiềm năng. Tư vấn cho khách hàng về ưu đãi, quy định và các vấn đề liên quan. Gửi tất cả các ưu đãi cho người bán để xem xét.
Không có gì lạ khi có một nhà môi giới bất động sản làm việc cho người mua, trong trường hợp đó, nhà môi giới chịu trách nhiệm:
- Định vị tất cả các bất động sản trong khu vực mong muốn của người mua được sắp xếp theo phạm vi giá và tiêu chí. Hoàn thành một đề nghị ban đầu và thỏa thuận mua cho người mua quyết định đưa ra lời đề nghị cho một tài sản. Giao dịch với người bán thay mặt cho người mua. và thương lượng sửa chữa. Giúp người mua thông qua việc đóng cửa và chiếm hữu tài sản.
Quy định môi giới
Các nhà môi giới đăng ký với Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA), cơ quan tự quản lý của các đại lý môi giới. Để phục vụ khách hàng của mình, các nhà môi giới được tổ chức theo tiêu chuẩn ứng xử dựa trên quy tắc phù hợp của người dùng, điều này đòi hỏi phải có cơ sở hợp lý để đề xuất một sản phẩm hoặc đầu tư cụ thể. Phần thứ hai của quy tắc, thường được gọi là Tập biết khách hàng của bạn, CHUYỆN hoặc KYC, giải quyết các bước mà nhà môi giới phải sử dụng để xác định khách hàng của họ và mục tiêu tiết kiệm của họ, giúp họ thiết lập các căn cứ hợp lý của khuyến nghị. Nhà môi giới phải nỗ lực hợp lý để có được thông tin về tình trạng tài chính, tình trạng thuế, mục tiêu đầu tư và các thông tin khác được sử dụng trong việc đưa ra khuyến nghị.
Tiêu chuẩn ứng xử này khác biệt đáng kể so với tiêu chuẩn áp dụng cho các cố vấn tài chính đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) với tư cách là Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký (RIAs). Theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, các RIA được tổ chức theo tiêu chuẩn ủy thác nghiêm ngặt để luôn hành động vì lợi ích cao nhất của khách hàng, đồng thời tiết lộ đầy đủ các khoản phí của họ.
Các nhà môi giới bất động sản ở Hoa Kỳ được cấp phép bởi mỗi tiểu bang, không phải bởi chính phủ liên bang. Mỗi tiểu bang có luật riêng xác định các loại mối quan hệ có thể tồn tại giữa khách hàng và nhà môi giới, và nhiệm vụ của nhà môi giới đối với khách hàng và thành viên của cộng đồng. (Để đọc liên quan, xem "Cố vấn đầu tư so với nhà môi giới: Sự khác biệt là gì?")
Ví dụ thực tế về môi giới
Bốn nhà môi giới hàng đầu theo quy định của Hoa Kỳ này cung cấp cho các nhà đầu tư và thương nhân tiếp cận thị trường tài chính. Tỷ lệ môi giới tính đến tháng 5 năm 2019.
TD Ameritrade: TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) cung cấp giao dịch cổ phiếu, quyền chọn, quỹ giao dịch trao đổi (ETF), quỹ tương hỗ, hợp đồng tương lai và đầu tư thu nhập cố định. Công ty môi giới có trụ sở tại Omaha, Nebraska có 11 triệu tài khoản với tổng tài sản trị giá hơn 1 nghìn tỷ đô la và tính lãi suất cố định là 6, 95 đô la cho mỗi giao dịch.
Charles Schwab: Tập đoàn Charles Schwab (SCHW) tạo điều kiện giao dịch ở hầu hết các thị trường tài chính cùng với dịch vụ cho vay ký quỹ và quản lý tiền mặt. Nhà môi giới vận hành hơn 330 địa điểm trực tiếp tại 46 tiểu bang và có 3, 36 nghìn tỷ đô la trong tổng tài sản của khách hàng. Thương nhân trả một tỷ lệ cố định $ 4, 95 để giao dịch cổ phiếu.
E * TRADING: Được thành lập vào năm 1982, E * TRADING Financial Corporation (ETFC) cung cấp giao dịch nhiều loại chứng khoán, nắm giữ hơn ba triệu tài khoản môi giới, với tài sản của khách hàng là 285 tỷ đô la. Nhà môi giới cung cấp cho khách hàng của mình một loại tài nguyên giáo dục liên quan đến đầu tư giúp đảm bảo mức giá $ 6, 95 cho mỗi tỷ lệ hoa hồng thương mại.
Các nhà môi giới tương tác: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), với hơn 150 tỷ đô la vốn chủ sở hữu của khách hàng, cung cấp một số khoản hoa hồng thấp nhất có sẵn ở mức 0, 005 đô la mỗi cổ phiếu với tối thiểu 1 đô la cho mỗi giao dịch. Nhà môi giới kết nối với bất kỳ trao đổi điện tử nào trên toàn cầu, cho phép giao dịch cổ phiếu, quyền chọn và tương lai. Khách hàng nhận được quyền truy cập vào vô số công cụ để theo dõi và phân tích thị trường tài chính.
