Người mua Bullish đã gửi Chỉ số S & P 500 tăng vọt lên một loạt các mức cao kỷ lục trong tháng này, nhưng các nhà đầu tư giàu có đang chuẩn bị cho sự sụt giảm đáng kể của thị trường vào cuối năm 2020, và hiện tại, trung bình, 25% tài sản của họ bằng tiền mặt, theo đến một cuộc khảo sát trên toàn thế giới của UBS Global Wealth Management đã thu hút hơn 3.400 phản hồi. Hơn nữa, 60% số người được hỏi có kế hoạch tăng phân bổ tiền mặt của họ nhiều hơn nữa, theo một báo cáo chi tiết trong Bloomberg tóm tắt dưới đây.
Môi trường địa chính trị thay đổi nhanh chóng là mối quan tâm lớn nhất đối với các nhà đầu tư trên toàn thế giới, ông Paula Polito, nhân viên chiến lược khách hàng tại UBS GWM, nhận xét trong một tuyên bố. Họ thấy sự kết nối toàn cầu và tiếng vang của sự thay đổi ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ nhiều hơn các nguyên tắc kinh doanh truyền thống, một sự thay đổi rõ rệt so với trước đây."
Chìa khóa chính
- Các khách hàng giàu có được UBS khảo sát mong đợi một đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán lớn. Họ đang xây dựng số dư tiền mặt cao như một biện pháp phòng thủ. Họ cũng tìm kiếm sự đa dạng hóa và cổ phiếu chất lượng cao hơn. Tuy nhiên, họ rất lạc quan về lợi nhuận đầu tư trong tương lai.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Các nhà đầu tư đã thăm dò ý kiến của UBS với tài sản có thể đầu tư từ 1 triệu đô la trở lên, bao gồm tiền mặt và chứng khoán có thể bán được, nhưng không bao gồm nhà ở và tài sản cá nhân. Cuộc khảo sát được thực hiện từ tháng 8 đến tháng 10 năm 2019.
Những phát hiện quan trọng khác của cuộc khảo sát là: gần 80% kỳ vọng biến động sẽ tăng, 55% dự đoán một đợt bán tháo đáng kể trên thị trường chứng khoán trước cuối năm 2020 và 62% mong muốn tăng mức độ đa dạng hóa của chúng trên các loại tài sản. Trong khi phân bổ trung bình vào tiền mặt giữa những người trả lời là 25%, thì con số này đã giảm từ 32% trong một lần lặp lại khảo sát trước đó vào tháng Năm. Ngoài ra, theo một báo cáo trong cuộc khảo sát của Barron, 52% không chắc chắn liệu bây giờ có phải là thời điểm tốt để đầu tư hay không, nhưng 64% đang nghĩ về việc tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu chất lượng cao.
Một điểm thú vị khác là tâm lý giảm giá trong số các nhà đầu tư giàu có này chỉ liên quan đến ngắn hạn, vì 70% lạc quan về lợi nhuận đầu tư trong 10 năm tới. Điều này trái ngược hoàn toàn với sự bi quan dài hạn của các chuyên gia thị trường khác nhau, những người đã dự đoán lợi nhuận đầu tư ảm đạm trong thập kỷ tới, hoặc thậm chí lâu hơn, theo các báo cáo trước đó.
Những nhà đầu tư này đang đối phó với sự không chắc chắn ngắn hạn bằng cách thực sự rút ngắn thời gian và chuyển sang các tài sản như tiền mặt an toàn, theo quan sát của Michael Crook, giám đốc điều hành của nhóm chiến lược đầu tư UBS. Trong khi đó, Tim Courtney, giám đốc đầu tư (CIO) của Exencial Wealth Advisors, chỉ ra rằng một số khách hàng giàu có cực kỳ thận trọng đã đưa ra một nửa danh mục đầu tư của họ bằng tiền mặt, theo báo cáo của một Barron khác.
Nhìn về phía trước
Số dư quỹ tiền đã vượt 3, 4 nghìn tỷ đô la, mức cao nhất trong 10 năm và vẫn đang tăng lên. Trong khi nhiều nhà quan sát coi đây là một dấu hiệu giảm giá, các chiến lược gia tại Bank of America Merrill Lynch và UBS, bao gồm Paula Polito, có một giải thích tăng giá. Ví dụ: Chỉ số quy tắc tiền mặt độc quyền của BofAML đưa ra tín hiệu mua trái ngược cho cổ phiếu khi số dư tiền mặt vượt quá mức trung bình dài hạn của chúng, như chúng đã tồn tại gần hai năm, theo Tạp chí Phố Wall.
