Cổ phiếu ngân hàng đầu tư đã giảm sự ưu ái với các nhà đầu tư vào năm 2018 khi lo ngại xuất hiện về thu nhập chậm chạp do tăng trưởng cho vay chậm hơn và thu hẹp lợi nhuận do chi phí tiền gửi tăng.
"Các ngân hàng đang làm rất khủng khiếp vì khối lượng cho vay có thể sẽ giảm khi chúng ta thấy lãi suất tăng cao hơn vì mọi người khó có thể trả lãi suất cao hơn", Jeffrey Gundlach, CEO của DoubleLine Capital nói với CNBC vào tháng 10. Cuộc chiến thương mại kéo dài gần một năm giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, cũng như đau đầu với một thỏa thuận Brexit khả thi, cũng đã phủ bóng lên lĩnh vực tài chính từng được yêu thích.
Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có khả năng tăng lãi suất ít nhất hai lần vào năm 2019, hoạt động sáp nhập và mua lại (M & A) dự kiến sẽ duy trì mạnh mẽ do tăng trưởng thu nhập của công ty tiếp tục, mặc dù với tốc độ chậm hơn và gần như mọi lúc lãi suất thấp trong nền kinh tế thị trường mới nổi. Ngoài ra, các dịch vụ công khai ban đầu (IPO), cụ thể là của các công ty công nghệ, sẽ tiếp tục tăng thu nhập của Ngân hàng Đầu tư trong năm tới, với những người gây rối chia sẻ đi xe Uber Technologies Inc. và Lyft Inc. xem xét công khai.
Các thương nhân nghĩ rằng việc bán mạnh cổ phiếu ngân hàng đầu tư gần đây có thể là quá mức nên khám phá các cơ hội giao dịch trong ba đối thủ nặng ký của ngành tài chính này.
Tập đoàn Goldman Sachs, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), được thành lập năm 1869, là một ngân hàng đầu tư toàn cầu chuyên về giao dịch chứng khoán, quản lý đầu tư và dịch vụ khách hàng tổ chức. Công ty có trụ sở tại New York tạo ra 40% doanh thu thuần bên ngoài khu vực Châu Mỹ. Cổ phiếu Goldman Sachs có vốn hóa thị trường là 62, 96 tỷ USD, cung cấp tỷ lệ cổ tức chuyển tiếp 1, 87% và giảm 32, 33% từ đầu năm đến nay (YTD) kể từ ngày 20/12/2018.
Giá cổ phiếu của công ty tài chính bắt đầu có xu hướng thấp hơn từ giữa tháng Tư, với sự suy giảm tăng tốc trong tháng 11 và tháng 12. Mặc dù biểu đồ chứng khoán của Goldman có vẻ yếu, giá hiện đang nằm trên đường xu hướng thấp hơn của mô hình nêm giảm có thể cung cấp một khu vực hỗ trợ để từ đó thực hiện đảo ngược. Để tránh bắt con dao rơi, các nhà giao dịch nên chờ mô hình nến tăng, chẳng hạn như mô hình búa hoặc đâm, trước khi đi lâu. Tìm cách thoát khỏi mức thoái lui xuống mức 200 đô la, trong đó giá tìm thấy một vùng kháng cự từ mức thoái lui Fib lui 50% và đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày. Đặt lệnh dừng lỗ bên dưới mô hình đảo chiều được sử dụng để tham gia giao dịch.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), với mức vốn hóa thị trường là 67, 6 tỷ USD, cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ tài chính, như chứng khoán tổ chức, quản lý tài sản và quản lý tài sản cho các tập đoàn, chính phủ và các tổ chức tài chính khác. Theo Bloomberg, Uber đã chọn Morgan Stanley để dẫn đầu đợt chào bán công khai vào năm tới. Kể từ ngày 20 tháng 12 năm 2018, cổ phiếu của ngân hàng đầu tư đã trả lại -23% trong năm, kém hơn chỉ số S & P 500 gần 17% so với cùng kỳ. Công ty trả cho các nhà đầu tư tỷ lệ cổ tức 3, 01%.
Sau khi in mức cao YTD ở mức 58, 35 đô la vào tháng 3, giá cổ phiếu của Morgan Stanley đã theo dõi thấp hơn đều đặn trong một kênh giảm dần trong suốt năm 2018. Các nhà giao dịch muốn giao dịch cổ phiếu nên tìm kiếm các mục gần với đường xu hướng thấp hơn của kênh ở mức 39 đô la. Xem xét lợi nhuận ngân hàng trong khoảng từ 44 đến 45 đô la, trong đó giá có thể bị đình trệ khi tìm thấy mức kháng cự từ SMA 50 ngày và đường xu hướng trên của mô hình kênh. Sử dụng lệnh dừng bên dưới nến nhập cảnh để bảo vệ vốn giao dịch nếu giá tiếp tục giảm.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) tham gia đầu tư, ngân hàng tiêu dùng và thương mại cũng như quản lý tài sản và tài sản với hơn 2, 5 nghìn tỷ đô la tài sản thuộc quyền quản lý (AUM). Có trụ sở tại New York, công ty hoạt động thông qua mạng lưới hơn 5.000 chi nhánh. Bài báo được tham khảo trước đây của Bloomberg cho biết JPMorgan đang dẫn đầu đợt chào bán công khai của Lyft. Giao dịch ở mức 97, 29 đô la, với mức vốn hóa thị trường là 323, 53 tỷ đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 3, 29%, cổ phiếu JPMorgan giảm 6, 7% so với đầu năm, vượt xa mức lợi nhuận trung bình của ngành ngân hàng toàn cầu gần 14% so với cùng kỳ ngày 20/12/2018.
Biểu đồ JPMorgan đã hình thành một mô hình gấp đôi trên cùng trong suốt năm 2018. Kể từ tháng 9, giá đã dao động trong một kênh giảm dần. Những người dự đoán độ nảy nên nhập nếu giá bắt đầu đảo ngược trên đường xu hướng thấp hơn của mẫu kênh. Để xác nhận đà tăng, các nhà giao dịch có thể đợi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quay trở lại trên 30. Hãy suy nghĩ về việc đặt một vài điểm dừng dưới giá nhập và lấy lợi nhuận từ 108 đến 110 đô la - một khu vực mà giá chạy vào ngưỡng kháng cự các mức Fibonacci chính, đường trung bình động 50 và 200 ngày và đường xu hướng trên của kênh giảm dần.
StockCharts.com
